Baru saja berpikir tentang bagaimana saham energi terus diabaikan dalam sebagian besar portofolio. Semua orang terobsesi dengan AI saat ini, tetapi ada sesuatu yang benar-benar menarik tentang ruang energi yang sebagian besar orang lewatkan.

Lihat, ketika harga komoditas melonjak - yang cenderung terjadi selama gangguan global - saham energi sebenarnya berfungsi sebagai lindung nilai. Mereka bergerak berlawanan dengan sebagian besar kepemilikan Anda yang lain. Ini adalah keseimbangan portofolio sederhana yang sebenarnya masuk akal, tetapi tidak lagi dibicarakan karena energi dianggap "kotor" dan membosankan dibandingkan narasi AI yang bersinar.

Tapi inilah hal tentang daftar saham energi yang layak diperhatikan: ada beberapa peluang yang benar-benar solid jika Anda tahu di mana harus mencari.

Chevron mungkin yang paling jelas. Mereka memproduksi sekitar 4 juta barel per hari - sekitar 4% dari pasokan global. Itu besar. Mereka baru saja mengakuisisi Hess untuk aset mereka di Guyana dan mereka memperluas di mana-mana dari Libya hingga Yunani. Untuk tahun 2026, mereka mengeluarkan $18-19 miliar untuk capex. Saat ini minyak berada di sekitar $65 setelah lonjakan gila di atas $100 pada tahun 2022. Pada puncaknya, mereka menghasilkan $30 miliar per tahun. Hari ini, angka itu $12,5 miliar. Matematika sederhananya - jika harga minyak naik lagi, pendapatan mereka mengikuti. Plus mereka memberikan dividen sebesar 3,75%.

Yang lain yang mendapatkan perhatian adalah Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway memiliki lebih dari 25% sahamnya, yang memberi tahu Anda sesuatu. Mereka adalah kekuatan gas alam di Permian Basin. Di sinilah menariknya - pusat data akan segera meledakkan permintaan listrik dengan semua pembangunan infrastruktur AI ini. Itu berarti permintaan gas alam akan melonjak keras. Oxy lebih kecil dari Chevron - kurang dari 1,5 juta barel setara per hari - tetapi mereka diposisikan dengan sempurna untuk pergeseran ini. Harga gas alam saat ini turun, yang membebani mereka dalam jangka pendek, tetapi itu sebenarnya adalah peluang.

Melihat daftar saham energi dari sudut pandang konstruksi portofolio, keduanya masuk akal sebagai posisi kontra saat ini. Pasar sedang tidur tentang sektor ini. Ketika permintaan energi meningkat - baik dari ketegangan geopolitik maupun ekspansi pusat data - ini akan terlihat jauh lebih cerdas daripada saat ini.