Penerus Warren Buffett, Greg Abel, Memiliki $64 Miliar Aset Berkshire Hathaway yang Diinvestasikan di 3 Saham AI yang Tak Terbendung

Pada 31 Desember, setelah sekitar enam dekade memimpin Berkshire Hathaway (BRKA 0,10%)(BRKB 0,20%), Warren Buffett pensiun sebagai CEO. Dia mengawasi kenaikan kumulatif saham kelas A perusahaan (BRKA) sebesar lebih dari 6.000.000% dan menjadi salah satu investor buy-and-hold paling terkenal di Wall Street.

Meskipun Oracle dari Omaha tidak pernah terlalu tertarik pada saham teknologi, dia secara tidak sengaja meninggalkan penerusnya, Greg Abel, dengan paparan signifikan terhadap saham kecerdasan buatan (AI) dalam portofolio Berkshire yang bernilai $313 miliar. Abel kini mengawasi investasi sebesar $64 miliar yang terkait dengan tiga saham AI yang tak terbendung: Apple (AAPL +1,39%), Alphabet (GOOGL +0,34%)(GOOG +0,08%), dan Amazon (AMZN +2,33%).

Sumber gambar: Getty Images.

Apple: Aset investasi sebesar $57,9 miliar

Warren Buffett selalu menganggap Apple sebagai perusahaan barang konsumen, yang tetap benar hingga hari ini, mengingat sebagian besar penjualannya berasal dari perangkat fisik (iPhone, Mac, iPad, dan perangkat wearable). Namun, masa depan Apple — dan hampir $58 miliar dari modal yang diinvestasikan Berkshire — terletak pada integrasi AI ke dalam platform fisiknya.

Pada Juni 2024, Apple memperkenalkan Apple Intelligence, sistem AI generatif yang telah diintegrasikan ke dalam perangkat fisiknya. Pengguna dapat menghapus objek yang tidak diinginkan dari foto mereka dengan Apple Clean Up, dengan cepat merangkum teks, dan membuat emoji kustom. Apple juga mengintegrasikan asisten suara, Siri, dengan model bahasa besar (LLM) yang memicu hype AI, ChatGPT.

Selain kaitan barunya dengan AI, CEO Apple Tim Cook mempromosikan layanan berlangganan. Langganan ini diharapkan meningkatkan margin dan loyalitas pelanggan sekaligus mengurangi fluktuasi pendapatan yang terkait dengan siklus upgrade iPhone.

Perluas

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(0,34%) $1,02

Harga Saat Ini

$302,02

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,7T

Rentang Hari

$300,96 - $305,97

Rentang 52 minggu

$140,53 - $349,00

Volume

284

Rata-rata Volume

33 juta

Margin Kotor

59,68%

Hasil Dividen

0,28%

Alphabet: Aset investasi sebesar $5,5 miliar

Pada kuartal ketiga tahun 2025, Buffett membuka posisi sebesar $4,3 miliar di Alphabet (saham Kelas A, GOOGL). Sejak saat itu, posisi ini bertambah menjadi $5,5 miliar.

Meskipun Alphabet terkenal karena monopoli virtualnya dalam pencarian internet global melalui Google, segmen operasinya yang menghasilkan uang terbesar di masa depan adalah platform layanan infrastruktur cloud Google Cloud. Alphabet tidak menghemat biaya untuk mengintegrasikan solusi AI generatif dan LLM ke Google Cloud, yang menyebabkan pertumbuhan penjualan yang mencengangkan sebesar 48% dalam kuartal yang berakhir Desember. Margin layanan cloud jauh lebih tinggi daripada margin iklan.

Alphabet juga memiliki salah satu program pembelian kembali saham terbesar di Wall Street. Mereka telah membeli kembali saham senilai $346 miliar sejak awal 2016, hanya kalah dari pembelian kembali saham Apple sebesar $841 miliar sejak memulai program pembelian kembali pada tahun fiskal 2013.

Sumber gambar: Getty Images.

Amazon: Aset investasi sebesar $490 juta

Meskipun Warren Buffett menjual 77% saham Berkshire Hathaway di Amazon selama kuartal terakhirnya sebagai CEO, posisi ini tetap sebesar $490 juta yang kini menjadi tanggung jawab Abel.

Amazon adalah pemimpin di dua industri. Meskipun sebagian besar konsumen akrab dengan peran utamanya dalam e-commerce, mereka mungkin tidak menyadari bahwa Amazon Web Services (AWS) menyumbang hampir sepertiga dari pengeluaran layanan infrastruktur cloud global. Seperti Google Cloud, AWS telah mengintegrasikan kemampuan AI generatif dan LLM, menghasilkan pertumbuhan penjualan sebesar 24% dalam mata uang tetap di kuartal keempat dan pendapatan tahunan sebesar $142 miliar.

Amazon juga secara historis relatif murah dibandingkan arus kas masa depannya. Sementara investor membayar median 30 kali arus kas akhir tahun untuk memiliki saham Amazon selama dekade 2010-an, mereka sekarang dapat membeli saham dengan 9,9 kali perkiraan arus kas pada 2027.