Saya telah memantau sektor energi dan memperhatikan sesuatu yang menarik yang sedang didorong oleh Bank of America akhir-akhir ini. Dengan musim dingin mendekat dan permintaan dari pusat data meningkat pesat, mereka membuat argumen kuat untuk saham gas alam saat ini – secara khusus menyoroti dua peluang yang menarik perhatian saya.

Pertama adalah EQT Corporation, produsen gas alam terbesar di AS dengan operasi besar di seluruh Appalachia. Perusahaan ini mengendalikan formasi batu bara Marcellus dan Utica di Pennsylvania, West Virginia, dan Ohio. Yang menarik adalah akuisisi Equitrans mereka baru-baru ini yang membuka sinergi besar – kita berbicara tentang potensi penghematan biaya sebesar $425 juta dari menghubungkan lebih dari 4.000 lokasi pengeboran mereka dengan infrastruktur midstream. Mereka juga berinvestasi dalam hidrogen hijau melalui proyek ARCH2, yang baru saja memasuki Fase 1 dan mendapatkan dana federal sebesar $30 juta.

Angka-angkanya juga mendukung. Pendapatan Q3 mencapai $1,28 miliar, naik 8,5% dari tahun ke tahun, dan mereka melampaui panduan produksi dengan 581 Bcfe. Analis Bank of America melihat potensi kenaikan nyata di sini, berpendapat bahwa EQT berada dalam posisi yang sangat baik untuk menghadapi pergeseran struktural yang sedang terjadi di pasar gas alam. Dengan pembangunan LNG yang berpotensi menambah 16% permintaan domestik, saham gas alam ini bisa mengalami apresiasi yang berarti seiring perusahaan mengurangi leverage.

Lalu ada Antero Resources, pemain besar lain dalam produksi gas di Appalachia. Mereka memiliki lebih dari 500.000 hektar bersih dengan lebih dari 1.200 sumur produktif yang sudah beroperasi dan lebih dari 1.600 lokasi lagi yang siap untuk pengeboran. Yang menarik adalah inventaris mereka yang mendalam – analis memperkirakan 30 tahun lokasi pengeboran, yang memberi perusahaan opsi besar. Pada kuartal kedua tahun 2024, Antero menghasilkan hampir $1 miliar dalam pendapatan kuartalan dan mempertahankan salah satu profil arus kas terkuat di sektor ini.

Bank of America melihat Antero sebagai peluang transisi jangka panjang, dari struktur modal yang terlalu berhutang menjadi seimbang. Teorinya cukup menarik: mereka memperkirakan arus kas tahunan sebesar $1,3-1,4 miliar dan mengharapkan perusahaan mencapai posisi kas bersih pada tahun 2027. Setelah leverage kembali normal, kita bisa melihat dimulainya dividen, yang akan memberi penghargaan kepada pemegang saham atas modal yang sabar.

Apa yang mendorong kedua rekomendasi saham gas alam ini cukup sederhana – permintaan akhirnya mulai mengejar. Ekspansi pusat data menciptakan kebutuhan daya besar, dan utilitas beralih ke gas sebagai bahan bakar dasar yang andal. Sementara itu, pasokan melimpah dan harga yang wajar, yang tidak selalu sejalan di pasar ini. Jika Anda sedang mencari eksposur energi saat ini, kedua nama ini layak untuk ditelusuri lebih dalam di Gate atau di platform lain tempat Anda melacak posisi ini.