Amplitude’s (NASDAQ:AMPL) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Outlook Untuk Tahun Depan Sangat Optimis

Amplitude’s (NASDAQ:AMPL) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Outlook Untuk Tahun Depan Sangat Optimis

Jabin Bastian

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 06:37 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

AMPL

+13,25%

Platform analitik digital Amplitude (NASDAQ:AMPL) mengalahkan ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 17% dari tahun ke tahun menjadi $91,43 juta. Panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya lebih baik dari yang diperkirakan sebesar $92,7 juta di titik tengah, 0,6% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,04 per saham sesuai dengan konsensus perkiraan analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Amplitude? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Amplitude (AMPL) Sorotan Kuartal 4 CY2025:

**Pendapatan:** $91,43 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $90,35 juta (pertumbuhan 17% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,2%)

**EPS Disesuaikan:** $0,04 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,05 (sejalan)

**Laba Operasi Disesuaikan:** $4,18 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $4,59 juta (margin 4,6%, cukup sejalan)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $92,7 juta di titik tengah, kira-kira sejalan dengan ekspektasi analis

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $0,11 di titik tengah, kurang dari perkiraan analis sebesar 9,8%

**Margin Operasi:** -20,8%, naik dari -45,4% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 12,2%, naik dari 3,8% di kuartal sebelumnya

**Pelanggan:** 4.700, naik dari 4.500 di kuartal sebelumnya

**Tingkat Retensi Pendapatan Bersih:** 104%, naik dari 102% di kuartal sebelumnya

**Pendapatan Berulang Tahunan:** $366 juta (pertumbuhan 17,3% dari tahun ke tahun, mengalahkan)

**Kapitalisasi Pasar:** $847,6 juta

Gambaran Perusahaan

Terbentuk dari kesadaran bahwa perusahaan berjalan tanpa arah dalam memahami perilaku pengguna dalam produk digital mereka, Amplitude (NASDAQ:AMPL) menyediakan platform analitik digital yang membantu bisnis memahami bagaimana orang menggunakan produk digital mereka untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan mendorong pertumbuhan pendapatan.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Untungnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Amplitude sebesar 27,3% selama lima tahun terakhir sangat mengesankan. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan perangkat lunak dan menunjukkan penawarannya resonansi dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Amplitude

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam perangkat lunak, pandangan historis selama lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Performa terbaru Amplitude menunjukkan permintaannya telah melambat secara signifikan karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 11,5% selama dua tahun terakhir jauh di bawah tren lima tahun sebelumnya.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Amplitude

Kuartal ini, Amplitude melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 17%, dan pendapatannya sebesar $91,43 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,2%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 15,9% dari tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Cerita Berlanjut  

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 13,7% selama 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan terbaru mereka akan mempercepat kinerja top-line yang lebih baik, ini masih di bawah rata-rata sektor.

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Teorinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. sebuah saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Pendapatan Berulang Tahunan

Meskipun pendapatan yang dilaporkan untuk perusahaan perangkat lunak bisa termasuk item-margin rendah seperti biaya implementasi, pendapatan berulang tahunan (ARR) adalah jumlah dari 12 bulan berikutnya dari pendapatan kontrak murni dari langganan perangkat lunak, atau aliran pendapatan dengan margin tinggi dan dapat diprediksi yang membuat SaaS sangat berharga.

ARR Amplitude mencapai $366 juta di Q4, dan selama empat kuartal terakhir, pertumbuhannya sedikit mengungguli sektor dengan rata-rata kenaikan 15,4% dari tahun ke tahun. Performa ini sejalan dengan pertumbuhan total penjualannya dan menunjukkan perusahaan mengamankan komitmen jangka panjang. Pertumbuhan ini juga berkontribusi positif terhadap prediktabilitas pendapatan Amplitude, sebuah sifat yang biasanya disukai investor jangka panjang.

Pendapatan Berulang Tahunan Amplitude

Retensi Pelanggan

Salah satu bagian terbaik dari model bisnis perangkat lunak sebagai layanan (dan alasan mengapa mereka diperdagangkan dengan multiple valuasi tinggi) adalah bahwa pelanggan biasanya menghabiskan lebih banyak pada produk dan layanan perusahaan dari waktu ke waktu.

Tingkat retensi pendapatan bersih Amplitude, metrik kinerja utama yang mengukur berapa banyak uang yang dibelanjakan pelanggan yang ada dari tahun lalu hari ini, adalah 102% di Q4. Ini berarti Amplitude akan menumbuhkan pendapatannya sebesar 1,5% bahkan jika tidak memenangkan pelanggan baru selama 12 bulan terakhir.

Tingkat Retensi Pendapatan Bersih Amplitude

Amplitude memiliki tingkat retensi bersih yang memadai, menunjukkan bahwa secara umum mereka mempertahankan pelanggan tetapi tertinggal dari bisnis SaaS terbaik, yang secara rutin mencatat tingkat retensi bersih 120%+.

Kunci Ringkasan dari Hasil Q4 Amplitude

Senang melihat Amplitude memperkirakan pertumbuhan pendapatan akan berlanjut tahun depan. Kami juga senang bahwa retensi pendapatan bersihnya meningkat. Di sisi lain, panduan EPS tahunan mereka terlewatkan dan panduan EPS kuartal berikutnya mereka kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik. Saham naik 2,6% menjadi $7,37 segera setelah laporan.

Apakah Amplitude merupakan peluang investasi menarik saat ini? Kami berpikir bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut