Saham Tesla Diperkirakan Sempurna Tapi Hasilkan Kekecewaan

Saham Tesla (TSLA) ditutup pekan lalu dengan berada di zona merah setelah pengiriman kuartal pertama mencapai 358,023 — di bawah perkiraan analis sebesar 365,645.

Perusahaan ini berada dalam posisi yang canggung saat berupaya beralih dari menjadi penjual kendaraan listrik tradisional menuju pengemudian otonom dan robotika.

				    ↑
					X

File video ini tidak dapat diputar.(Error Code: 102630)

								Upaya Reli Sedang Berjalan, Namun Sinyal Ini Hilang; Dell, Sphere, Teradyne Menjadi Fokus
							

							

								Lihat Semua Video
							

						

					
					
						SEKARANG DIPUTAR
						Upaya Reli Sedang Berjalan, Namun Sinyal Ini Hilang; Dell, Sphere, Teradyne Menjadi Fokus

Investor selama ini percaya pada visi Musk, dan saham saat ini diperdagangkan pada rasio price-to-earnings sebesar 216 — penilaian yang mengindikasikan pertumbuhan cepat. Namun, Tesla telah mencatat tiga tahun berturut-turut penurunan laba.

Apakah pengemudian otonom dan robot Optimus pada akhirnya berhasil, masih harus dilihat, tetapi dalam waktu dekat, kedua inisiatif ini kemungkinan akan terus membebani laba yang sudah tipis.

Investor yang mengharapkan kelemahan berlanjut pada saham Tesla mungkin mempertimbangkan bear put spread.

Memasang Bear Put Spread di Saham Tesla

Bear put spread melibatkan pembelian opsi put pada harga strike yang lebih tinggi sekaligus menjual opsi put pada harga strike yang lebih rendah. Karena Tesla baru-baru ini diperdagangkan di sekitar 364, investor bisa membeli put 350 dan menjual put 340, keduanya berakhir pada 15 Mei.

Perdagangan ini dilakukan dengan debit bersih sekitar $3.30, berdasarkan perdagangan terbaru. Ini mewakili kerugian maksimum sebesar $330 per kontrak 100 saham, jika saham tetap di atas 350 pada saat berakhir. Keuntungan maksimum sama dengan selisih width antar strike dikurangi debit yang dibayar. Itu berarti $10 minus $3.30, atau $6.70. Kalikan itu dengan 100 dan Anda mendapatkan $670, yang tercapai jika Tesla turun di bawah 340 saat berakhir.

Pada Senin pagi, saham Tesla turun 2% menjadi 353. Seseorang juga bisa mempertimbangkan menggunakan strike put 340 dan 330 dengan tanggal berakhir yang sama, yaitu 15 Mei.

Berbeda dengan melakukan short saham secara langsung, risiko di sini dibatasi pada debit yang dibayarkan. Itu membuat struktur ini sangat berguna untuk saham seperti Tesla. Selain itu, saham ini diperdagangkan jauh di atas nilai fundamentalnya dan masih bisa bergerak tajam lebih tinggi.

Waspadai Laporan Keuangan

Investor yang masuk ke spread ini juga akan terpapar pada laporan laba kuartal pertama Tesla, yang dijadwalkan pada 28 April. Sementara itu, estimasi laba masuk pada 40 sen per saham dengan pendapatan sebesar $23 miliar.

Saham Tesla saat ini diperdagangkan di bawah keduanya, baik rata-rata pergerakan 50 hari maupun 200 hari. Selain itu, Relative Strength Rating-nya berada di angka 38, menurut IBD Stock Checkup.

Steven Bell adalah penulis dan trader yang berbasis di Vancouver, British Columbia. Ia adalah penulis kolom IBD Income Investor, yang berfokus pada upaya memberikan wawasan untuk saham-saham berisiko rendah yang jarang dilirik.

MUNGKIN ANDA JUGA SUKA:

Tingkatkan Imbal Hasil Dividen Pfizer yang Sudah Tinggi 6% Dengan Covered Call

Saham Nvidia: Bayar Lebih Sedikit Untuk Kepemilikan, Bidik Upside Tak Terbatas Dengan Strategi Ini

Saat Oracle Ditekan, Perdagangan Bearish Ini Bisa Jadi Salah Satu Kemungkinan

Spread Opsi Ini Bisa Memberi Imbal Hasil Hingga $5,200 Jika Pasar Melemah

Koreksi Terbaru Maskapai Penerbangan Menunjukkan Bear Call Spread