Baru saja berpikir tentang di mana potensi keuntungan AI yang sebenarnya tersembunyi saat ini, dan jujur saja, peluang terbaik tidak berada di tempat kebanyakan orang mencari.

Lihat, setiap dekade atau lebih muncul teknologi transformatif yang mengubah seluruh industri. Kali ini adalah AI generatif, dan kita masih cukup awal sehingga perusahaan-perusahaan terkemuka dalam infrastruktur dan aplikasi AI diperdagangkan dengan valuasi yang masuk akal. Itu adalah titik yang tepat.

Izinkan saya uraikan tiga strategi yang benar-benar masuk akal bagi saya:

Pertama adalah Meta. Kebanyakan orang mengabaikan ini karena narasi metaverse yang tidak terwujud, tetapi permainan AI mereka benar-benar mengesankan. Pendapatan iklan melonjak 21% selama sembilan bulan pertama tahun 2025, dan itu baru permulaan. Mereka membangun agen AI yang mengoptimalkan kampanye iklan untuk usaha kecil, yang akan membuka aliran pendapatan baru. Yang menarik? Algoritma pembelajaran mesin mereka menjadi sangat baik dalam mencocokkan iklan dengan pengguna. Seiring waktu, AI generatif bisa menjadi kunci untuk keterlibatan dan alat pencipta konten. Meta juga bertaruh besar—mereka berbicara tentang lebih dari $100 miliar dalam capex untuk 2026. Ya, itu akan memberi tekanan pada laba jangka pendek, tetapi gambaran jangka panjangnya solid. Saham diperdagangkan pada 22x laba masa depan, yang terasa murah untuk apa yang mereka bangun.

Lalu ada Salesforce. Platform Agentforce mereka adalah yang paling saya antusiaskan. Ini adalah sistem agen AI yang mengotomatisasi tugas menggunakan data bisnis Anda sendiri. Pendapatan berulang tahunan dari ini meningkat 330% dari tahun ke tahun di kuartal terbaru mereka. Tentu, ini dari basis kecil, tetapi potensinya besar. Manajemen mengatakan pelanggan bisa meningkatkan pengeluaran mereka sebesar 200-300% setelah mengadopsinya. Mereka sudah melihat contoh bisnis yang menggandakan pengeluarannya. Jika Salesforce mencapai target mereka di 2030 dengan pendapatan ($60 miliar, margin operasi 40%, ini bisa menjadi keberhasilan besar. Diperdagangkan pada 19x laba masa depan, menjadikannya titik masuk yang solid bagi investor yang sabar.

Dan kemudian TSMC—pilar utama dari ledakan AI. Mereka memiliki pangsa pasar 72% dalam pembuatan chip canggih, dan hampir tidak ada yang lain yang bisa memproduksi GPU dan akselerator AI terdepan secara skala besar. Penjualan meningkat 35,9% di tahun 2025 dengan margin kotor mencapai 59,9%. Manajemen memandu pertumbuhan pendapatan tahunan majemuk sebesar 25% hingga 2029, naik dari panduan sebelumnya 20%. Mereka juga berinvestasi besar—$52-56 miliar dalam capex tahun ini. Ketika TSMC bergerak agresif dalam kapasitas, permintaan terkunci. Saham diperdagangkan pada 23x laba masa depan dengan pertumbuhan laba di kisaran mid-20-an. Itu adalah diskon untuk perusahaan dengan kekuatan penetapan harga nyata.

Benang merahnya? Ketiga perusahaan ini diposisikan sebagai pemimpin dalam AI dengan valuasi yang masuk akal dan jalur pertumbuhan yang jelas. Itu cukup langka saat ini sehingga layak diperhatikan.