Baru saja mengikuti perkembangan yang mempengaruhi pasar akhir-akhir ini dan ada banyak hal yang perlu diurai. Pembukaan pasar Eropa terlihat cukup buruk karena ketegangan geopolitik terus meningkat - kita melihat kekhawatiran yang semakin besar tentang apa yang akan terjadi selanjutnya di situasi Timur Tengah.

Jadi inilah yang sedang terjadi: Pejabat administrasi Trump telah mengeluarkan retorika yang cukup serius tentang operasi militer, dengan Menteri Luar Negeri secara dasar memberi sinyal bahwa serangan yang lebih keras akan datang. Pesan tentang konflik "generasi" ini pasti membuat investor merasa takut saat ini. Ketika Anda mendengar bahasa seperti itu, modal cenderung menjadi defensif dengan cepat.

Melihat pergerakan pasar yang sebenarnya - indeks-indeks Eropa mengalami pukulan besar. Indeks Stoxx 600 secara umum turun 1,6%, DAX Jerman turun 2,6%, CAC 40 Prancis turun 2,2%, dan FTSE 100 Inggris kehilangan 1,2%. Itu adalah penjualan yang cukup serempak di seluruh pasar.

Yang menarik adalah bagaimana ini mempengaruhi komoditas. Harga minyak naik - Brent crude melewati $80 per barel dan WTI mendekati $73 - karena ada kekhawatiran nyata tentang gangguan pasokan jika Selat Hormuz terganggu. Gas alam juga melonjak, sebagian karena penutupan operasional di fasilitas LNG utama.

Di sisi lain, Anda melihat perilaku risiko-tinggalkan: emas naik di atas $5.350 per ons karena permintaan safe-haven meningkat, dan dolar tetap kuat. Imbal hasil obligasi pemerintah sebenarnya naik karena orang mulai mengurangi ekspektasi mereka terhadap pemotongan suku bunga Fed - yang masuk akal ketika ada ketidakpastian geopolitik yang menambah kekhawatiran inflasi.

Sektor teknologi menunjukkan ketahanan dengan pengumuman pendapatan dan investasi yang positif membantu sentimen, tetapi sejujurnya itu tertutup oleh ketidakpastian yang lebih luas. Ketika ketegangan meningkat di wilayah penghasil minyak utama ditambah tekanan inflasi, saham Eropa tentu saja sedang mengalami kesulitan.

Ini adalah lingkungan di mana Anda harus memantau komoditas dan permainan defensif dengan cermat. Pertanyaan yang diajukan semua orang adalah berapa lama eskalasi ini akan berlangsung dan seperti apa dampak ekonomi yang sebenarnya.