Baru saja memperhatikan sesuatu yang menarik tentang membangun kekayaan nyata melalui dividen - ini tidak selalu tentang mengejar hasil tertinggi hari ini. Efek penggandaan selama beberapa dekade dapat mengubah hasil 0,77% yang modest menjadi sesuatu yang benar-benar substansial.

Ada dinamika menarik yang sedang terjadi saat ini dengan saham dividen jangka panjang di bidang teknologi. Broadcom dan Microsoft adalah contoh sempurna dari apa yang bisa dilakukan oleh modal yang sabar. Keduanya telah bekerja keras, meningkatkan pembayaran kuartalan mereka dengan tingkat dua digit selama lima tahun terakhir. Terlihat membosankan? Mungkin. Tapi matematikanya menceritakan kisah yang berbeda.

Ambil Broadcom - saat ini memiliki hasil forward sebesar 0,77% pada dividen tahunan sebesar $2,60 per saham. Jika Anda membiarkan pertumbuhan tahunan 12% itu mengompound selama satu dekade, Anda akan mendapatkan hasil 2,39% dari investasi awal Anda. Dua puluh tahun kemudian? Itu akan membengkak menjadi 7,43%. Keindahan dari saham dividen jangka panjang bukanlah pendapatan hari ini - tetapi apa yang mereka akan menjadi di masa depan.

Apa yang membuat ini berhasil adalah bisnis dasarnya. Broadcom memiliki backlog pesanan sebesar $73 miliar untuk chip AI dan peralatan jaringan. Itu bukan sekadar proyeksi - itu permintaan nyata yang ada di buku. Perusahaan ini menghasilkan pendapatan bersih tahunan sebesar $23 miliar dari pendapatan sebesar $64 miliar, dan mereka hanya membayar sekitar setengah dari laba mereka sebagai dividen. Masih banyak ruang untuk terus meningkatkan pembayaran itu bahkan jika keadaan menjadi sulit.

Microsoft memainkan permainan serupa, meskipun dari sudut pandang yang berbeda. Perangkat lunak perusahaan adalah benteng mereka - 450 juta kursi komersial di Microsoft 365 saja. Mereka mulai membayar dividen sejak 2004 dan telah meningkatkannya sebesar 10% setiap tahun selama lima tahun terakhir. Hasil saat ini adalah 0,90%, tetapi yang menarik adalah: mereka hanya membayar 22% dari laba trailing mereka. Itu jumlah bantalan yang luar biasa.

Ketakutan akan gangguan AI memang nyata, tetapi posisi Microsoft di bidang perusahaan hampir tak tergoyahkan. Organisasi tidak akan mencabut infrastruktur yang telah mereka gunakan selama bertahun-tahun. Kelekatan itu, dikombinasikan dengan kepemimpinan AI mereka, adalah jenis parit yang Anda inginkan dalam saham dividen jangka panjang.

Yang paling mencolok bagi saya adalah bagaimana kedua perusahaan ini membuktikan bahwa pertumbuhan dividen mengompound seperti apresiasi modal. Anda tidak mengorbankan hasil - Anda hanya menerimanya dalam bentuk yang berbeda. Mulailah dengan bisnis semacam ini sekarang, dan dalam 20 tahun Anda akan mengumpulkan hasil yang akan membuat orang terbelalak jika mereka hanya melihat angka hari ini.