Belakangan ini saya sedang melihat strategi dividen dan menemukan beberapa saham penghasilan menarik yang mungkin layak dieksplorasi jika Anda fokus pada arus kas yang stabil.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya. Ada tiga nama yang terus muncul dalam diskusi dividen dengan hasil tinggi, dan semuanya memiliki fundamental yang cukup solid mendukung pembayaran mereka.

Yang pertama adalah Innovative Industrial Properties (IIPR). Ini adalah permainan properti yang terkait dengan industri ganja, dan pendapatannya cukup bagus. Mereka melaporkan sekitar $2,21 dalam dana yang disesuaikan dari operasi per saham pada kuartal pertama 2024, yang merupakan cara sebenarnya untuk mengukur apakah sebuah perusahaan dapat mempertahankan dividennya. Pembayaran kuartalan adalah $1,82 per saham, yang menghasilkan sekitar 7,1% hasil ke depan saat itu. Yang menarik adalah rasio pembayaran mereka berada di 82%, yang sebenarnya cukup wajar untuk menjaga keberlanjutan jangka panjang. Mereka juga memiliki likuiditas lebih dari $200 juta, jadi mereka punya ruang untuk terus mendanai operasi dan melakukan langkah strategis. Untuk saham penghasilan yang fokus pada properti, yang ini mengelola arus kas cukup baik.

Lalu ada Oaktree Specialty (OCSL). Ini adalah perusahaan pengembangan bisnis yang mendalami utang dengan hasil tinggi. Mereka menawarkan hasil ke depan sebesar 11,6%, yang cukup agresif. Rata-rata tertimbang portofolio pada investasi baru mencapai 11,1%, menunjukkan mereka sebenarnya mendapatkan pengembalian yang layak meskipun pasar cukup padat. Yang menonjol adalah bagaimana mereka membersihkan kualitas portofolio mereka. Investasi non-akru yang tidak produktif turun secara signifikan dari kuartal ke kuartal, dan mereka mengumpulkan $323 juta dari pembayaran kembali dan keluar di kuartal pertama 2024. Mereka juga memotong biaya manajemen dari 1,5% menjadi 1%, yang secara teoretis akan menambah sekitar 0,8% ke pengembalian tahunan. Untuk saham penghasilan di ruang utang, eksekusi operasional mereka cukup solid.

Columbia Banking (COLB) adalah yang ketiga. Bank regional yang menawarkan hasil 7,8%. Mereka menghasilkan $201 juta dalam pendapatan bersih sebelum provisi pinjaman, yang menunjukkan kekuatan operasional nyata sebelum memperhitungkan provisi kerugian pinjaman. Portofolio pinjaman bertambah $200 juta dan deposito naik $100 juta, menunjukkan kepercayaan pelanggan yang meningkat. Margin bunga bersih mereka adalah 3,52%, tepat di kisaran panduan mereka yaitu 3,45% sampai 3,60%. Itu penting karena NIM adalah mesin keuntungan utama bagi bank. Untuk saham penghasilan di sektor perbankan, mereka mengelola kedua sisi neraca secara efektif.

Jelas ini adalah gambaran dari awal 2024, jadi Anda harus memeriksa angka terkini sebelum membuat langkah apa pun. Tapi poin utamanya adalah bahwa saham penghasilan dengan fundamental kuat, penciptaan kas yang solid, dan rasio pembayaran yang bijaksana cenderung lebih tahan terhadap berbagai kondisi pasar. Jika Anda membangun portofolio yang berfokus pada penciptaan pendapatan, melihat bagaimana sebuah perusahaan benar-benar menghasilkan kas dan mengelola pembayaran lebih penting daripada sekadar mengejar angka hasil tertinggi.

Ada yang lain yang sedang mengeksplorasi saham penghasilan akhir-akhir ini? Penasaran apa yang ada di radar Anda.