Apakah Anda pernah mendengar tentang wash trading? Ini adalah salah satu cara manipulasi yang paling umum di pasar kripto, terutama di ruang yang kurang diatur.

Pada dasarnya, ini adalah ketika seseorang (atau sekelompok orang) terus-menerus membeli dan menjual aset yang sama secara bolak-balik, untuk menciptakan kesan volume perdagangan yang besar. Terlihat seperti aktivitas nyata, tetapi sebenarnya tidak ada pergerakan uang atau perubahan kepemilikan yang sebenarnya. Hanya volume yang dipompa secara artifisial untuk menipu peserta pasar lainnya.

Mengapa ini sangat populer di dunia kripto? Sederhana saja - di sini hampir tidak ada regulasi, bursa sering kali anonim, dan bot dapat melakukan ini secara otomatis 24/7. Plus, banyak proyek membutuhkan volume minimal untuk listing, sehingga wash trading menjadi topik hangat sebelum listing.

Bagaimana cara kerjanya? Biasanya terdiri dari tiga tahap. Pertama, trader mengendalikan beberapa akun atau dompet. Kedua, menjalankan operasi beli-jual yang terkoordinasi melalui bot - ini bisa dilakukan dalam hitungan detik agar tidak terdeteksi. Ketiga, menyembunyikan semuanya dengan teknik yang disebut "layering" - yaitu menempatkan order palsu yang kemudian cepat dibatalkan.

Tujuannya? Memanipulasi harga, memenuhi syarat untuk airdrops, mendapatkan hadiah berdasarkan volume, atau sekadar menaikkan peringkat di bursa. Wash trading jelas merupakan skema ilegal yang mengaburkan permintaan nyata terhadap aset.

Di bursa DEX dan CEX, ini terjadi secara terus-menerus. Jadi, ketika Anda melihat lonjakan volume secara tiba-tiba - mungkin itu bukan sinyal yang perlu diperhatikan. Lebih baik berhati-hati dan menganalisis tidak hanya volume, tetapi juga aktivitas nyata dari alamat dan aliran dana. Ini penting untuk dipahami demi keamanan Anda di pasar.