Sudah melakukan beberapa penyelidikan tentang permainan penghasilan yang andal akhir-akhir ini, dan saya terus kembali ke beberapa saham dividen bulanan yang solid yang layak untuk dilihat lebih dekat saat ini.

Pertama adalah EPR Properties. Ini adalah REIT yang fokus pada properti pengalaman—pikirkan bioskop, resor golf, taman hiburan. Yang menarik perhatian saya adalah mereka baru saja menaikkan dividen bulanan mereka sebesar 5,1%, yang mendorong hasil mereka di atas 6%. Itu berarti. Alasan mereka bisa melakukan ini adalah karena dana dari operasi per saham mereka tumbuh dengan tingkat yang sama tahun lalu. Mereka berencana mengalokasikan $400-500 juta ke properti baru tahun ini, naik dari sekitar $288 juta sebelumnya. Penempatan modal itu harus mendorong pertumbuhan FFO sebesar lebih dari 5%, yang biasanya berarti kenaikan dividen lebih banyak lagi yang akan datang.

Strukturnya juga cukup bersih—mereka menggunakan sewa jangka panjang triple-net, yang berarti penyewa menanggung biaya pemeliharaan, pajak, dan asuransi. Itu menciptakan arus kas yang stabil dan dapat diprediksi. Mereka membayar sekitar 70% dari FFO sebagai dividen dan menyisihkan sisanya untuk reinvestasi. Ini adalah model yang berhasil.

Lalu ada Realty Income. Ini hampir membosankan dalam hal konsistensinya—dan itu sebenarnya daya tariknya. Mereka telah meningkatkan dividen mereka setiap kuartal selama 113 kuartal berturut-turut. Itu lebih dari 28 tahun kenaikan tanpa gangguan. Hasil mereka saat ini berada di 4,9%, dan mereka baru saja menaikkan pembayaran sebesar 2,9% tahun lalu. Mereka terdiversifikasi di seluruh properti ritel, industri, dan permainan, semuanya didukung oleh sewa bersih jangka panjang dengan perusahaan besar.

Yang menarik adalah skala dan kapasitas reinvestasi mereka. Mereka menghabiskan $6,3 miliar untuk ekspansi tahun lalu dan menargetkan setidaknya $8 miliar pada 2026. Dengan pasar total yang dapat diakses sebesar $14 triliun di properti komersial, mereka memiliki ruang untuk terus tumbuh. Mereka mendanai ekspansi melalui arus kas yang dipertahankan ( rasio pembayaran 75%), neraca mereka, dan kemitraan strategis. Matematika mendukung pertumbuhan FFO sekitar 3% lagi tahun ini, yang berarti kenaikan dividen lebih banyak lagi.

Kedua saham dividen bulanan ini memiliki prospek menarik untuk 2026. EPR mempercepat pertumbuhan setelah bertahun-tahun di kisaran pertumbuhan 3%, sementara Realty Income hanya melakukan apa yang selalu dilakukannya—menaikkan dividen secara konsisten. Jika Anda membangun portofolio penghasilan pasif, ini adalah posisi yang benar-benar memberikan hasil. Mereka tidak mencolok, tetapi mereka berhasil.