Pasar akhir-akhir ini terlihat cukup goyah dan saya mulai berpikir tentang apa yang sebenarnya masuk akal untuk dipegang jika situasi menjadi sulit. Kita sedang duduk di atas keuntungan solid selama tiga tahun di S&P 500, yang jujur terasa seperti bisa berbalik dengan cepat jika sentimen berubah.

Ini yang telah saya perhatikan: alih-alih hanya duduk dalam bentuk uang tunai selama penurunan pasar yang potensial, sebenarnya ada beberapa bagian pasar yang menarik yang bisa bekerja menguntungkan Anda. Kebanyakan orang langsung berpikir obligasi, yang masuk akal, tetapi ada nuansa yang lebih halus.

Saya telah mengamati tiga ETF Vanguard secara khusus karena mereka cenderung berperilaku berbeda saat saham sedang dihantam keras. Yang pertama adalah ETF Obligasi Durasi Diperpanjang (EDV). Ini bukan pilihan yang benar-benar aman, tetapi begini - ketika kondisi pasar bearish terjadi dan Fed mulai memotong suku bunga, obligasi jangka panjang sebenarnya bisa melihat kenaikan yang cukup signifikan. Anda mendapatkan hubungan terbalik dengan saham, jadi saat ekuitas merosot, obligasi sering bergerak ke arah yang berlawanan. Sensitivitas terhadap suku bunga memang nyata, jadi ini bukan perjalanan yang mulus.

Lalu ada ETF Consumer Staples (VDC). Masih eksposur ekuitas, jadi Anda tidak sepenuhnya terlindungi, tetapi perusahaan-perusahaan ini cenderung bertahan jauh lebih baik saat situasi menjadi berantakan. Pada tahun 2022, S&P 500 mengalami kerugian sebesar 18% selama setahun, tetapi yang ini hanya turun di bawah 2%. Itu adalah bantalan kerugian yang benar-benar penting saat Anda merasa stres tentang portofolio Anda.

Pilihan ketiga adalah ETF Total Bond Market (BND). Ini adalah lindung nilai yang sederhana - memberi Anda seluruh dunia obligasi berperingkat investasi tanpa mencoba memanfaatkan subsektor tertentu. Lebih tidak volatil daripada permainan durasi, tetapi tetap memberikan perlindungan yang berarti terhadap keruntuhan ekuitas.

Faktanya adalah strategi ETF bearish tidak harus rumit. Anda benar-benar hanya mencari hal-hal yang bergerak berbeda dari kepemilikan saham Anda. Apakah itu obligasi atau sektor defensif, memiliki sesuatu yang benar-benar naik saat saham turun adalah inti dari semuanya. Saya tidak mengatakan ini satu-satunya langkah, tetapi jika Anda memikirkan posisi pasar bearish, ini layak dipahami bagaimana cara kerjanya.