DoorDash (NASDAQ:DASH) Tidak Memenuhi Perkiraan Pendapatan Q4 CY2025

Adam Hejl

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 06:45 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  DASH

  +6,80%

Layanan pengantaran makanan on-demand DoorDash (NYSE:DASH) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, tetapi penjualan meningkat 37,7% dari tahun ke tahun menjadi $3,96 miliar. Laba GAAP sebesar $0,48 per saham lebih rendah 17,7% dari perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli DoorDash? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

DoorDash (DASH) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $3,96 miliar dibandingkan perkiraan analis $4,00 miliar (pertumbuhan 37,7% dari tahun ke tahun, miss 1,1%)

**EPS (GAAP):** $0,48 dibandingkan ekspektasi analis $0,58 (miss 17,7%)

**EBITDA Disesuaikan:** $780 juta dibandingkan perkiraan analis $773,6 juta (margin 19,7%, mengalahkan 0,8%)

**Panduan EBITDA untuk Q1 CY2026** adalah $725 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis $800,3 juta

**Margin Operasi:** 3,7%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 6,4%, turun dari 21% di kuartal sebelumnya

**Pesanan:** 903 juta, naik 218 juta dari tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $69,97 miliar

SAN FRANCISCO–(BUSINESS WIRE)–DoorDash, Inc. (NASDAQ: DASH) mengumumkan hari ini bahwa Milan Kovac, mantan Wakil Presiden Optimus Robotics dan Autopilot di Tesla, telah diangkat ke Dewan Direksi perusahaan, efektif 16 Januari 2026. Tony Xu, salah satu pendiri dan CEO DoorDash, Inc., mengatakan, “Milan telah menghabiskan karirnya membangun dan memperbesar program rekayasa ambisius di persimpangan AI, otonomi, dan robotika. Dia membawa kombinasi langka dari kedalaman teknis dan kepemimpinan operasional…

Gambaran Perusahaan

Didirikan oleh mahasiswa Stanford dengan niat membangun “FedEx lokal, on-demand", DoorDash (NYSE:DASH) mengoperasikan platform pengantaran makanan on-demand.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang sebuah perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam tiga tahun terakhir, DoorDash menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan majemuk tahunan yang luar biasa sebesar 27,7%. Pertumbuhannya melampaui rata-rata perusahaan internet konsumen dan menunjukkan bahwa penawarannya resonan dengan pelanggan, sebagai titik awal yang bagus untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan DoorDash

Pada kuartal ini, DoorDash mencatat pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 37,7%, tetapi pendapatannya sebesar $3,96 miliar tidak memenuhi perkiraan Wall Street yang optimis.

Melihat ke depan, analis sisi jual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 31,2% selama 12 bulan ke depan, sebuah percepatan dibandingkan tiga tahun terakhir. Proyeksi ini sangat mencengangkan untuk perusahaan sebesar ini dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memainkan tren megah generasi ini.

Cerita berlanjut  

Pesanan

Pertumbuhan Permintaan

Sebagai pasar ekonomi gig, DoorDash menghasilkan pertumbuhan pendapatan dengan memperluas jumlah layanan di platformnya (misalnya, perjalanan, pengantaran, pekerjaan lepas) dan menaikkan biaya komisi dari setiap layanan yang diberikan.

Dalam dua tahun terakhir, pesanan DoorDash, metrik kinerja utama perusahaan, meningkat sebesar 22% tahunan menjadi 903 juta di kuartal terbaru. Tingkat pertumbuhan ini termasuk yang tercepat dari bisnis internet konsumen mana pun dan menunjukkan bahwa penawarannya memiliki daya tarik yang signifikan.

Pesanan DoorDash

Pada Q4, DoorDash menambah 218 juta pesanan, menghasilkan pertumbuhan 31,8% dari tahun ke tahun. Angka kuartalan ini lebih tinggi dari hasil dua tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa inisiatif baru mereka mempercepat pertumbuhan permintaan.

Pendapatan Per Permintaan

Rata-rata pendapatan per permintaan (ARPR) adalah metrik penting untuk dilacak karena mengukur berapa banyak perusahaan memperoleh dari biaya transaksi dari setiap permintaan. Angka ini juga memberi tahu kita tentang tingkat pengambilan DoorDash, yang mewakili leverage harga mereka atas ekosistem, atau “potongan” dari setiap transaksi.

Pertumbuhan ARPR DoorDash selama dua tahun terakhir cukup biasa, rata-rata 4,2%. Ini tidak hebat, tetapi peningkatan jumlah pesanan lebih relevan untuk menilai potensi bisnis jangka panjang. Kami akan memantau situasi ini dengan cermat; jika DoorDash mencoba meningkatkan ARPR dengan pendekatan monetisasi yang lebih agresif, tidak jelas apakah permintaan dapat terus tumbuh pada kecepatan saat ini.

ARPR DoorDash

Pada kuartal ini, ARPR DoorDash mencapai $4,38. Angka ini tumbuh 4,4% dari tahun ke tahun, lebih lambat dari pertumbuhan permintaan.

Intisari dari Hasil Q4 DoorDash

Kami sangat terkesan dengan jumlah permintaan DoorDash kuartal ini. Kami juga senang EBITDA-nya sedikit mengungguli perkiraan Wall Street. Di sisi lain, pendapatannya sedikit meleset dan panduan EBITDA untuk kuartal berikutnya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Sahamnya turun 2,1% menjadi $170,26 segera setelah hasil diumumkan.

Laporan pendapatan DoorDash meninggalkan banyak yang diinginkan. Mari kita lihat ke depan apakah kuartal ini menciptakan peluang untuk membeli saham ini. Apa yang terjadi di kuartal terakhir penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah akan berinvestasi di saham ini. Kami membahasnya dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut