Jadi saya baru saja menyelami dana pertumbuhan pasar menengah akhir-akhir ini, dan VMGRX (Vanguard's Mid-Cap Growth Fund) terus muncul sebagai sesuatu yang layak diperhatikan lebih dekat. Dana ini menargetkan perusahaan di titik manis antara kapitalisasi pasar $2-10 miliar yang menunjukkan potensi pertumbuhan nyata. Pada dasarnya dirancang untuk investor yang mencari eksposur dana saham pertumbuhan agresif tanpa volatilitas besar dari perusahaan berkapitalisasi lebih kecil.

Yang menarik perhatian saya adalah struktur biaya - rasio pengeluaran 0,33% benar-benar kompetitif dibandingkan rata-rata kategori 1,04%. Juga bukan dana tanpa beban, jadi Anda tidak dikenai biaya di awal. Dana ini sudah ada sejak akhir 1997 dan memiliki sekitar $3 miliar aset di bawah pengelolaan. Dari segi kinerja, saat ini berada di angka pengembalian tahunan lima tahun sebesar 9,31%, yang berada di tengah-tengah kelompok sebaya. Pengembalian tiga tahun sebesar 5,12% sebenarnya menempatkannya di peringkat sepertiga teratas, jadi ada momentum positif yang cukup solid akhir-akhir ini.

Namun, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan. Dana ini memiliki beta sebesar 1,18, yang berarti fluktuasinya lebih besar dari pasar secara umum. Selama lima tahun, alpha-nya negatif di -7,99, yang secara dasar memberi tahu bahwa manajer tidak secara konsisten mengungguli S&P 500 berdasarkan risiko. Perputaran portofolio sekitar 69%, jadi mereka cukup aktif dalam melakukan perdagangan. Deviasi standar sebesar 22,11% selama tiga tahun menunjukkan volatilitas lebih tinggi dari rata-rata kategori sebesar 21,47%.

Jika Anda mencari dana saham pertumbuhan agresif dengan biaya yang wajar dan infrastruktur yang solid sebagai pendukungnya, dana ini layak dipertimbangkan. Cukup ketahui bahwa Anda mendapatkan eksposur pasar menengah dengan volatilitas di atas rata-rata dan harapan pengembalian yang realistis. Biaya rendah tentu menjadi nilai tambah dibandingkan opsi lain di ruang ini.