Kebanyakan orang menganggap saham dividen sebagai permainan yang membosankan dalam berinvestasi. Tapi inilah yang sebenarnya ditunjukkan data: selama 50 tahun terakhir, perusahaan yang membayar dividen mengalahkan perusahaan yang tidak membayar dividen lebih dari 2 banding 1. Itu bukan hal yang membosankan—itu pola yang layak diperhatikan.

Saya telah mengamati bagaimana ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) memanfaatkan dinamika ini, dan ini adalah contoh buku teks mengapa investasi saham dividen berhasil. Sejak diluncurkan pada Oktober 2011, dana ini mencatat pengembalian tahunan sebesar 12,9%. Tidak mencolok dibandingkan beberapa permainan pertumbuhan, tetapi itu adalah kinerja nyata yang berkelanjutan.

Strategi di baliknya sebenarnya cukup elegan. SCHD mengikuti Indeks Dow Jones U.S. Dividend 100, yang menyaring 100 pembayar dividen dengan hasil tinggi yang meningkatkan pembayaran mereka dengan tingkat di atas rata-rata. Inti dari wawasan ini adalah sudut pandang pertumbuhan dividen. Perusahaan yang secara konsisten menaikkan dividen mereka memberikan hasil terbaik jangka panjang—rata-rata 10,2% per tahun dibandingkan 9,2% untuk pembayar dividen stabil dan hanya 4,3% untuk yang tidak membayar dividen. Matematika sederhananya: pendapatan dividen yang meningkat memberi Anda aliran pendapatan yang tumbuh sementara pendapatan mereka yang berkembang mendorong apresiasi saham.

Lihatlah kepemilikan dana dari rebalancing bulan Maret lalu. Rata-rata hasil dividen mencapai 3,8% dengan pertumbuhan dividen sebesar 8,4% per tahun. Bandingkan dengan S&P 500 yang menghasilkan 1,2% dengan pertumbuhan dividen 5% selama lima tahun. Celah itu mengakumulasi ke dalam kinerja luar biasa selama dekade.

Dua nama yang benar-benar menunjukkan ini bekerja adalah Coca-Cola dan PepsiCo—keduanya berada di 10 besar dana dengan sekitar 4% masing-masing. Coca-Cola membayar 2,6% dengan rekor 64 tahun kenaikan dividen tahunan berturut-turut. Itu wilayah Dividend King. Baru-baru ini menaikkannya lagi sebesar 4%. Perusahaan ini telah membayar lebih dari $100 miliar dalam dividen sejak 2010 saja. PepsiCo juga di sana dengan hasil 3,4% dan 54 tahun kenaikan berturut-turut. Mereka juga baru saja menaikkan dividen mereka sebesar 4% dan telah meningkatkan pembayaran mereka sebesar 7% per tahun sejak 2010.

Di mana ini benar-benar terlihat adalah matematika jangka panjangnya. Investasi di Coca-Cola sejak 1990 akan menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 10,6%. PepsiCo mencapai 10,4%. Kedua perusahaan menargetkan pertumbuhan pendapatan organik sebesar 4-6% dan pertumbuhan laba per saham sebesar 7-9% ke depan, yang berarti lebih banyak ruang untuk terus menaikkan dividen tersebut sementara sahamnya mengapresiasi.

Inilah mengapa pendekatan ETF saham dividen terus berhasil. Anda tidak mengejar momentum atau bertaruh pada gangguan. Anda secara sistematis menangkap perusahaan yang berkomitmen mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham sambil mengembangkan bisnis mereka. Saat pendapatan mereka berkembang, dividen naik, dan aliran pendapatan yang meningkat itu mengakumulasi kekayaan yang berarti. Itulah kekuatan investasi dividen dalam aksi.