Baru saja menyadari berapa banyak orang yang sebenarnya tidak memahami apa yang terjadi pada 401(k) mereka saat mereka meneruskannya. Aturan penerima manfaat 401(k) jauh lebih kompleks daripada yang dipikirkan kebanyakan orang, terutama ketika menyangkut opsi pasangan yang masih hidup versus orang lain.

Izinkan saya menjelaskannya karena ini benar-benar penting.

Pertama, apa itu penerima manfaat 401(k)? Itu siapa pun yang Anda tunjuk untuk mewarisi 401(k) Anda saat Anda meninggal. Kedengarannya sederhana, tetapi aturan menjadi sangat rumit tergantung siapa orang tersebut. Anda bisa menunjuk pasangan, anak-anak, keluarga lain, atau bahkan badan amal. Hal utama: Anda bisa mengubah penunjukan ini kapan saja, yang bijaksana dilakukan setelah peristiwa besar seperti menikah atau memiliki anak.

Sekarang di sinilah bagian yang menarik. Jika pasangan yang masih hidup mewarisi 401(k) Anda, mereka memiliki fleksibilitas yang jauh lebih besar daripada orang lain. Serius, perbedaannya sangat besar.

Pasangan bisa melakukan beberapa hal. Mereka bisa mentransfer 401(k) yang diwarisi ke IRA atau 401(k) mereka sendiri dan memperlakukannya seperti uang mereka sendiri. Ini berarti mereka tidak harus mengambil distribusi sampai mereka mencapai usia RMD—yang sekarang 73 jika Anda lahir antara 1951-1959, atau 75 jika lahir pada 1960 atau kemudian. Itu sangat penting karena memberi mereka waktu dan kendali.

Alternatifnya, pasangan yang masih hidup bisa mentransfer dana ke IRA warisan, yang memberi mereka fleksibilitas dalam waktu distribusi. Atau mereka bisa membiarkan 401(k) tetap atas nama almarhum dan mengambil distribusi sebagai penerima manfaat. Ada juga opsi lump sum—mengambil semuanya sekaligus—tapi itu cukup berat dengan pajak karena seluruh jumlah dikenai pajak sebagai penghasilan biasa dalam tahun itu.

Penerima manfaat non-pasangan? Cerita yang sama sekali berbeda. Jauh lebih terbatas.

Di bawah aturan SECURE Act, penerima manfaat non-pasangan menghadapi aturan penarikan 10 tahun. Ini berarti mereka harus menghabiskan seluruh 401(k) yang diwarisi dalam waktu 10 tahun setelah kematian pemilik asli. Tidak lagi bisa memperpanjangnya selama hidup seperti dulu. IRA stretch pada dasarnya dihapuskan untuk kebanyakan orang.

Bagian penalti: jika Anda tidak mengikuti aturan 10 tahun dan membiarkan uang tetap di sana, IRS akan mengenakan penalti 25% dari jumlah yang belum didistribusikan. Itu bisa turun menjadi 10% jika Anda memperbaikinya dalam dua tahun, tapi tetap saja—itu cukup berat.

Ada pengecualian: beberapa penerima manfaat yang memenuhi syarat (seperti anak kecil, individu penyandang disabilitas, atau orang yang berusia dalam 10 tahun dari almarhum) bisa mengambil distribusi berdasarkan harapan hidup alih-alih batas waktu 10 tahun yang keras. Tapi begitu anak kecil mencapai dewasa, waktu 10 tahun mulai berjalan.

Satu hal yang berlaku untuk penerima manfaat non-pasangan: tidak ada penalti penarikan awal 10%, terlepas dari usia. Jadi setidaknya ada itu. Tapi semuanya tetap dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.

Intinya? Jika Anda adalah pasangan yang masih hidup dan berurusan dengan aturan penerima manfaat 401(k), Anda punya ruang untuk bernapas dan merencanakan. Jika bukan pasangan, Anda harus merencanakan dengan ketat dan memahami bahwa jendela 10 tahun itu penting. Bagaimanapun, hal ini memiliki implikasi pajak yang serius, jadi sebaiknya dipikirkan matang-matang sebelum sesuatu terjadi.

Periksa kembali penunjukan penerima manfaat Anda jika Anda belum melihatnya dalam waktu lama. Perubahan hidup terjadi, dan dokumen 401(k) Anda harus mencerminkan hal itu.