Akhir-akhir ini saya memperhatikan sesuatu yang menarik di ruang saham elektronik. Ada sektor manufaktur-elektronik ini yang diam-diam mengungguli sementara banyak orang tidak memperhatikan.

Mari saya uraikan apa yang sedang terjadi. Anda memiliki perusahaan seperti Powell Industries yang benar-benar luar biasa - naik 181% dalam beberapa tahun terakhir. AZZ tidak jauh di belakang, mencatat kenaikan lebih dari 120%. Bahkan nama-nama yang lebih stabil seperti Eaton berhasil mendapatkan pengembalian lebih dari 70%. Ini bukan gerakan acak juga. Ada faktor fundamental yang mendorong mereka.

Bagian yang menarik adalah rantai pasokan akhirnya pulih. Selama bertahun-tahun kita berurusan dengan kekurangan komponen dan keterlambatan pengiriman, tetapi itu benar-benar membaik sekarang. Pada saat yang sama, pasar akhir seperti transisi energi, pusat data AI, dan petrokimia tetap kuat meskipun ada kelemahan manufaktur yang lebih luas.

Apa yang menarik perhatian saya tentang saham elektronik ini secara khusus adalah momentum laba. Powell terus-menerus mengalahkan ekspektasi kuartal demi kuartal - rata-rata sekitar 67% lebih baik. AZZ cerita yang sama. Analis terus menaikkan perkiraan juga, yang biasanya berarti eksekusi manajemen memang legit.

Sekarang, sektor ini diperdagangkan dengan sedikit premi - P/E forward sekitar 26x dibandingkan S&P 500 di 21x. Tapi jujur saja itu masuk akal mengingat jalur pertumbuhan. Industri ini memiliki peringkat Zacks di 9% teratas dari semua sektor, yang menunjukkan sesuatu.

Secara individual, Powell menonjol jika Anda optimis tentang infrastruktur energi. Eaton adalah pilihan Anda untuk eksposur yang terdiversifikasi dengan angin angin pusat data AI. AZZ memiliki sudut galvanisasi celup panas yang menguntungkan dari pembangunan energi terbarukan. Dan Zurn Elkay adalah sudut solusi air - infrastruktur air bersih menjadi masalah yang semakin penting.

Kisah nyata di sini adalah saham elektronik ini mendapatkan manfaat dari beberapa tren yang bersamaan - normalisasi rantai pasokan, belanja modal transisi energi, dan siklus peningkatan teknologi. Bukan narasi yang paling menarik, tetapi hasilnya berbicara sendiri. Layak untuk memperhatikan nama-nama ini jika Anda belum melakukannya.