Baru saja mengikuti sesuatu yang sedang berkembang di saham fintech dan saya harus bilang, ada kasus yang menarik terbentuk di sekitar Robinhood. Perusahaan ini turun sekitar 50% dari puncaknya di Oktober, dan jujur saja mungkin layak bertanya apakah HOOD adalah saham yang bagus untuk dibeli di level ini sebelum kita melangkah lebih jauh ke tahun.

Ingat saat Robinhood hanya aplikasi trading saham meme? Narasi itu sudah benar-benar usang. Transformasi selama beberapa tahun terakhir sangat luar biasa - kita berbicara tentang kenaikan 650% yang bahkan mengungguli Nvidia dan sejumlah pemain AI. Kemudian saham ini terjebak dalam penjualan luas, yang mungkin sehat untuk saham yang terlalu panas.

Yang menarik bagi saya adalah bisnis sebenarnya di balik semua kebisingan ini. Kuartal lalu mereka melaporkan 11 garis pendapatan terpisah, masing-masing menghasilkan $100 juta atau lebih per tahun. Itu bukan lagi perusahaan satu-trick. Mereka punya trading kripto, futures, opsi, manajemen kekayaan, pasar prediksi, platform desktop untuk trader aktif, rekening pensiun - seluruh ekosistem. Basis pelanggan Gold Subscriber mereka melonjak 77% dari tahun ke tahun menjadi 3,9 juta pengguna, dan pendapatan rata-rata per pengguna melonjak 82% menjadi $191. Itulah jenis ekonomi unit yang benar-benar penting.

Angka-angka menjadi cukup agresif di Q3 - laba per saham naik 259%, total penjualan kuartalan naik 100%. Dan di sinilah menjadi menarik untuk dipikirkan apakah HOOD adalah saham yang baik untuk dibeli sekarang: analis memodelkan pertumbuhan EPS sebesar 85% untuk 2025 dan lagi 23% di 2026. Pendapatan diproyeksikan mencapai $5,50 miliar pada 2026, naik dari $2,95 miliar di 2024. Itu ekspansi yang serius.

Secara teknikal, saham ini mendekati level tertentu yang penting. Menguji puncak breakout pasca-IPO 2021, diperdagangkan sekitar $75 per saham. Target harga rata-rata Zacks berada di $150 - itu sekitar 100% upside hanya untuk kembali ke level tertinggi sepanjang masa, atau 86% dari level saat ini. Pembacaan RSI berada di wilayah oversold secara historis, yang biasanya diperhatikan trader.

Saya pikir yang sering terlewatkan adalah bahwa Robinhood sebenarnya menjadi pesaing yang sah bagi pemain lama. Mereka sekarang anggota S&P 500 setelah bergabung pada September. Model trading tanpa komisi yang mereka pelopori sekarang menjadi standar di hampir semua broker digital termasuk Fidelity. Mereka telah berkembang jauh melampaui itu.

Jadi apakah HOOD adalah saham yang bagus untuk dibeli? Fundamental menunjukkan ada nilai nyata di harga ini - pertumbuhan laba yang kuat ke depan, aliran pendapatan yang beragam, dan basis pengguna yang masih berkembang. Pengaturan teknikal juga terlihat menarik. Beberapa trader mungkin ingin menguji posisi sekarang dan melihat bagaimana Wall Street bereaksi saat mereka melaporkan hasil lengkap. Bukan nasihat keuangan tentu saja, hanya apa yang saya lihat dari data.