Jadi saya telah mencari berbagai cara untuk mendapatkan keuntungan saat saham sedang turun, dan ada strategi yang tidak cukup dibicarakan - opsi put long. Kebanyakan orang berpikir bahwa menjual pendek adalah satu-satunya cara saat Anda bearish, tetapi jujur saja, itu jauh lebih berisiko daripada yang orang sadari.

Inilah hal tentang opsi put long: Anda pada dasarnya membeli hak untuk menjual saham pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu. Anda tidak dipaksa melakukannya - itulah bagian "long". Katakanlah saham ABC diperdagangkan di $30 dan Anda pikir akan turun ke $27. Anda membeli kontrak put seharga $2 per saham. Itu $200 total karena setiap kontrak mencakup 100 saham. Anda bertaruh bahwa saham akan turun di bawah $27 sebelum kontrak Anda kedaluwarsa.

Yang membuat ini menarik adalah profil risikonya. Dengan menjual pendek, kerugian Anda secara teknis bisa tak terbatas jika saham terus naik. Tapi dengan opsi put long? Kerugian maksimum Anda hanyalah premi yang Anda bayar di awal. Itu saja. Anda tidak bisa kehilangan lebih dari yang Anda investasikan.

Mari saya jelaskan perhitungannya. Jika ABC turun ke $23, Anda bisa membeli saham di $200 dan menjalankan opsi Anda untuk menjualnya di $27. Itu keuntungan $23 per saham pada 100 saham - $4 total. Dikurangi premi Anda, Anda mendapatkan keuntungan bersih $400 . Tidak buruk untuk mengendalikan 100 saham dengan risiko hanya $200 .

Sekarang, jika saham tidak berkolaborasi dan tetap di atas $200 atau naik lebih tinggi? Kontrak Anda kedaluwarsa tanpa nilai dan Anda kehilangan premi $200 itu. Itu sisi negatifnya - ini adalah kerugian maksimum Anda, tetapi itu nyata.

Orang menggunakan strategi ini karena dua alasan utama. Beberapa berspekulasi bahwa saham akan jatuh. Yang lain melakukan lindung nilai - mereka memiliki saham dan menginginkan perlindungan jika harganya turun. Anggap saja seperti asuransi pada posisi yang sudah mereka pegang.

Pengaturannya tidak rumit jika Anda siap untuk berdagang opsi. Anda membutuhkan broker yang mendukung perdagangan opsi, buka akun opsi, isi dana, lakukan riset tentang saham mana yang akan ditargetkan, pilih harga strike dan tanggal kedaluwarsa, lalu eksekusi. Hambatan masuknya sebenarnya cukup rendah dibandingkan menjual pendek, yang bisa membutuhkan modal besar dan margin.

Jika Anda bearish terhadap sesuatu dan ingin membatasi kerugian sambil menangkap potensi keuntungan dari penurunan, opsi put long layak dipertimbangkan. Lebih efisien modal daripada menjual pendek dan jauh lebih aman. Ingat saja - keuntungan Anda terbatas pada harga strike dikurangi premi Anda, tetapi itu adalah pertukaran yang adil untuk mengunci kerugian Anda sejak hari pertama.