Sudah banyak berpikir akhir-akhir ini tentang bagaimana sebenarnya melindungi portofolio saat situasi menjadi berantakan. Kebanyakan orang mengejar imbal hasil di pasar bullish, tetapi keahlian sejati adalah tidak hancur saat siklus berbalik.

Ini sesuatu yang saya perhatikan dari melihat data pasar selama lebih dari 30 tahun: barang kebutuhan pokok secara konsisten bertahan saat resesi melanda. Kita berbicara tentang barang yang dibeli orang tidak peduli apa pun - pasta gigi, makanan, produk rumah tangga, obat-obatan. Ini bukan investasi yang menarik, tetapi mereka dapat diandalkan.

Data ini cukup meyakinkan. Kembali ke tahun 1990, barang kebutuhan pokok mengungguli hampir semua sektor lain baik menjelang resesi maupun segera setelah resesi dimulai. Rata-rata memberikan imbal hasil 14% dalam 12 bulan sebelum resesi dimulai, lalu 10% dalam 12 bulan setelahnya. Itu melalui penurunan awal 90-an, crash dot-com, 2008, COVID - seluruhnya.

Jadi jika Anda menginginkan ETF yang tahan resesi untuk melindungi portofolio Anda, Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) layak dipertimbangkan. Diluncurkan kembali pada tahun 1998, memiliki hasil dividen yang stabil sebesar 2,71% dan rekam jejak lebih dari 25 tahun dalam membayar dan meningkatkan dividen tersebut. Kepemilikan teratas adalah nama-nama yang Anda harapkan - Walmart, Costco, Procter & Gamble, Coca-Cola, Philip Morris. Sekitar sepertiga dana ada di distribusi dan ritel, 20% lagi di minuman, 18% di makanan, sisanya tersebar di barang rumah tangga dan tembakau.

Sekarang, saya tidak mengatakan untuk memasukkan semuanya ke dalam ETF tahan resesi. Imbal hasilnya selama ini cukup modest, dan jika inflasi sedang tinggi, Anda sebenarnya bisa kehilangan daya beli. Langkah yang lebih cerdas adalah seimbang. Simpan sebagian besar di pertumbuhan jika Anda punya waktu, tetapi alokasikan sebagian berarti ke sesuatu yang defensif seperti XLP saat Anda semakin tua atau jika Anda tidak nyaman dengan kondisi pasar saat ini.

Pengeluaran konsumen hampir 70% dari PDB AS, jadi perusahaan-perusahaan ini tidak akan pergi ke mana-mana. Saat pasar sedang panas seperti sekarang dengan konsentrasi AI yang tinggi, memiliki modal yang ditempatkan di sesuatu yang benar-benar berkinerja saat situasi menjadi aneh masuk akal.

Tentu saja lakukan riset sendiri dan pikirkan situasi Anda sendiri, tetapi alasan historis untuk sektor defensif selama penurunan cukup kuat. Layak dipertimbangkan bagi siapa saja yang khawatir tentang apa yang akan terjadi selanjutnya dalam siklus.