Baru saja melihat SHIP ditutup di $6,14 hari ini, turun sedikit sementara pasar yang lebih luas sebenarnya naik. Waktu yang menarik mengingat performa saham akhir-akhir ini. Dalam sebulan terakhir, saham ini naik sekitar 12%, jadi penurunan baru-baru ini tidak menceritakan seluruh cerita.

Tapi di sinilah hal-hal menjadi mengkhawatirkan jika Anda menyelami fundamentalnya. Laba kuartalan yang akan datang diperkirakan menunjukkan EPS sebesar -$0,44, yang merupakan penurunan besar sebesar 177% dari tahun ke tahun. Proyeksi pendapatan juga terlihat buruk, turun hampir 40% menjadi sekitar $23,33 juta. Untuk tahun penuh, analis memperkirakan laba sebesar hanya $0,33 per saham dengan pendapatan sebesar $141,21 juta. Itu adalah penurunan laba sebesar 86% dibandingkan tahun lalu.

Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah ketidaksesuaian valuasi. SHIP diperdagangkan dengan Forward P/E sebesar 18,92 sementara rata-rata industri pengiriman berada di 8,9. Jadi, saham ini diperdagangkan dengan premi yang signifikan meskipun fundamentalnya memburuk. Sektor pengiriman dan transportasi sendiri juga tidak terlihat bagus, berada di 20% terbawah dari semua industri.

Estimasi analis juga telah dipangkas, turun 72% dalam sebulan terakhir. Peringkat Zacks baru saja turun menjadi Jual, yang menjelaskan sebagian kelemahan ini. Ketika Anda menggabungkan panduan laba yang lemah, hambatan pendapatan, dan valuasi premium, masuk akal mengapa saham SHIP akan kesulitan bahkan saat pasar secara keseluruhan sedang naik. Industri pengiriman saat ini menghadapi hambatan nyata, dan angka-angka perusahaan ini mencerminkan tekanan tersebut.