Cathie Wood melakukannya lagi. Sementara sebagian besar investor panik tentang valuasi teknologi dan ketidakpastian suku bunga, dia diam-diam mengisi posisi. Ada sesuatu yang menarik tentang strateginya di sini — dia membeli saat semua orang lain berlari keluar.

Saya telah mengamati pergerakannya cukup dekat, dan ada pola. Dia mengejar inovator dengan cerita pertumbuhan nyata, memegangnya selama bertahun-tahun, dan membiarkan volatilitas pasar bekerja menguntungkannya. Begitulah cara Anda benar-benar menghasilkan uang di ruang ini.

Lalu apa yang dia baru saja akuisisi setelah penurunan terakhir? Dua saham yang sebenarnya memberi tahu Anda sesuatu tentang ke mana arah ledakan AI.

Pertama adalah CoreWeave. Pada awal Maret, Wood menambah lebih banyak saham ke dana Ark Innovation-nya. Saham tersebut turun 14% di bulan Februari, yang tampaknya terlihat seperti hadiah baginya. CoreWeave pada dasarnya adalah permainan infrastruktur untuk AI — mereka menyewakan GPU Nvidia kelas atas kepada perusahaan yang membutuhkan daya komputasi tetapi tidak ingin membangun semuanya dari awal. Saat ini, permintaan sangat tinggi. Setiap perusahaan yang mencoba melakukan sesuatu dengan AI membutuhkan akses ke chip ini, dan CoreWeave berada di tengah aliran tersebut.

Yang menarik adalah bahwa ini masih tahap awal. Kita baru mulai melihat AI benar-benar diterapkan pada masalah dunia nyata secara skala besar. Saat itu semakin cepat, perusahaan akan membutuhkan lebih banyak lagi daya komputasi. Pertumbuhan pendapatan CoreWeave telah sangat pesat, dan jujur saja, saya berharap itu akan terus berlanjut. Ini adalah jenis perusahaan AI terbaik untuk diinvestasikan saat Anda memikirkan permainan infrastruktur.

Lalu ada Amazon. Wood membeli lebih banyak saham pada awal Maret di berbagai dana. Kadang-kadang orang lupa bahwa Amazon sudah menang dalam AI dalam dua cara berbeda — sebagai pengguna dan sebagai penjual. Bisnis e-commerce mereka menggunakan AI untuk mengoptimalkan rute pengiriman, meningkatkan pencarian, dan sebagainya. Tapi cerita sebenarnya adalah AWS. Divisi cloud mereka berjalan dengan pendapatan tahunan sebesar $142 miliar dan menjadi platform cloud dominan secara global. AWS memiliki basis pelanggan, kepercayaan, dan sekarang mereka menjual layanan AI di atas semua infrastruktur yang sudah ada.

Hal tentang Amazon adalah ini bukan hanya taruhan AI. AWS terus menghasilkan uang dari pekerjaan cloud tradisional sambil juga menangkap gelombang AI. Itu posisi yang cukup solid untuk berada di dalamnya. Setelah penurunan terakhir, saham diperdagangkan dengan rasio yang masuk akal, yang menjelaskan mengapa Wood masuk.

Kedua langkah ini memberi tahu Anda sesuatu. Ketika perusahaan AI terbaik untuk diinvestasikan menjadi lebih murah, uang pintar tidak ragu-ragu. Wood tidak mencoba menangkap pisau yang jatuh secara acak — dia menargetkan perusahaan dengan benteng nyata dan pertumbuhan nyata di depan mereka. Itulah buku panduan yang benar-benar berhasil dari waktu ke waktu.