Baru saja menyadari sesuatu yang mungkin membuat kebanyakan orang kehilangan uang serius: saat Anda menginvestasikan kembali dividen, apakah itu dikenai pajak? Jawaban singkatnya adalah ya - dan ini jauh lebih brutal daripada yang dipikirkan kebanyakan investor.

Inilah yang membuat saya terkejut setelah menyelidikinya. Secara teknis tidak ada yang disebut "pajak reinvestasi dividen" dalam kode pajak, tetapi investor menggunakan istilah itu karena menggambarkan sesuatu yang sangat nyata. Apakah Anda menyimpan dividen Anda atau secara otomatis menginvestasikannya kembali ke saham lain, Paman Sam menganggapnya sebagai pendapatan dalam kedua kasus. Dan pendapatan dikenai pajak.

Dividen yang memenuhi syarat biasanya dikenai pajak dengan tarif keuntungan modal jangka panjang (0% hingga 23,8% tergantung pada golongan pajak Anda), yang lebih baik daripada tarif pendapatan biasa, tetapi dividen tidak memenuhi syarat dari REIT, BDC, dan MLP? Itu dikenai tarif pajak pendapatan biasa - hingga 37%. Masih terlihat kecil sampai Anda menghitung angka sebenarnya.

Saya memodelkan apa yang terjadi jika Anda menginvestasikan $10.000 awal dan menambahkan $10.000 setiap tahun selama 40 tahun dengan pengembalian tahunan 8% (6% dari apresiasi harga, 2% dari dividen). Perbedaan antara membayar 0% pajak atas dividen versus membayar tarif lebih tinggi? Lebih dari $200.000 saat pensiun. Itulah jenis uang yang mengubah seluruh gambaran pensiun Anda.

Kejutan sebenarnya adalah bahwa kebanyakan orang mengetahui masalah ini saat mereka menerima formulir 1099-DIV dan menyadari mereka berutang pajak atas dividen yang bahkan tidak mereka sentuh karena secara otomatis diinvestasikan kembali. DRIP (rencana reinvestasi dividen) populer karena alasan bagus - tanpa komisi, reinvestasi otomatis, saham pecahan - tetapi biasanya mereka adalah akun kena pajak, yang berarti Anda kehilangan uang setiap tahun karena pajak.

Lalu bagaimana Anda benar-benar menghindarinya? Tempatkan investasi yang membayar dividen ke dalam akun yang menguntungkan pajak di mana mereka bisa tumbuh bebas pajak atau ditangguhkan pajaknya. IRA tradisional dan 401(k) memungkinkan uang Anda berkembang tanpa pajak tahunan. Akun Roth bahkan lebih baik - Anda membayar pajak di awal tetapi tidak pernah lagi. Batas kontribusinya juga besar: Anda bisa menyimpan setidaknya $24.000 setiap tahun antara IRA dan rencana pemberi kerja, dan itu sebelum ada kecocokan dari pemberi kerja.

Matematikanya tidak bisa disangkal. Studi menunjukkan saham yang membayar dividen secara historis memberikan pengembalian 9,1% per tahun dibandingkan 2,4% untuk yang tidak membayar dividen. Tapi inilah intinya - jika Anda memegang saham dividen tersebut di akun kena pajak biasa, Anda memberikan sebagian dari keuntungan itu ke IRS setiap tahun. Sama sahamnya, sama dividenya, tetapi disimpan di akun yang menguntungkan pajak? Di situlah kekayaan nyata terakumulasi.

Intinya: jika Anda menginvestasikan kembali dividen, apakah itu dikenai pajak - tentu saja. Tapi Anda punya pilihan tentang di mana Anda menyimpannya. Kebanyakan orang hanya meninggalkan uang gratis di meja dengan tidak memaksimalkan ruang akun yang menguntungkan pajak terlebih dahulu.