Baru-baru ini saya mempelajari tingkat pengembalian dana bersama dan jujur saja, ada banyak hal yang kebanyakan orang salah paham tentang bagaimana kinerja sebenarnya dari hal-hal ini.

Jadi inilah kenyataannya: dana bersama pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola secara profesional yang memungkinkan Anda mendapatkan paparan ke berbagai pasar tanpa harus memilih saham individual sendiri. Perusahaan investasi besar menjalankan ini, dan mereka hadir dalam berbagai varian - beberapa mengejar pertumbuhan, yang lain bermain lebih aman dengan obligasi atau dana pasar uang.

Bagian yang menarik? Data tentang tingkat pengembalian dana bersama sebenarnya cukup menyedihkan. Secara historis, S&P 500 telah rata-rata menghasilkan sekitar 10,70% pengembalian selama rekam jejak 65 tahun. Tapi inilah masalahnya - sebagian besar dana bersama tidak mengalahkan tolok ukur itu. Kita berbicara tentang 79% dana yang kinerja di bawah S&P 500 pada tahun 2021, dan kesenjangan itu hanya membesar selama dekade terakhir menjadi sekitar 86%.

Ketika Anda melihat yang berkinerja lebih baik, beberapa dana saham kapital besar mencapai pengembalian hingga 17% selama 10 tahun terakhir. Tapi periode itu tidak biasa - didorong oleh pasar bullish yang berkepanjangan yang mendorong tingkat pengembalian tahunan rata-rata dana bersama ke sekitar 14,70%. Dalam rentang waktu 20 tahun yang lebih panjang, dana terbaik berhasil mencapai sekitar 12,86%, sementara S&P 500 sendiri mengembalikan 8,13% sejak 2002.

Apa yang perlu dipahami sebelum Anda terjun: dana ini mengenakan biaya (disebut rasio biaya), dan Anda kehilangan hak suara atas sekuritas yang mendasarinya. Plus, tidak ada jaminan - Anda bisa kehilangan uang, bukan hanya melewatkan keuntungan.

Pertanyaan sebenarnya adalah apakah dana bersama masuk akal untuk situasi Anda. Mereka bisa bekerja jika Anda menginginkan manajemen profesional dan diversifikasi tanpa harus terus-menerus meneliti saham. Tapi Anda perlu memeriksa rekam jejaknya, memahami biaya-biayanya, dan jujur tentang toleransi risiko serta horizon waktu Anda.

Dibandingkan ETF, dana bersama kurang likuid dan biasanya lebih mahal - ETF diperdagangkan seperti saham dan memiliki biaya yang lebih rendah. Hedge fund adalah makhluk yang sama sekali berbeda - risiko lebih tinggi, hanya untuk investor terakreditasi, dan mereka melakukan hal-hal seperti short selling dan derivatif.

Intinya: tingkat pengembalian dana bersama sangat tergantung pada dana mana yang Anda pilih dan kondisi pasar seperti apa. Mayoritas tidak akan mengalahkan pasar, jadi jika Anda mempertimbangkannya, fokuslah pada menemukan satu dengan rekam jejak jangka panjang yang solid dan biaya yang masuk akal. Horizon waktu Anda sangat penting di sini.