Pernah dengar tentang Li Lu? Kebanyakan orang tidak, tetapi Charlie Munger jelas tahu sesuatu yang istimewa tentang manajer portofolio asal China-Amerika ini. Saya baru saja belajar tentang latar belakang menarik dari Himalaya Capital, dan sebenarnya cukup gila bagaimana ini terhubung dengan beberapa pilihan saham Charlie Munger yang solid dan layak diperhatikan.

Jadi Li Lu melarikan diri dari China pada tahun 1989, mendarat di Columbia, dan entah bagaimana menarik perhatian Munger. Angka-angkanya menceritakan semuanya: Munger berinvestasi $88 juta bersamanya pada awal 2000-an. Itu berubah menjadi lebih dari $400 juta. Tidak buruk. Yang lebih gila lagi adalah bahwa Lu memperkenalkan Buffett ke BYD pada tahun 2002 - dan itu menjadi salah satu langkah terbaik Buffett di abad ini.

Melihat portofolio Himalaya, mereka memiliki $1,8 miliar dalam saham tersebar di hanya lima perusahaan. Berikut yang menurut saya menonjol:

Berkshire Hathaway adalah kepemilikan terbesar mereka di $306 juta - hampir 900 ribu saham yang mereka beli mulai tahun 2021. Itu naik 32% dari harga masuk mereka. Masuk akal bahwa manajer yang dipercaya Munger akan memiliki eksposur Berkshire yang serius.

Alphabet juga sangat besar bagi mereka - $672 juta di seluruh saham Kelas A dan C, mewakili 37% dari total kepemilikan publik mereka. Mereka telah menambah ini sejak 2020, dengan langkah besar terakhir mereka di Q4 2022. Menarik bahwa 44 dari 54 analis juga menilai ini overweight.

Tapi yang benar-benar menarik perhatian saya adalah: East West Bancorp. Nilainya turun lebih dari 27% dalam setahun terakhir, yang biasanya menandakan wilayah nilai. Lebih penting lagi, bank ini secara khusus melayani komunitas China-Amerika, yang menjelaskan mengapa Lu akan sangat tertarik padanya. Fundamentalnya juga solid - pengembalian aset 1,85%, pengembalian ekuitas nyata 21%, dan deposito tumbuh 2% dari tahun ke tahun.

Keseluruhan tesis di sini menarik: seorang manajer uang yang cukup dipercaya Munger untuk menginvestasikan modal besar adalah pada dasarnya memberi kita peta jalan tentang ke mana uang pintar sedang mengarah. Apakah Anda sedang mencari pilihan saham Charlie Munger atau hanya mencoba memahami bagaimana investor terbaik berpikir, portofolio Himalaya Capital ini memberi tahu Anda sesuatu tentang di mana nilai mungkin masih ada di pasar. Layak untuk ditelusuri lebih dalam jika Anda tertarik pada jenis analisis seperti itu.