Hal-hal menarik yang akhir-akhir ini saya amati - hedge fund sedang melakukan langkah yang cukup agresif di sektor energi saat ini, dan situasi geopolitik tampaknya menjadi pendorong utama di sini.

Jadi pada dasarnya, kita sudah memasuki minggu ketujuh konflik Iran, dan data menunjukkan sesuatu yang cukup jelas: uang institusional telah mengalir deras ke saham energi secara besar-besaran. Menurut laporan terbaru Hazeltree, posisi panjang di sektor ini melonjak lebih dari 10% sejak Februari saja. Yang gila adalah lebih dari setengah manajer aset yang mereka pantau - kita berbicara tentang 55% dari 600 institusi yang mengelola 16.000 saham global - saat ini memegang posisi panjang di energi.

Sudut pandang geopolitik juga penting. Negosiasi AS-Iran akhir pekan lalu pada dasarnya tidak membuahkan hasil, dan sekarang Angkatan Laut AS secara aktif memblokir kapal tanker minyak Iran di pelabuhan. Itu adalah tekanan dari sisi pasokan yang cenderung membuat manajer hedge fund sangat tertarik dengan eksposur energi. Data Morgan Stanley mendukung ini - untuk minggu yang berakhir 10 April, energi secara harfiah adalah satu-satunya sektor saham AS yang menarik masuk arus bersih, dengan hedge fund secara khusus meningkatkan posisi panjang terkait minyak mentah mereka.

Dari sudut pandang kinerja murni, energi telah menjadi tempat yang tepat tahun ini. Sektor ini naik lebih dari 22% sejauh ini, mengikuti harga minyak mentah. Ketika Anda menggabungkan momentum semacam itu dengan ketidakpastian geopolitik saat ini, tidak sulit untuk melihat mengapa manajer dana melakukan posisi secara agresif. Data menunjukkan bahwa 44% manajer aset sebenarnya telah meningkatkan kepemilikan energi mereka lebih dari 10% dibandingkan level Februari.

Yang patut dicatat adalah ini tidak terasa seperti perdagangan jangka pendek bagi sebagian besar dana ini. Posisi ini cukup bertahan, dan latar belakang makro - kekhawatiran pasokan, premi risiko geopolitik, permintaan yang kuat - tampaknya mendukung tesis ini. Jika Anda telah melihat permainan energi di Gate atau tempat lain, posisi institusional ini mungkin patut Anda perhatikan.