Sudah melakukan beberapa riset tentang pendapatan pasif akhir-akhir ini dan jujur saja, saham dengan hasil tertinggi yang terus saya kembali adalah yang memiliki daya tahan nyata. Tiga perusahaan telah menjadi perhatian saya secara serius kuartal ini, dan saya benar-benar mempertimbangkan untuk menambah posisi di semuanya.

Pertama adalah Enterprise Products Partners. Ini adalah perusahaan infrastruktur energi - pikirkan pipa, pabrik pengolahan, terminal ekspor. Hal yang membuat saya tertarik adalah konsistensinya. Mereka telah meningkatkan distribusi mereka selama 27 tahun berturut-turut. Itu bukan keberuntungan, itu adalah model bisnis yang benar-benar berhasil. Saat ini mereka menghasilkan lebih dari 6%, yang gila dibandingkan dengan apa yang Anda dapatkan dari dana indeks pasar luas. Mereka memiliki kontrak yang kuat yang dikunci, struktur tarif yang diatur pemerintah, dan mereka memiliki neraca yang solid. Tahun lalu mereka menutupi pembayaran mereka sebanyak 1,7 kali lipat dengan kas nyata. Mereka juga memiliki proyek modal sebesar $4,8 miliar yang akan diluncurkan tahun depan, jadi cerita pertumbuhan mereka belum berakhir.

Lalu ada Invitation Homes. Saya suka yang ini karena pada dasarnya memberi saya eksposur ke sewa rumah tunggal tanpa repot menjadi pemilik rumah secara langsung. Mereka memiliki dan mengelola ribuan rumah, mengumpulkan sewa, dan menjalankan bisnis manajemen properti. Hasilnya sekitar 4,5% dan mereka telah menaikkan dividen mereka setiap tahun sejak go public pada 2017. Mereka membeli rumah secara agresif - membeli lebih dari 2.400 tahun lalu sebagian besar melalui hubungan dengan pembangun. Yang menarik adalah mereka juga memperluas kemampuan pengembangan mereka setelah mengakuisisi ResiBuilt Homes. Saat sewa berakhir, mereka mendapatkan sewa yang lebih tinggi, yang kembali mendukung pertumbuhan dividen.

Yang ketiga adalah W.P. Carey. REIT lain, tetapi yang ini memiliki properti industri, gudang, dan ritel dengan sewa bersih jangka panjang. Struktur sewa bersih ini solid karena penyewa menanggung biaya operasional, jadi pemilik hanya mengumpulkan pendapatan stabil. Mereka menghasilkan sekitar 4,9% dan mereka telah menaikkan dividen mereka setiap kuartal sejak akhir 2023. Sebelum reset itu, mereka telah meningkat setiap tahun selama 25 tahun berturut-turut. Mereka menginvestasikan $2,1 miliar tahun lalu dan merencanakan $1,3 hingga $1,7 miliar untuk 2026. Kenaikan sewa yang sudah termasuk dalam kontrak mereka berarti pendapatan terus meningkat.

Apa yang mengikat ketiganya adalah mereka semua adalah saham dengan hasil tertinggi yang didukung oleh fundamental nyata. Mereka bukan jebakan hasil. Mereka memiliki rasio pembayaran yang konservatif, neraca yang kuat, dan pendorong pertumbuhan nyata. Pendapatan pasif bertambah, dividen terus naik, dan Anda benar-benar bergerak menuju kebebasan finansial daripada hanya berputar-putar di tempat. Itulah mengapa saya terus mempertimbangkan untuk menambah lebih banyak dari masing-masing.