Sudah lama memikirkan ini - kembali di tahun 2023, menemukan investasi yang aman dengan pengembalian tinggi terasa hampir mustahil. Segalanya sedang jatuh bebas. Saham, properti, kripto, bahkan emas pun kesulitan. Tapi sebenarnya ada beberapa pilihan solid jika tahu di mana harus mencari.

I-Bonds menarik perhatian saya saat itu. Obligasi yang didukung pemerintah AS ini membayar 9,62% pada 2022 dan turun menjadi 6,89% pada pertengahan 2023. Ya, mereka membosankan, tapi membosankan adalah apa yang sebenarnya dibutuhkan orang. Kejutan sebenarnya? Suku bunga diikat ke inflasi, jadi mereka akan bergerak sesuai kondisi ekonomi. Kekurangannya adalah periode penguncian - Anda harus memegang setidaknya selama satu tahun, dan menarik dana sebelum lima tahun berarti kehilangan tiga bulan bunga. Tapi batas tahunan per orang $10k jauh lebih fleksibel dari yang terdengar. Anda bisa berinvestasi $10k untuk setiap anggota keluarga, termasuk anak-anak. Keluarga dengan empat orang? Itu $40k. Bisnis bisa menambahkan lagi $10k. Ketika inflasi menggerogoti segalanya, ini tampak seperti salah satu investasi paling aman dengan pengembalian tinggi yang tersedia.

Melunasi hipotek lebih awal adalah hal lain yang diabaikan orang. Saya menjalankan beberapa perhitungan - jika Anda memiliki $300k hipotek dengan suku bunga 3,5% dan menambahkan seribu dolar ekstra setiap bulan, Anda akan mengurangi lebih dari satu dekade dan menghemat hampir $92k dalam bunga. Itu pengembalian tahunan 4% yang dijamin pada aset yang sepenuhnya Anda miliki. Tidak mencolok, tapi sangat solid.

Lahan pertanian sangat menarik bagi saya. Melalui platform seperti Acretrader, hasil rata-rata historis mencapai 11% tanpa volatilitas pasar saham. Dinamika penawaran dan permintaan sangat berbeda dari properti komersial. Anda tidak membeli operasi pertanian itu sendiri, hanya tanahnya. Tidak likuid - Anda akan memegang selama bertahun-tahun - tapi bagi siapa saja yang memiliki horizon 5-10 tahun dan mencari diversifikasi, ini sangat menarik.

Investasi seni melalui platform seperti Masterworks juga membuat saya terkesima. Seluruh kelas aset seni telah mengungguli S&P 500 sejak 2000 dan memiliki korelasi rendah terhadap saham dan obligasi. Ya, seni kontemporer tampak konyol bagi kebanyakan orang, tapi itu semacam poinnya. Korelasi rendah berarti diversifikasi nyata. Masalahnya? Sama sekali tidak likuid. Anda bisa menunggu 1-10 tahun untuk keluar.

Anuitas mendapatkan banyak kritik, tapi jujur saja, jika Anda menyusunnya dengan benar sebagai bagian dari portofolio seimbang, mereka menyelesaikan masalah nyata - bertahan lebih lama dari uang Anda. Anuitas pendapatan tetap pada dasarnya adalah rencana pensiun swasta. Struktur komisinya cukup mencurigakan (agen asuransi mendapatkan potongan besar), tapi jika digunakan secara strategis, mereka menawarkan stabilitas pendapatan pensiun yang sulit ditandingi produk lain.

Lalu ada yang membosankan yang diabaikan semua orang - hanya menyimpan uang di rekening tabungan. Suku bunga lebih tinggi dari yang pernah ada dalam lebih dari satu dekade, dan Anda bisa dengan mudah mendapatkan 3%. Saat resesi, uang tunai adalah raja. Dan jika pasar terus jatuh seperti yang diprediksi semua orang, Anda akan punya dana cadangan untuk membeli saat harga terendah.

Situasi pasar saat itu benar-benar liar. Pasar bearish secara historis bertahan 1,3 tahun dengan kerugian rata-rata 38%, tapi yang terbaru lebih lama dan lebih tajam. Keruntuhan 2007-2009 berlangsung 1,3 tahun dengan penurunan 50%. Yang 2000-2002 berlangsung 2,1 tahun dan turun 45%. Indikator Buffett menyala merah - pasar sangat overvalued. Jika Fed mempertahankan suku bunga tinggi untuk melawan inflasi, lebih banyak rasa sakit akan datang.

Pelajaran sebenarnya? Investasi aman dengan pengembalian tinggi bukan tentang memilih pemenang di pasar bullish. Mereka tentang melindungi diri saat semuanya jatuh. Apakah itu obligasi pemerintah, melunasi utang, aset alternatif seperti lahan dan seni, atau hanya menyimpan uang tunai - kuncinya adalah menyesuaikan strategi Anda dengan kondisi ekonomi nyata. Pengendalian emosi dan kesabaran adalah keunggulan sejati.