Jadi saya telah memikirkan sesuatu yang mungkin lebih mempengaruhi portofolio Anda daripada yang Anda sadari, dan kebanyakan orang tidak membicarakannya cukup – hambatan pajak.

Pada dasarnya, hambatan pajak adalah erosi diam-diam dari hasil yang terjadi saat Anda harus membayar pajak atas investasi Anda. Ini adalah celah antara apa yang Anda hasilkan sebelum pajak dikenakan dan apa yang benar-benar tersisa di kantong Anda. Terlihat sederhana, tetapi ini akan berakumulasi menjadi sesuatu yang cukup signifikan seiring waktu.

Izinkan saya menjelaskan bagaimana ini bekerja. Katakanlah Anda memiliki investasi yang menghasilkan 7% setiap tahun. Jika Anda memegangnya selama lebih dari satu tahun, itu akan dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang. Sekarang, jika Anda berada di kelompok pajak 20% atas keuntungan tersebut, Anda benar-benar hanya menyimpan 5,6% dari hasil itu. Perbedaan 1,4%? Itu adalah hambatan pajak Anda. Secara terpisah, ini tidak terdengar seperti banyak, tetapi jika dipanjang ke dekade dan dekade, ini menjadi pembunuh kekayaan yang nyata.

Matematikanya sederhana – Anda ambil hasil setelah pajak, bagi dengan hasil sebelum pajak, kurangi dari 1, lalu kalikan dengan 100. Jadi jika Anda mendapatkan 8% sebelum pajak dan 6% setelah, berarti 25% dari hasil Anda dimakan oleh pajak. Itu patut diperhatikan.

Saya akan memberi Anda contoh konkret. Bayangkan Anda memasukkan $100.000 ke dalam obligasi kena pajak yang membayar 4% setiap tahun, dan Anda berada di kelompok pajak 32%. Tahun pertama tanpa pajak, Anda akan memiliki $104.000. Tetapi dengan pajak, Anda membayar $1.280 atas pendapatan bunga tersebut, jadi Anda berakhir dengan $102.720. Perbedaan $1.280 itu adalah hambatan pajak Anda untuk tahun pertama. Sekarang, kalikan efek ini selama 20 atau 30 tahun dan Anda akan melihat uang serius yang tertinggal di meja.

Di sinilah menariknya – Anda tidak harus menerimanya begitu saja. Ada strategi nyata yang patut dipertimbangkan.

Pertama, akun yang mendapatkan perlakuan pajak istimewa adalah teman Anda. 401(k)s, Roth IRA, HSA – ini memungkinkan Anda menunda pajak atau menghilangkannya sama sekali atas pertumbuhan. Triknya adalah lokasi aset – tempatkan aset penghasil pendapatan tinggi seperti obligasi di akun yang mendapatkan perlakuan pajak istimewa, dan simpan aset yang pajaknya lebih rendah seperti saham di akun kena pajak biasa. Optimisasi ini bisa secara signifikan mengurangi hambatan pajak Anda secara keseluruhan.

Kedua, pikirkan tentang apa yang sebenarnya Anda pegang. Dana indeks dan ETF secara alami efisien pajak karena mereka tidak sering melakukan perdagangan. Dana yang dikelola secara pajak juga aktif dikelola untuk meminimalkan distribusi. Menggunakan ini di akun kena pajak menjaga tagihan pajak tahunan Anda lebih rendah.

Ketiga, jika Anda tetap reinvest dividen, buatlah DRIP – rencana reinvestasi dividen. Ini secara otomatis mengembalikan dividen ke dalam investasi, mengakumulasi hasil seiring waktu, dan mengurangi kejadian kena pajak yang tidak perlu. Ini hal kecil yang bisa menumpuk.

Inti dari semuanya adalah bahwa hambatan pajak bukanlah sesuatu yang tak terhindarkan. Ini sesuatu yang sebenarnya bisa Anda kelola jika Anda sadar akan hal itu. Kebanyakan orang fokus pada hasil dan mengabaikan sisi pajak, tetapi di situlah banyak kekayaan secara diam-diam hilang. Memahami konsep ini dan benar-benar melakukan sesuatu tentang itu bisa menjadi perbedaan antara pensiun yang layak dan yang sangat solid.