Baru-baru ini saya mempelajari opsi anuitas dan menyadari banyak orang sebenarnya tidak benar-benar memahami apa itu SPIA—jadi saya pikir akan berbagi apa yang telah saya pelajari.

Pada dasarnya, anuitas premi tunggal langsung adalah salah satu cara tertua dan paling sederhana untuk mengubah sejumlah uang menjadi penghasilan pensiun yang stabil. Anda menyetor sejumlah besar uang sekaligus ke perusahaan asuransi, dan boom, mereka mulai membayar kembali setiap bulan langsung. Tidak perlu menunggu, tidak perlu keputusan investasi yang rumit. Itulah daya tariknya.

Namun, yang perlu diperhatikan—hanya sekitar 10% dari anuitas yang dijual hari ini adalah SPIA. Kebanyakan orang memilih anuitas tertunda karena memungkinkan Anda terus berinvestasi dan menumbuhkan uang Anda selama bertahun-tahun sebelum menggunakannya. Tapi jika Anda sudah pensiun dan hanya membutuhkan penghasilan yang dapat diandalkan? Di situlah jenis anuitas ini bersinar.

Ketika Anda mempertimbangkan apakah anuitas SPIA cocok untuk Anda, tiga keputusan utama yang penting. Pertama, berapa lama Anda ingin menerima pembayaran—20 tahun tetap, atau penghasilan seumur hidup? Kedua, apakah Anda menginginkan perlindungan terhadap inflasi yang mengurangi daya beli Anda? Dan ketiga, apakah Anda lebih suka tingkat tetap atau yang mengikuti pasar? Setiap pilihan mempengaruhi berapa banyak yang Anda terima setiap bulan.

Kekuatan utama dari jalur ini adalah kepastian. Anda tidak perlu khawatir tentang keruntuhan pasar atau takut akan kehabisan uang. Penghasilan Anda dikunci. Jika Anda memilih tingkat tetap, penurunan ekonomi tidak mempengaruhi pembayaran Anda. Selain itu, ada yang disebut kredit mortalitas—ketika pemegang anuitas lain meninggal, sebagian uang mereka didistribusikan kembali kepada orang-orang seperti Anda yang hidup lebih lama. Ini seperti bonus bawaan untuk umur panjang.

Biaya juga cukup wajar dibandingkan produk anuitas lainnya. Karena tidak diperlukan pengelolaan investasi berkelanjutan, Anda tidak membayar biaya pengelolaan tersebut. Lebih banyak uang Anda benar-benar digunakan untuk pensiun Anda.

Tapi, jujur saja—ada kompromi. Setelah Anda mengunci uang ke dalam SPIA, uang itu hilang. Anda tidak bisa mengaksesnya secara mendadak tanpa penalti jika membutuhkannya dalam keadaan darurat. Anda juga bertaruh melawan inflasi tanpa perlindungan kecuali membayar tambahan untuk rider tersebut, dan bahkan kemudian pembayaran awal Anda akan lebih rendah. Plus, jika meninggalkan warisan penting bagi Anda, SPIA hanya untuk seumur hidup tidak akan membantu kecuali Anda menambahkan rider tambahan yang mengurangi penghasilan bulanan Anda.

Siapa yang sebaiknya mempertimbangkan ini? Siapa saja yang sudah pensiun, memiliki pengeluaran bulanan penting yang tidak tercakup oleh Jaminan Sosial atau pensiun, dan menghargai kepastian daripada potensi pertumbuhan. Anuitas SPIA secara esensial menggantikan apa yang dulu dilakukan pensiun—penghasilan yang dijamin dan tidak bisa Anda lewati.

Jika Anda masih muda atau ingin uang Anda terus berkembang, ini mungkin bukan pilihan Anda. Lebih baik tetap dengan opsi tertunda atau menjaga sebagian investasi di saham. Tapi bagi seseorang di usia 70-an yang hanya ingin berhenti khawatir tentang uang dan mendapatkan cek yang dapat diprediksi? Sulit mengalahkan kesederhanaannya.