Tambah 2 poin lagi, daftar negatif untuk asuransi jiwa terus diperluas: asuransi kesehatan dengan pengurangan (deductible) terlalu tinggi, rasio klaim terlalu rendah—tidak boleh! Asuransi berdividen juga tidak boleh “janji kosong”

Setiap reporter dari 《每日经济新闻》: Tu Yinghao｜Redaktur dari 《每日经济新闻》: Liao Dan

《每日经济新闻》 melaporkan bahwa bagian asuransi jiwa dan asuransi kecelakaan Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi (CBIRC) baru-baru ini menerbitkan 《Daftar Negatif Produk Asuransi Jiwa “(Edisi 2026)”》(selanjutnya disebut “daftar negatif”).

Sejak penerbitan edisi pertama daftar negatif produk asuransi jiwa “Daftar Negatif Produk” pada 2018, regulator terus melakukan iterasi dan penyempurnaan daftar tersebut. Dari semula 52 butir, daftar ini berkembang bertahap menjadi 103 butir pada edisi 2025, menjadi instrumen inti untuk menertibkan kekacauan di pasar dan mengarahkan industri kembali ke akar layanan perlindungan.

Pihak industri mengatakan, revisi kali ini menargetkan dengan tepat kekacauan terbaru di industri, serta semakin menyoroti masalah seperti rancangan tanggung jawab produk asuransi kesehatan, distorsi asuransi jiwa seumur hidup bertambah nilai, asumsi aktuaria yang tidak wajar, pelaksanaan “lapor-jual satu” yang tidak sesuai, dan lain-lain. Garis merah regulasi kembali diperketat, dan spesifikasi produk industri menghadapi persyaratan yang lebih ketat.

Menargetkan deductible asuransi kesehatan yang terlalu tinggi, santunan (uang ganti) yang terlalu rendah, dan sebagainya

Edisi 2026 dari “daftar negatif” menambah 2 butir berdasarkan 103 butir edisi 2025, serta merinci berbagai ketentuan. Akhirnya membentuk 105 butir klausul larangan, mencakup empat bagian utama: perumusan klausul produk, perancangan tanggung jawab produk, penetapan premi/rate produk dan asumsi aktuaria, serta manajemen pengajuan produk.

Pada bagian perumusan klausul produk, ditambahkan: “Ketentuan produk asuransi kesehatan menyepakati verifikasi resep tidak wajar; menetapkan bahwa pihak yang memverifikasi resep adalah penyedia layanan pihak ketiga, bukan institusi asuransi; tidak menyebutkan secara jelas tanggung jawab verifikasi yang harus ditanggung perusahaan asuransi.”

Pada bagian perancangan tanggung jawab produk, berdasarkan ketentuan dalam “daftar negatif” edisi sebelumnya, yaitu “fungsi perlindungan produk asuransi melemah; produk asuransi perawatan hanya mencakup tanggung jawab perawatan akibat kecelakaan; produk asuransi anuitas/tahunan tidak memiliki fungsi perlindungan maupun fungsi tabungan”, ditambahkan pula: “asuransi kesehatan menetapkan deductible yang terlalu tinggi atau rasio pembayaran ganti yang terlalu rendah; jumlah pertanggungan produk santunan medis jenis pembayaran tetap terlalu rendah”, dan sebagainya.

Yang Fan, manajer umum Beijing Pai Pai Wang Insurance Brokerage Co., Ltd., berpendapat bahwa perluasan poin “daftar negatif” secara langsung menyasar cacat struktural dalam desain produk asuransi kesehatan yang menggunakan biaya akuisisi rendah untuk menutupi manfaat perlindungan yang rendah. Deductible yang tidak wajar, rasio pembayaran ganti yang terlalu rendah, serta besaran santunan yang secara serius menyimpang dari kisaran yang wajar, pada intinya melemahkan fungsi utama pengimbangan risiko asuransi. Produk semacam ini mudah berubah menjadi alat menarik pelanggan dengan harga rendah di sisi penjualan.

Dalam lingkup tanggung jawab asuransi penyakit, versi sebelumnya adalah “produk asuransi penyakit mencakup kewajiban pembayaran uang hidup (survival benefit) atau kewajiban kematian akibat kecelakaan”; kemudian diubah menjadi “produk asuransi penyakit mencakup kewajiban pembayaran uang hidup (survival benefit)”. Edisi 2026 menghapus kewajiban kematian akibat kecelakaan, sebagai bentuk “pelonggaran” terhadap tanggung jawab asuransi penyakit. Berdasarkan ketentuan 《Metode Manajemen Asuransi Kesehatan》, produk asuransi penyakit jangka panjang dapat mencakup tanggung jawab asuransi kematian, dengan nilai pembayaran kematian tidak boleh lebih tinggi daripada nilai pembayaran tertinggi penyakit.

Untuk klausul edisi 2026 mengenai “desain bentuk penambahan nilai (增额) bagi produk asuransi anuitas, asuransi dua manfaat (两全保险), dan asuransi perawatan dengan periode pertanggungan bukan seumur hidup yang disamakan dengan bentuk penambahan nilai pada asuransi jiwa seumur hidup”, Longge, wakil direktur bidang riset inovasi dan manajemen risiko dari Universitas Perdagangan Luar Negeri Beijing, menyatakan bahwa distorsi produk adalah penyakit kronis yang sudah lama ada di industri asuransi jiwa, dan juga merupakan fokus utama dari pengawasan kali ini. Berdasarkan larangan pada edisi 2025 untuk menyamakan desain asuransi anuitas dan asuransi dua manfaat dengan asuransi jiwa seumur hidup penambahan nilai, edisi kali ini menambahkan larangan agar asuransi perawatan dengan periode pertanggungan bukan seumur hidup tidak melakukan desain semacam itu, sehingga benar-benar menutup celah produk “pengubahan menjadi asuransi seumur hidup penambahan nilai”.

Asuransi jangka panjang juga diajukan secara multi-saluran, harus sesuai dengan “lapor-jual satu”

Pada bagian penetapan premi (rate) produk dan asumsi aktuaria, penyesuaian dilakukan pada kejadian acuan life table. “Daftar negatif” edisi 2026 mengubah menjadi: penggunaan life table tidak boleh bertentangan dengan ketentuan dalam 《Pemberitahuan tentang melakukan hal-hal terkait penerbitan dan penggunaan ＜ 中国人身保险业经验生命表（2025）＞ dari Otoritas Pengawasan Keuangan Nasional (National Financial Supervision and Administration)》. Tidak melakukan penilaian secara hati-hati sesuai ketentuan atas tanggung jawab utama produk dan memilih kategori tabel tingkat kejadian (发生率) yang sesuai. Untuk tanggung jawab medis kompensasi biaya yang tercakup dalam asuransi kesehatan, asumsi evaluasi terkait biaya medis tidak mempertimbangkan faktor inflasi biaya medis sesuai ketentuan.

Diketahui, 《中国人身保险业经验生命表（2025）》 adalah set keempat life table pengalaman bagi industri asuransi jiwa China, yang mencerminkan perbaikan tingkat kematian kelompok tertanggung (harapan hidup yang terus memanjang), dan mulai berlaku sejak 1 Januari 2026.

Sejak 2025, produk asuransi dengan pembagian surplus (dividen/keuntungan) menjadi produk utama di pasar asuransi jiwa, sehingga isu potensi misinformasi/penyesatan penjualan patut mendapat perhatian. Pada bagian penetapan premi (rate) produk dan asumsi aktuaria, “daftar negatif” edisi 2026 menambah ketentuan: “rasio pembagian dividen yang dijanjikan dalam polis/lembar penjelasan produk (produk说明书) pada kebijakan pembagian dividen untuk asuransi tipe dividen (分红型保险), apabila melebihi tingkat rasio pembagian yang digunakan dalam simulasi keuntungan (利益演示).”

Pengelola aktuaria Mark (Mark) ketika diwawancarai oleh reporter 《每日经济新闻》 menyatakan bahwa sesuai dengan ketentuan sebelum ini dari regulator, rasio pembagian dalam simulasi keuntungan diseragamkan menjadi 70%. Beberapa perusahaan ingin melampaui batasan ini, dengan “mengutak-atik” dalam lembar penjelasan produk, menambahkan kalimat penjelasan tambahan, berjanji pada rasio pembagian dividen yang lebih tinggi, sehingga produk tampak lebih menarik. Namun hal ini juga akan membuat konsumen memiliki ekspektasi dividen yang terlalu tinggi. Mengacu pada panduan pengawasan terbaru di masa “window guidance”, suku bunga yang digunakan dalam simulasi keuntungan dividen diturunkan menjadi 3.5%. Ke depannya, tindakan perusahaan asuransi yang ingin menampilkan tingkat dividen yang lebih tinggi atau secara terselubung berjanji kepada pelanggan tentang ekspektasi dividen yang lebih tinggi akan dilarang secara tegas.

Pada bagian manajemen pengajuan produk, terjadi perubahan pada ruang lingkup produk terkait pengajuan materi: pada “daftar negatif” versi lama, rumusan “sebagian produk mengajukan materi pendaftaran produk melalui sistem pengiriman dokumen resmi elektronik” diubah menjadi “mengajukan materi pendaftaran produk melalui sistem pengiriman dokumen resmi elektronik”; dan “sebagian materi yang diajukan oleh sebagian produk asuransi tidak termasuk kategori materi pendaftaran produk” diubah menjadi “sebagian materi yang diajukan tidak termasuk kategori materi pendaftaran produk”.

Diketahui bahwa perbedaan tingkat biaya secara alami ada di berbagai saluran. Komisi saluran bank-asuransi (银保) umumnya lebih tinggi, sedangkan saluran internet relatif lebih rendah. Beberapa perusahaan, saat melakukan pendaftaran produk, akan mengajukan beberapa versi dari berbagai saluran penjualan atas nama pendaftaran dengan saluran berbiaya lebih rendah, tetapi pada praktiknya menjual melalui saluran berbiaya lebih tinggi, mencoba menembus batasan “lapor-jual satu”.

Dalam ketentuan terkait “lapor-jual satu”, “daftar negatif” edisi terbaru secara khusus menyebutkan asuransi jangka panjang. Rumusan pada “daftar negatif” edisi lama adalah: saluran penjualan secara bersamaan mengajukan “agen individu, agen internet, agen bank pos (银邮代理), agen perantara (经纪代理)” dalam beberapa kombinasi, yang tidak memenuhi ketentuan terkait “lapor-jual satu”. Pada “daftar negatif” edisi 2026, rumusan tersebut berubah menjadi: untuk penjualan asuransi jangka panjang, saluran penjualan secara bersamaan mengajukan “agen individu, agen internet, agen bank pos (银邮代理), agen perantara (经纪代理)” dalam beberapa kombinasi, yang tidak memenuhi ketentuan terkait “lapor-jual satu”.

Sumber gambar sampul: Bank Media 《每日经济新闻》