Jadi saya baru saja mempelajari tentang catatan hipotek akhir-akhir ini, dan jujur saja, ini adalah salah satu jalur investasi yang tidak cukup mendapatkan perhatian dibandingkan properti tradisional. Ide dasarnya cukup sederhana – Anda pada dasarnya membeli utang itu sendiri, yang berarti Anda mengambil alih posisi pemberi pinjaman dan mulai mengumpulkan pembayaran bulanan dari peminjam. Bagi pembeli catatan hipotek yang ingin diversifikasi di luar saham dan obligasi, ini bisa menjadi sumber pendapatan alternatif yang solid.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sebenarnya terjadi di sini. Ketika Anda membeli catatan hipotek, Anda membeli dokumen hukum yang menguraikan syarat pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman asli. Dokumen ini menentukan tingkat bunga, jadwal pembayaran, dan apa yang terjadi jika situasi tidak berjalan sesuai rencana. Perbedaan utama dari membeli hipotek itu sendiri adalah bahwa Anda mendapatkan janji untuk membayar, bukan properti sebagai jaminan. Pemisahan yang cukup bersih.

Sekarang, di sinilah menariknya – catatan hipotek hadir dalam dua varian. Catatan yang berfungsi adalah pilihan yang aman. Peminjam membayar tepat waktu, Anda mendapatkan arus kas yang stabil, stres minimal. Tapi kemudian ada catatan yang tidak berfungsi, di mana peminjam berhenti melakukan pembayaran. Ini lebih berisiko tetapi Anda bisa membelinya dengan diskon. Beberapa pembeli catatan hipotek bahkan mengkhususkan diri dalam hal ini, bertaruh mereka bisa membuat pinjaman kembali lancar atau melakukan lelang eksekusi dan menjual kembali properti tersebut.

Jika Anda berpikir untuk benar-benar membeli satu, prosesnya cukup metodis. Pertama, Anda perlu mencari catatan yang tersedia. Marketplace online seperti Paperstac, Note Trader, dan LoanMLS memilikinya terdaftar. Anda juga bisa menghubungi broker hipotek yang sering memiliki penawaran yang tidak terdaftar, atau langsung menghubungi bank dan koperasi kredit – mereka selalu mencari cara untuk mengurangi aset di buku mereka. Komunitas investasi properti seperti BiggerPockets memiliki forum di mana orang membahas peluang juga.

Setelah menemukan sesuatu yang menarik, due diligence adalah segalanya. Anda harus memverifikasi kelayakan kredit peminjam, memeriksa riwayat pembayaran, menilai nilai properti, dan memahami syarat pinjaman secara mendalam. Di sinilah memiliki seseorang yang berpengetahuan di pihak Anda – baik itu penasihat keuangan atau ahli hukum – benar-benar masuk akal. Tahap negosiasi datang berikutnya, terutama jika Anda membeli catatan yang tidak berfungsi di mana Anda mungkin mendapatkannya di bawah nilai nominal.

Penutupan melibatkan dokumen hukum standar dan bekerja sama dengan perusahaan judul atau pengacara untuk memastikan semuanya tercatat dengan benar. Kemudian Anda mengelola catatan itu sendiri – baik mengumpulkan pembayaran langsung atau menyewa perusahaan layanan untuk mengelolanya. Bagaimanapun, Anda sekarang beroperasi sebagai pemberi pinjaman.

Tidak ingin repot mengelola catatan satu per satu? Ada jalur lain. Dana catatan hipotek mengumpulkan uang investor untuk membangun portofolio terdiversifikasi dari aset ini. Manajer dana menangani semua pekerjaan berat – riset, akuisisi, pengelolaan – jadi Anda pada dasarnya mendapatkan eksposur pasif tanpa harus bekerja langsung.

Bagi pembeli catatan hipotek yang ingin membangun jaringan dan menemukan penawaran, menghadiri grup investasi properti, seminar, dan konferensi sebenarnya sangat berharga. Anda bertemu investor berpengalaman, mendapatkan wawasan pasar, dan kadang-kadang mendengar tentang catatan yang belum masuk pasar publik. Anda juga bisa memeriksa catatan di catatan county untuk pemberitahuan lelang atau dokumen default – bank juga menerbitkan pemberitahuan hukum.

Intinya: jika Anda mencari pendapatan alternatif di luar properti tradisional dan menginginkan sesuatu yang tidak memerlukan berurusan dengan penyewa atau pemeliharaan properti, catatan hipotek layak dipertimbangkan secara serius. Kuncinya adalah mencocokkan jenis catatan dengan toleransi risiko Anda dan melakukan pekerjaan rumah sebelum menginvestasikan modal. Baik Anda melakukannya sendiri atau melalui dana, potensi pengembalian yang konsisten membuat ini layak dieksplorasi, terutama bagi investor yang ingin membangun portofolio yang lebih terdiversifikasi.