Jadi saya telah mengikuti sektor grafit cukup dekat, dan jujur saja, cerita saham grafit Kanada tahun ini sangat liar. Mulai memperhatikan sekitar Januari ketika data keluar, dan pergerakan yang kita lihat sekarang cukup luar biasa mengingat betapa banyak hambatan yang dihadapi ruang ini.

Seluruh pasar dibentuk ulang oleh dinamika China-AS ini. Beijing menutup ekspor grafit alami pada akhir 2023, dan kemudian pemerintahan Trump datang dengan tarif brutal 93,5% pada impor grafit grade baterai. Itu pada dasarnya membalik kalkulasi rantai pasok secara keseluruhan. Apa yang terjadi selanjutnya bisa diprediksi tetapi sangat brutal untuk harga grafit alami—perusahaan mulai beralih keras ke alternatif sintetis. Tapi inilah intinya: rasa sakit itu menciptakan peluang nyata bagi pemain yang tepat.

Titan Mining mungkin adalah cerita yang paling mencolok. Naik lebih dari 1.500% tahun ini pada Januari, yang gila. Mereka tidak hanya menambang seng lagi—mereka membangun operasi grafit serius di New York. Deposit Kilbourne memiliki 653.000 ton pendek grafit terkandung, dan mereka mulai proses grafit di fasilitas demo mereka pada Desember. Mereka menargetkan sekitar 37.000 ton metrik per tahun secara penuh skala, dengan PEA awal menunjukkan ekonomi yang cukup solid. Fakta bahwa mereka menutup pendanaan US$5,5 juta dengan Bank Ekspor-Impor AS menunjukkan betapa seriusnya orang-orang memperhatikan pasokan grafit Amerika Utara.

Lalu ada HydroGraph Clean Power. Juga keuntungan besar—naik 1.336%. Tapi mereka bermain di permainan yang berbeda. Mereka bukan menambang; mereka memproduksi graphene menggunakan proses detonasi yang dipatenkan. Mendapatkan kandungan karbon 99,8%, yang luar biasa. Sepanjang tahun mereka menumpuk kemitraan—Arizona State untuk aplikasi beton, perusahaan bahan baterai untuk teknologi elektroda, bahkan kesepakatan dengan perusahaan biosecurity untuk deteksi awal kanker. Mereka berbicara tentang fasilitas di Texas yang bisa memproduksi lebih dari 350 ton metrik per tahun. Itulah cerita skala yang membuat orang bersemangat.

Focus Graphite Advanced Materials mencapai keuntungan 394%. Mereka memiliki Lac Knife di Quebec, yang benar-benar salah satu deposit grafit paling maju di Amerika Utara. Yang menarik perhatian saya adalah pekerjaan validasi—mereka mencapai tingkat kemurnian 99,999% dan grafit mereka diuji pada nosel roket untuk performa hipersonik. Itu bukan hanya pembicaraan baterai; itu aplikasi pertahanan dan dirgantara. Material anoda mereka juga lolos pengujian baterai fase 1.

First Canadian Graphite dan Northern Graphite adalah pemain yang lebih kecil tetapi layak diperhatikan. First Canadian berganti nama dari Green Battery Minerals dan sedang gencar melakukan eksplorasi dan pendanaan. Northern Graphite sebenarnya sedang memproduksi—11.697 ton metrik pada 2024 dari tambang Lac des Iles mereka. Mereka mendapatkan dukungan pemerintah sebesar C$6,23 juta dan baru saja menandatangani lembaran syarat untuk usaha patungan di Arab Saudi untuk fasilitas anoda baterai.

Thesis yang lebih luas di sini cukup jelas: saham grafit mendapatkan manfaat dari pemaksaan reshoring rantai pasok mineral kritis ini. Apakah itu penambangan, pengolahan, atau bahan maju, ada modal nyata yang mengalir ke grafit Amerika Utara. Volatilitas yang kita lihat sebelumnya dalam siklus telah berganti menjadi kemajuan proyek nyata dan validasi komersial. Jika Anda melihat ke mana arah mineral kritis, sektor grafit Kanada pasti layak untuk dipantau. Gate memiliki eksposur yang cukup baik ke beberapa dari permainan ini jika Anda ingin melacaknya.