Saya telah memantau ruang uranium dengan cermat dan jujur, pengaturan saat ini terlihat cukup menarik. Dinamika penawaran dan permintaan semakin ketat dari hari ke hari, dan ada potensi katalis nyata di sini yang belum sepenuhnya dihargai oleh kebanyakan orang.

Pertama, kekurangan pasokan yang jelas. Larangan uranium Rusia mulai berlaku, dan Kazakhstan baru saja menaikkan pajak ekstraksi, yang berarti pertumbuhan pasokan global akan melambat. Itu adalah hal yang sangat bullish untuk harga. Tapi yang benar-benar menarik adalah - ledakan AI menciptakan permintaan listrik besar yang tidak diduga beberapa tahun lalu. Kita berbicara tentang pusat data saja yang berpotensi menambah permintaan sebesar 323 terawatt jam pada tahun 2030 di AS saja. Itu tujuh kali lipat dari konsumsi tahunan seluruh Kota New York. Sebagai konteks, pusat data bisa mewakili 8% dari total konsumsi listrik AS pada akhir dekade.

Ketika menghubungkan titik-titik tersebut, cukup jelas bahwa energi nuklir akan mendapatkan perhatian yang jauh lebih besar. Itulah mengapa saya melihat saham uranium untuk dibeli. Izinkan saya uraikan beberapa nama yang layak diperhatikan.

Cameco mungkin adalah permainan yang paling jelas. Baru-baru ini harganya turun, tapi itu terlihat seperti hadiah bagi saya. Bank of America menambahkannya ke Daftar US 1 mereka dengan rekomendasi beli, dan Goldman Sachs memiliki target harga $56 padanya. RBC telah mengatakan untuk membeli saat harga turun. Situasi pasokan sangat ketat sehingga bahkan dengan pendapatan terakhir yang biasa-biasa saja, potensi kenaikannya cukup jelas. CEO Tim Gitzel telah tegas bahwa kehabisan tambang dan kurangnya investasi akan menjaga harga tetap tinggi.

NexGen Energy adalah yang lain yang terus saya perhatikan. Proyek Rook 1 mereka di Saskatchewan bisa menjadi besar jika mendapatkan persetujuan dari Kanada - berpotensi salah satu tambang uranium terbesar di dunia. Mereka memproyeksikan permintaan uranium akan meledak 127% pada 2030 dan 200% pada 2040. Mereka juga menandai potensi defisit 240 juta pound uranium pada 2040. Matematika pasokan tidak akan cocok tanpa pembangunan beberapa proyek baru seperti Rook 1.

Energy Fuels juga menarik perhatian saya. Harga sahamnya telah turun dan secara teknikal oversold di berbagai indikator. Menariknya, para insider membeli secara besar-besaran pada bulan Mei setelah Senat menyetujui larangan Rusia. CEO, presiden, dan VP semuanya membeli saham, yang biasanya memberi sinyal sesuatu. Larangan ini membuka dana sebesar $2,7 miliar yang diotorisasi untuk produksi LEU domestik, yang langsung menguntungkan penambang seperti ini.

Denison Mines saat ini berada di posisi yang lemah secara teknikal, tapi saya rasa itu hanya sementara. Baru-baru ini harganya menembus di bawah rata-rata pergerakannya, tapi dengan kekurangan pasokan yang masih sangat nyata, saya mengharapkan adanya rebound. Roth MKM baru saja memulai liputan dengan rekomendasi beli dan target $2,60. Mereka percaya perusahaan ini bisa menjadi produsen biaya rendah, dan pabrik McLean Lake mereka dapat memproses 24 juta pound per tahun, yang memiliki nilai strategis serius.

Paladin Energy menarik karena akuisisi mereka terhadap Fission Uranium. Setelah transaksi itu selesai, mereka akan menjadi produsen uranium publik terbesar ketiga di dunia, memproduksi sekitar 10% dari output uranium dunia. Morgan Stanley optimis terhadapnya.

Jika Anda menginginkan eksposur yang lebih luas tanpa memilih saham individual, ETF Sprott Uranium Miners dan VanEck Uranium dan Nuclear Energy ETF keduanya memberi Anda permainan yang terdiversifikasi berdasarkan tesis uranium. Keduanya juga sedang oversold secara teknikal saat ini.

Kisah saham uranium untuk dibeli sangat bergantung pada matematika penawaran-permintaan yang tetap ketat, dan jujur saja, dengan Rusia keluar dari gambar dan AI mendorong permintaan listrik yang belum pernah terjadi sebelumnya, saya tidak melihat bagaimana itu akan berubah. Ini bisa menjadi tren multi-tahun yang memberi penghargaan kepada modal yang sabar.