Baru-baru ini saya mempelajari tentang kebijakan IUL dan jujur saja, kelebihan dan kekurangannya cukup penting untuk dipahami jika Anda sedang memikirkan perencanaan pensiun.

Jadi begini tentang asuransi jiwa universal indeks - ini pada dasarnya menggabungkan manfaat kematian dengan akun investasi. Premi Anda sebagian masuk ke akun kas yang mengikuti sesuatu seperti S&P 500 alih-alih hanya duduk di tingkat yang ditentukan oleh perusahaan asuransi. Itu sebenarnya menarik karena Anda mendapatkan keuntungan dari kenaikan pasar tetapi biasanya ada lantai sekitar 0% sehingga Anda tidak menanggung kerugian penuh jika pasar anjlok.

Daya tarik utamanya? Pertumbuhan yang ditangguhkan pajak pada nilai kas, dan Anda bisa menarik uang sebagai pinjaman (yang biasanya bebas pajak). Cukup bagus untuk pendapatan pensiun karena Anda tidak dibebani pajak setiap tahun. Plus fleksibilitas untuk menyesuaikan premi dan manfaat kematian saat hidup berubah.

Tapi di sinilah kelebihan dan kekurangan IUL menjadi nyata - kebijakan ini benar-benar kompleks dan mahal. Kita berbicara tentang biaya administrasi, biaya asuransi, biaya penyerahan yang semuanya mengurangi hasil Anda. Dan potensi pertumbuhan itu? Biasanya dibatasi. Jadi jika pasar mengembalikan 8% tetapi tingkat partisipasi Anda 50%, Anda hanya mendapatkan 4%. Itu perbedaan yang berarti selama beberapa dekade.

Hal lain - jika Anda mengambil pinjaman terhadap nilai kas, manfaat kematian Anda berkurang. Jadi ada tradeoff nyata antara mengakses uang itu saat pensiun dan apa yang sebenarnya diterima ahli waris Anda.

Membandingkan kelebihan dan kekurangan IUL dengan kendaraan pensiun lain: 401(k) dan IRA jauh lebih sederhana, memiliki biaya lebih rendah, dan menawarkan keuntungan pajak serupa. IRA Roth memberi Anda penarikan bebas pajak. Anuitas memberikan pendapatan yang dijamin tetapi juga mahal dan kurang fleksibel.

Kata jujur - kelebihan dan kekurangan asuransi jiwa universal indeks pada dasarnya bergantung pada apakah Anda menghargai kesederhanaan dan biaya lebih rendah (rekening pensiun tradisional) atau jika Anda benar-benar menginginkan komponen asuransi jiwa yang digabungkan dengan tabungan pensiun Anda. Bagi kebanyakan orang, kompleksitas dan biaya membuat opsi tradisional lebih menarik. Tapi jika asuransi jiwa sudah menjadi bagian dari rencana Anda, IUL mungkin layak dipertimbangkan lebih dekat.