黄奇帆: Esensi dari keuangan adalah tiga kalimat.

Esensi dari keuangan adalah tiga kalimat:
Pertama, mengelola keuangan untuk orang kaya, dan memberikan pembiayaan kepada yang kekurangan uang;
Kedua, inti dari perusahaan keuangan terletak pada tiga aspek: kredit, leverage, dan risiko, harus mengendalikan ketiga aspek dan batasannya;
Ketiga, semua kegiatan keuangan bertujuan untuk melayani ekonomi riil.
Tiga ciri esensial ini, tidak peduli di tingkat mana pun para pelaku keuangan berada, harus selalu diingat dalam hati.
Pertama, mengelola keuangan untuk orang kaya, dan memberikan pembiayaan kepada yang kekurangan uang. Misalnya bank, masyarakat dapat menyimpan uang, perusahaan dapat meminjam untuk pengembangan, bank berperan sebagai jembatan, perantara, dan layanan.
Misalnya asuransi, sebenarnya adalah orang menggunakan uang sisa saat sehat dan aman untuk melindungi kebutuhan darurat seperti penyakit, kematian, dan kejadian tak terduga lainnya, merupakan proses penyeimbangan diri, sekaligus dapat menyediakan sumber dana untuk pembiayaan perusahaan.
Pasar sekuritas pun demikian, masyarakat berinvestasi dengan risiko tertentu membeli saham, hasilnya bisa berupa distribusi laba perusahaan, atau selisih harga saham, intinya adalah sebagai jembatan untuk mengelola uang sisa.
Sewa juga sama, perusahaan melalui leasing mengubah investasi besar sekali menjadi biaya sewa jangka panjang dan dana operasional harian, yang akan menghasilkan manfaat lebih dan berfungsi sebagai pembiayaan.
Singkatnya, baik pasar modal langsung seperti penerbitan obligasi, maupun sistem keuangan tidak langsung seperti bank komersial atau lembaga keuangan non-bank, semuanya adalah berbagai cara pengelolaan keuangan dan perantara, pada dasarnya adalah mengelola keuangan untuk orang kaya dan memberikan pembiayaan kepada yang kekurangan uang.
Kedua, kredit, kredit, kredit, leverage, leverage, leverage, risiko, risiko, risiko. Penekanan berulang ini karena “kredit”, “leverage”, dan “risiko” sangat penting. Pertama, kredit adalah dasar dari keuangan, adalah garis hidup keuangan.
Tercermin dalam tiga aspek: perusahaan keuangan sendiri harus memiliki kredit, perusahaan yang berhubungan dengan lembaga keuangan harus memiliki kredit, dan berbagai perusahaan jasa perantara keuangan juga harus memiliki kredit. Kedua, leverage.
Kredit adalah dasar dari leverage, tanpa kredit tidak ada overdraft, dan overdraft akan membawa rasio leverage. Rasio pinjaman terhadap simpanan bank, pada dasarnya adalah rasio leverage.
Jika sebuah bank memiliki modal 1 miliar yuan, dapat meminjamkan 10 miliar yuan, maka leverage-nya adalah 1:10.
Perusahaan leasing dengan modal 5 miliar yuan, dapat melakukan leasing sebesar 50 miliar yuan, juga dengan leverage 1:10. Terakhir, risiko.
Tanpa rasio leverage, tidak bisa disebut keuangan, tetapi jika leverage terlalu tinggi, akan menimbulkan risiko keuangan, ini adalah hubungan dialektis. Semua inovasi keuangan berusaha memperbesar rasio leverage secara bertahap.
Leverage yang terlalu tinggi adalah sumber dari semua kredit macet, risiko, dan krisis keuangan, yang dalam tingkat perusahaan muncul sebagai kredit macet, dalam sistem industri sebagai risiko, dan jika diperluas ke tingkat yang lebih besar, menjadi krisis keuangan. Solusi satu-satunya adalah “mengurangi leverage”.
Kebijaksanaan sejati adalah merancang sistem leverage yang dasar kreditnya baik dan risikonya kecil, ini adalah inti dari keuangan.
Kredit, leverage, dan risiko juga saling berinteraksi. Kredit yang baik, rasio leverage tidak tinggi, risiko secara alami akan rendah.
Rasio leverage yang tinggi, kredit akan menurun, dan risiko akan meningkat. Semua inovasi keuangan beroperasi di sekitar ketiga aspek ini, kunci utamanya adalah mengendalikan batasnya.
Meskipun prinsip dasar ini adalah pengetahuan umum dalam pelajaran keuangan, harus dipahami dengan serius, baik kepala bank maupun petugas harus membacanya setiap hari, setiap bulan, setiap tahun, karena semua risiko keuangan berasal dari penyimpangan dari prinsip dasar ini.