Jadi saya sudah berpikir tentang bagaimana orang sebenarnya menghitung kekayaan bersih mereka, dan itu jauh lebih rumit daripada sekadar aset dikurangi kewajiban. Terutama ketika Anda memiliki berbagai jenis utang yang beredar.

Gagasan dasarnya cukup sederhana. Anda menjumlahkan semua yang Anda miliki, mengurangi apa yang Anda hutangi, dan boom - itu adalah kekayaan bersih Anda. Tapi di sinilah menariknya: jika Anda melihat kekayaan bersih nyata secara khusus, Anda perlu mengecualikan hal-hal tak berwujud seperti kekayaan intelektual atau nilai merek. Bagi kebanyakan orang ini tidak terlalu penting, tetapi penting untuk mengetahui perbedaannya.

Di sinilah hal menjadi rumit yaitu utang subordinasi. Contoh klasiknya adalah hipotek kedua. Pemberi pinjaman hipotek pertama dibayar terlebih dahulu dari penjualan rumah, dan pemegang hipotek kedua hanya mendapatkan apa yang tersisa. Ini menciptakan situasi aneh saat Anda menghitung rasio utang terhadap kekayaan bersih nyata.

Pertanyaan kunci menjadi: apakah utang subordinasi itu benar-benar memiliki klaim nyata terhadap aset Anda? Jika pemberi pinjaman hipotek kedua tidak memiliki jalan lain selain rumah itu sendiri, dan rumah tidak cukup bernilai untuk menutupi kedua hipotek, maka secara teknis utang subordinasi itu mungkin tidak layak dihitung penuh dalam perhitungan kekayaan bersih Anda. Itu seperti kewajiban hantu - ada di atas kertas tetapi memiliki klaim terbatas terhadap kekayaan Anda.

Di sisi lain, jika pemegang utang subordinasi dapat mengejar aset lain Anda, maka tentu saja harus dihitung sepenuhnya. Perlakuannya sangat tergantung pada ketentuan spesifik dan aset mana yang benar-benar berisiko.

Saya rasa banyak orang mengabaikan ini saat mereka melacak utang mereka terhadap kekayaan bersih nyata. Mereka hanya menggabungkan semua utang dan menyebutnya selesai. Tapi memahami utang mana yang benar-benar memiliki kekuatan - mana yang bisa memaksa likuidasi aset Anda - itu adalah wawasan sebenarnya. Mengubah cara Anda memandang posisi keuangan Anda yang sebenarnya, bukan hanya angka di spreadsheet.