Saham Energi Ini Menguat 25%, Membuka Pintu Masuk Saat Dana Mengalir

Ketika investor institusional sedang memborong saham perusahaan energi, itu biasanya pertanda yang baik. Dan Diversified Energy (DEC) telah menembus level masuk di tengah akumulasi dana yang besar, seiring berlangsungnya perang Iran.

Perusahaan yang berbasis di Birmingham, Ala. ini memproduksi dan menyalurkan gas alam, condensate gas alam cair atau NGLs, serta minyak. Gas alam digunakan untuk pemanas dan listrik, sedangkan NGLs—yang mencakup etana, propana, dan butana—digunakan untuk plastik dan bahan bakar. Gas alam menyumbang sekitar tiga perempat penjualan Diversified Energy.

				    ↑
					X

Berkas video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

								Why The New MarketSurge Platform Is Just The Beginning
							

							

								Lihat Semua Video
							

						

					
					
						SEKARANG MEMUTAR
						Why The New MarketSurge Platform Is Just The Beginning

Perusahaan ini berfokus untuk menyasar sumur-sumur yang sudah matang dan mengoptimalkan operasi. Bagian inti dari strategi mereka adalah membeli aset dari perusahaan minyak dan gas besar yang ingin menjual properti tersebut untuk memfokuskan diri pada proyek yang lebih berorientasi pertumbuhan.

Perusahaan ini telah fokus memperluas operasinya dari pusat tradisionalnya di basin Appalachia dan masuk ke wilayah tengah serta area seperti Texas, Oklahoma, dan Louisiana.

Perusahaan Melakukan Diversifikasi Melalui Akuisisi

Diversified Energy didirikan pada tahun 2001, tetapi pertumbuhan belakangan ini tidak merata. Pendapatan mencapai $1,9 miliar pada 2022, turun menjadi $795 juta pada 2024 dan kemudian lebih dari dua kali lipat menjadi $1,6 miliar pada 2025.

Salah satu alasan kinerja yang berayun-ayun itu adalah karena belakangan ini mereka sedang gencar melakukan akuisisi. Perusahaan sedang dalam proses mengakuisisi perusahaan East Texas, Sheridan Production, senilai $245 juta, membeli Canvas Energy senilai $550 juta pada November, dan menghabiskan $1,3 miliar untuk mengakuisisi Maverick Natural Resources yang berfokus pada minyak mentah dan NGL pada Mei 2025.

Diversified Energy paling kuat dari sisi teknis, dan masuk dalam top 12% saham berdasarkan kenaikan harga selama 12 bulan terakhir. Sampai tahun ini berjalan, saham ini naik 25%, sementara tolok ukur S&P 500 turun lebih dari 6%.

Kinerja fundamental saham energi menunjukkan kelemahan relatif, dengan Skor Earnings Per Share berada di 79 dari 99.

Saham ini menunjukkan kinerja yang baik pada beberapa kuartal terakhir, yang paling baru berayun dari rugi sebesar $2,49 per saham menjadi laba sebesar $2,81 per saham. Saham ini juga berayun dari rugi menjadi laba sebesar $2,13 per saham pada kuartal sebelumnya, sementara laba melonjak 486% pada kuartal Juni.

Proyeksi laba masa depan juga menjadi alasan untuk berhati-hati. Laba sepanjang tahun diproyeksikan turun 62% tahun ini menjadi $1,74 per saham sebelum kemudian turun lagi 24% menjadi $1,32 per saham pada 2027.

Analisis Saham Energi

Saham ini menembus titik beli ideal pola cangkir-dasar (cup-base) di 16,86. Namun, tampilan pola yang tidak simetris menjadi sebuah kekurangan.

Di sisi lain, ini adalah pola tahap awal untuk saham tersebut. Ini poin positif karena riset IBD menemukan bahwa basis seperti itu lebih mungkin menghasilkan kenaikan laba yang baik

Saham Diversified Energy saat ini sudah melewati garis moving 50 hari. Patokan teknis penting ini sedang mengejar garis 200 hari.

Artinya, pola golden cross—manuver bullish ketika garis 50 hari bergerak di atas garis 200 hari—berpotensi segera terjadi. Garis kekuatan relatif saham ini juga sedang menyentuh level tertinggi baru, yang menggembirakan.

Big Money telah memborong saham Diversified Energy belakangan ini. Ini tercermin pada Rating Akumulasi/Distribusinya sebesar A-. Secara total, 51% saham dimiliki oleh dana.

Selain potensi untuk kenaikan harga lebih lanjut, saham ini juga menawarkan dividen yang cukup besar sebesar 6,7%. Ini jauh lebih baik dibanding rata-rata S&P 500 sebesar 1,1%.

Analis Memberi Penilaian Diversified Energy

Analis KeyBanc Capital Markets Tim Rezvan memberikan peringkat overweight pada saham dengan target harga 18. Ia percaya penjualan hak sewa dapat membiayai tambahan pengembalian kepada pemegang saham ke depan. Ia mencatat bahwa “penjualan aset terus mengejutkan ke arah yang lebih tinggi,” menghasilkan sekitar $160 juta pada 2025.

“Kami melihat pengungkit penjualan hak sewa sebagai arus kas tambahan yang tahan lama, meski sangat bervariasi, yang membantu mendorong buyback yang bersifat oportunistik, dan juga membiayai bolt-on di luar kerangka Carlyle JV, seperti akuisisi Sheridan terbaru yang akan didanai dengan likuiditas fasilitas kredit,” katanya dalam catatan riset tertanggal 6 Maret.

Analis Citi Paul Diamond menilai saham Diversified Energy sebagai buy dengan target 17. Ia menonjolkan performa operasional perusahaan yang “stabil” dan peluang pertumbuhan.

“Secara keseluruhan, perusahaan ini berada dalam posisi yang baik sebagai pemilik lebih dari 70.000 sumur matang dengan tingkat penurunan yang relatif dangkal dan persediaan lahan yang belum dikembangkan (dan berpotensi dapat menghasilkan nilai) serta buku lindung nilai yang konservatif,” katanya dalam catatan 16 Maret kepada para klien.

Silakan ikuti Michael Larkin di X di @IBD_MLarkin untuk analisis lebih lanjut tentang saham pertumbuhan.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Ini Lima Saham Terbaik untuk Dibeli dan Dipantau Sekarang

Saham Aerospace Ini Menguji Dukungan di Tengah Perang Iran, Bidik Entri Baru

Unicorn Crushers: Ketiga Nama Ini Berpotensi Menjadi IPO Terbesar Sepanjang Masa

Bergabunglah dengan IBD Live Setiap Pagi untuk Tips Saham Sebelum Pembukaan

Inilah Saham Warren Buffett Terbaik: Apakah Ini Pembelian Sekarang di Tengah Kekacauan?