《Metode Investasi dan Riset Krisis Proyek Web3》

Membangun kerangka pengetahuan sistematis sebelum riset investasi: (Keuntungan berlebih = perusahaan bagus yang mengalami krisis reversibel × harga saham yang sangat rendah karena salah dikira oleh emosi × potensi pertumbuhan pasar yang sangat besar × kuadrat dari waktu kesabaran menunggu)

——————————————————————————————

Tujuan analisis riset investasi: (Mencari proyek yang sederhana dan mudah dipahami dalam bisnis serta memiliki benteng perlindungan yang kokoh, didorong oleh visi misi, dijalankan oleh manajemen yang jujur dan rasional, dikonfirmasi silang bahwa harga koin saat ini di bawah nilai intrinsiknya))

Satu, pengenalan target

1. Penjelasan singkat tentang posisi strategis proyek
2. Penjelasan kontekstual Pengguna Masalah Kebutuhan Solusi
3. Verifikasi berbasis data tentang keaslian kebutuhan solusi

Dua, apakah layak

1. Apakah ruang pasar besar
2. Apakah potensi pertumbuhan di masa depan besar
3. Apakah pangsa pasar proyek besar

Tiga, apakah orangnya layak

1. Apakah pendiri adalah pemimpin startup yang cukup fokus dan berdedikasi
2. Apakah eksekutif adalah profesional dengan kemampuan eksekusi yang sangat kuat
3. Apakah tim memegang budaya yang berpegang pada misi dan visi

Empat, apakah bisnisnya layak

1. Apakah posisi produk cukup tersegmentasi dan tepat sasaran
2. Apakah retensi setelah token dilepas benar-benar menunjukkan pertumbuhan
3. Apakah verifikasi ketat memiliki atribut alat yang cukup

Lima, apakah nilai industri besar

1. Apakah biaya keseluruhan telah berkurang
2. Apakah efisiensi industri meningkat
3. Apakah pengalaman pengguna meningkat

Enam, apakah kemampuan inovasi layak

1. Apakah nilai inovasi arsitektur teknologi besar
2. Apakah nilai inovasi logika bisnis besar
3. Apakah nilai inovasi mekanisme konsensus besar

Tujuh, apakah daya saing kuat

1. Apakah memiliki potensi monopoli dalam operasional
2. Apakah memiliki keunggulan terdepan dalam ekosistem
3. Apakah memiliki dasar konsensus seperti agama

Delapan, apakah tingkat kemakmuran ekosistem layak

1. Apakah aktivitas komunitas terus meningkat
2. Apakah total nilai terkunci nyata terus meningkat
3. Apakah pendapatan biaya transaksi nyata mampu menutupi subsidi inflasi token

Sembilan, apakah model ekonomi layak

1. Apakah mekanisme insentif token kompatibel dan mendorong roda bisnis berputar positif
2. Apakah token memiliki kemampuan penangkapan nilai dan terus melakukan pembelian kembali, dividen, pembakaran
3. Apakah mekanisme pelepasan token sesuai kepentingan dan memiliki kolam penahanan paksa

Sepuluh, apakah keuangan sehat

1. Apakah dana DAO memiliki stablecoin yang cukup dan arahnya jangka panjang
2. Apakah proyek memiliki pendapatan organik yang berkelanjutan dan nyata
3. Apakah likuiditas ekosistem cukup dan terus tumbuh secara stabil

Sebelas, apakah pesaing kuat

1. Apakah pesaing utama memiliki benteng perlindungan bisnis yang dalam
2. Apakah pesaing utama mampu menghasilkan keuntungan
3. Apakah tim manajemen pesaing utama memiliki latar belakang yang hebat

Dua belas, apakah waktu beli tidak mahal

1. Harga koin benar-benar dikoreksi oleh emosi, setelah dilusi penuh kapitalisasi pasar di bawah nilai intrinsik 50%. (Harus menggunakan lebih dari 10 metode penilaian berbeda yang relevan dengan industri ini untuk menghitung valuasi dan melakukan perbandingan silang untuk mengonfirmasi nilai intrinsiknya)
2. Risiko ke bawah terbatas, potensi keuntungan ke atas tak terbatas.
3. Sinyal katalis yang efektif sudah terlihat jelas. (Analisis komprehensif berdasarkan kemajuan peta jalan dan kemajuan proposal tata kelola)

Tiga belas, apakah waktu jual layak

1. Harga koin melonjak tajam dan jauh melebihi nilai intrinsiknya, serta semua pihak di pasar sepakat secara irasional untuk optimisme.
2. Paradigma teknologi mengalami pergeseran, kepastian pertumbuhan berkelanjutan hilang, dan kesalahan penilaian investasi harus segera dihentikan kerugiannya.
3. Narasi industri mengalami pergeseran, kepastian pertumbuhan berkelanjutan hilang, dan kesalahan penilaian investasi harus segera dihentikan kerugiannya.

Empat belas, risiko terguling besar atau tidak

1. Kemungkinan model keuntungan sepenuhnya terguling dalam tiga tahun berapa besar
2. Kemungkinan hambatan teknologi sepenuhnya terguling dalam tiga tahun berapa besar
3. Kemungkinan keunggulan produk terguling sepenuhnya dalam tiga tahun berapa besar

Lima belas, prinsip membangun posisi sesuai atau tidak

1. Apakah bersedia menjadi pemegang saham perusahaan?
2. Setelah membeli, apakah bisa tidur nyenyak?
3. Memiliki posisi selama 5 tahun dengan potensi kenaikan 10 kali lipat?

———————————————————————————————

Tiga prinsip pemeriksaan setelah riset (bekerja sama dengan orang hebat untuk melakukan hal besar):

1. Bisnis yang menguntungkan dan memiliki pertumbuhan tinggi,
2. Nilai intrinsik yang dikoreksi oleh emosi dan saat ini harga beli sangat murah,
3. Misi, visi, nilai, posisi strategis, ritme rencana, hasil target, kemampuan tim, peta jalan, dan faktor lain saling selaras.
4.