Core Scientific Merencanakan Penggalangan Utang sebesar $3,3 Miliar untuk Mempercepat Peralihan ke AI

Core Scientific berupaya menghimpun $3,3 miliar melalui penawaran utang saat beralih ke pusat data yang berfokus pada AI. Langkah ini menegaskan pergeseran yang lebih luas dari penambangan bitcoin.

Poin Utama:

• Core Scientific merencanakan penggalangan utang $3,3 miliar untuk obligasi 2031, beralih dari penambangan bitcoin.
• Kredit $1 miliar yang didukung JPMorgan dan penjualan aset menandakan pergeseran ke pendapatan pusat data AI.
• Core Scientific mungkin akan menjual seluruh bitcoin pada 2026, menunjukkan para penambang bergerak menuju pendapatan AI yang lebih stabil.

Penambang Bitcoin Core Scientific Menargetkan Penawaran Utang Besar

Core Scientific tengah menyiapkan penawaran utang senilai $3,3 miliar saat mempercepat transisinya dari penambangan bitcoin ke infrastruktur komputasi berkinerja tinggi.

Perusahaan yang terdaftar di Nasdaq itu mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa anak usahanya, Core Scientific Finance I LLC, berencana menerbitkan obligasi senior secured jatuh tempo pada 2031. Penempatan privat ini akan ditujukan kepada investor institusional, dengan syarat kondisi pasar.

Hasil dari kesepakatan tersebut terutama akan digunakan untuk memperkuat neraca perusahaan. Sebagian akan dialokasikan untuk cadangan layanan utang, sementara sisanya akan didistribusikan kepada perusahaan induk untuk melunasi pinjaman yang masih terutang di bawah fasilitas kredit jangka pendek, termasuk bunga dan biaya terkait.

Obligasi tersebut akan didukung oleh kumpulan aset yang luas. Ini mencakup klaim prioritas pertama atas hampir seluruh aset entitas penerbit dan anak-anak perusahaannya yang utama, serta kepentingan ekuitas dan kepemilikan terpilih milik Core Scientific sendiri. Beberapa unit operasional, termasuk fasilitas di Texas, Georgia, Carolina Utara, dan Oklahoma, akan menjamin utang tersebut.

Core Scientific juga berkomitmen untuk mendukung pembangunan proyek pusat data yang terkait dengan lokasi-lokasi tersebut. Di bawah jaminan penyelesaian, perusahaan akan menyediakan pendanaan tambahan jika diperlukan untuk memastikan proyek selesai sesuai jadwal.

Dana untuk Memperkuat Dorongan AI Core Scientific

Penggalangan modal yang direncanakan hadir saat Core Scientific memperdalam upayanya ke layanan colocation berkapasitas tinggi, khususnya untuk beban kerja artificial intelligence (AI). Pergeseran ini mencerminkan meningkatnya permintaan akan daya komputasi yang terkait dengan machine learning dan pemrosesan data, area yang membutuhkan energi dan infrastruktur jauh lebih besar dibanding penambangan kripto tradisional.

Pada bulan Maret, perusahaan memperoleh fasilitas kredit $1 miliar yang didukung oleh bank-bank besar, termasuk JPMorgan dan Morgan Stanley. Pendanaan tersebut digunakan untuk memperoleh lahan, mengamankan kontrak energi, serta melakukan retrofit terhadap situs penambangan yang ada untuk penggunaan terkait AI.

Transisi tersebut juga melibatkan perubahan besar dalam strategi aset. Core Scientific telah menyatakan bahwa pihaknya memperkirakan akan menjual sebagian besar kepemilikan bitcoin selama tahun 2026 untuk membantu membiayai ekspansinya ke infrastruktur data.

Bagi Core Scientific, skala penawaran utang yang diusulkan menandakan pergeseran yang tegas. Dengan mengucurkan miliaran untuk infrastruktur baru, perusahaan memposisikan dirinya untuk bersaing di pasar yang berkembang pesat untuk kapasitas AI dan komputasi awan.

Keberhasilan penawaran tersebut akan bergantung pada minat investor terhadap taruhan infrastruktur skala besar yang terkait dengan teknologi yang sedang berkembang. Jika terlaksana, penawaran tersebut akan masuk di antara penggalangan modal terbesar oleh perusahaan yang terhubung dengan kripto, bergeser ke fase berikutnya dari infrastruktur digital.