Setengah Konduktor Daya Jepang yang Jatuh dari Puncak

Pada Maret 2026, industri semikonduktor daya Jepang dalam beberapa hari berturut-turut mengumumkan dua berita besar yang cukup mengguncang pola industri.

Pada 2 Maret, "Nikkan Kogyo Shimbun" mengungkapkan bahwa Mitsubishi Electric telah melakukan pembicaraan dengan Toshiba mengenai restrukturisasi bisnis semikonduktor daya; hanya empat hari kemudian, "Nihon Keizai Shimbun" melaporkan berita penting lainnya: raksasa suku cadang mobil DENSO secara resmi mengajukan tawaran pengambilalihan menyeluruh terhadap produsen semikonduktor ROHM, dengan total nilai hingga 1,3 triliun yen Jepang (sekitar 83 miliar dolar AS), mencatat skala akuisisi terbesar dalam beberapa tahun terakhir di industri semikonduktor Jepang.

Setelah berita ini muncul, reaksi pasar langsung terbagi. Pendukung berpendapat bahwa ini mungkin menandai dimulainya era integrasi industri semikonduktor daya Jepang; namun, analis lain meragukan: apakah langkah DENSO ini didasarkan pada strategi jangka panjang, atau sekadar membeli beban berat dengan harga tinggi?

Apapun penilaiannya, kedua peristiwa ini mengarah pada satu fakta—kontradiksi struktural jangka panjang yang terkumpul di industri semikonduktor daya Jepang sedang meledak secara bersamaan. Negeri teknologi yang pernah mendominasi dunia ini, kini terpaksa mencari jalan keluar baru di bawah tekanan dari dalam dan luar.

Dulu Sang Raja: Masa Kejayaan Semikonduktor Daya Jepang

Jika kita kembali dua puluh tahun, saat itulah masa paling bersemangat dari semikonduktor daya Jepang.

Semikonduktor daya tidak seperti chip logika atau memori yang sering muncul di mata publik, tetapi merupakan saklar listrik yang tak tergantikan dalam peradaban industri. Dari motor pabrik hingga sistem penggerak kereta cepat, dari AC rumah tangga hingga modul konversi listrik mobil listrik, hampir di semua tempat yang melibatkan pengendalian dan konversi energi listrik, keberadaan semikonduktor daya sangat penting.

Bagi Jepang, yang sangat bergantung pada impor energi hingga 90%, pahlawan tak terlihat ini tidak hanya berpengaruh terhadap daya saing industri, tetapi juga memiliki makna strategis yang tak bisa diabaikan.

Dalam peringkat global semikonduktor daya 2021 oleh Omdia, lima perusahaan Jepang—Mitsubishi Electric (peringkat 4 dunia), Fuji Electric (peringkat 5), Toshiba (peringkat 6), Renesas Electronics (peringkat 9), dan ROHM (peringkat 10)—berada di sepuluh besar, menguasai lebih dari 20% pangsa pasar global secara bersama-sama.

Di balik angka ini, tercermin akumulasi teknologi selama setengah abad dan pengaruh rantai pasok Jepang. Kelima perusahaan ini membangun benteng teknologi yang kokoh di bidang perangkat inti seperti IGBT dan MOSFET, berkat kontrol kualitas yang presisi dan respons terhadap kebutuhan pelanggan yang ekstrem, sehingga mendapatkan kepercayaan tinggi dari industri dan otomotif global.

Pemerintah Jepang pun memiliki ambisi besar: pada 2024, draft strategi secara tegas menyatakan bahwa targetnya adalah meningkatkan pangsa pasar global perusahaan Jepang dari sekitar 20% menjadi 40% sebelum 2030, menjadikan semikonduktor daya sebagai pilar pertumbuhan baru industri manufaktur Jepang. Kementerian Ekonomi, Perdagangan, dan Industri (METI) secara konsisten memberikan subsidi—misalnya, 70,5 miliar yen untuk aliansi Fuji Electric dan DENSO, serta 129,4 miliar yen untuk kolaborasi ROHM dan Toshiba—menunjukkan niat politik yang jelas.

Namun, saat rencana besar ini sedang dirancang, kenyataan mulai bergerak berlawanan dengan keindahan gambaran tersebut.

Gempuran dari China: Tekanan Ganda Pasar Akhir dan Rantai Pasok

Kesulitan industri semikonduktor daya Jepang tidak bisa dipisahkan dari variabel China. Dalam lima tahun terakhir, China memberikan tekanan dua arah: dari pasar akhir yang menghilang dan dari kejaran dalam rantai pasok chip.

Pertama, pasar akhir. Kendaraan listrik adalah aplikasi utama semikonduktor daya, terutama perangkat SiC (karbida silikon). Jepang berharap bahwa gelombang elektrifikasi global akan mendorong permintaan melonjak, tetapi kenyataannya, penetrasi mobil listrik domestik Jepang baru kurang dari 10%, jauh tertinggal dari China yang sudah menembus lebih dari 60%.

ROHM, Mitsubishi Electric, Fuji Electric yang sangat terkait dengan produsen mobil Jepang seperti Toyota dan Honda, membangun logika ekspansi kapasitas SiC mereka berdasarkan asumsi bahwa industri otomotif Jepang akan cepat beralih ke listrik. Ketika asumsi ini meleset, periode pengembalian investasi besar-besaran pun diperpanjang tanpa batas.

Kedua, gempuran dari rantai pasok.

Pertama, perangkat berbasis silikon seperti IGBT dan MOSFET. IGBT adalah salah satu perangkat utama semikonduktor daya, sangat penting untuk sistem listrik tiga bagian mobil listrik—motor, pengendali listrik, dan manajemen baterai. Produk ini juga merupakan produk bernilai tambah tinggi yang menjadi kebanggaan industri Jepang, dengan Mitsubishi Electric dan Fuji Electric memegang pangsa dominan di pasar modul IGBT global.

Pertumbuhan pasar kendaraan listrik dan inverter fotovoltaik secara global mengubah pola kompetisi industri IGBT. Perusahaan lokal China seperti CRRC Times Electric, Star Semiconductor, BYD Semiconductor, dan China Resources Micro telah bangkit pesat berkat permintaan dari kedua pasar ini.

Selain itu, perusahaan China membentuk model industri terintegrasi "perangkat + modul + sistem lengkap", seperti BYD Semiconductor yang mengembangkan chip IGBT, modul daya, dan sistem penggerak listrik secara bersamaan, memenuhi kebutuhan kompetisi sistem dalam era kendaraan listrik. Sebaliknya, perusahaan Jepang yang terlalu bergantung pada pasar industri yang lambat pertumbuhannya dan bersikap konservatif terhadap pasar kendaraan listrik, mengalami keterlambatan ekspansi, ditambah biaya produksi tinggi dan rantai pasok yang konservatif, secara perlahan kehilangan pangsa pasar ke perusahaan China.

Dalam hal MOSFET dan IGBT, di pasar elektronik konsumen bertegangan rendah, industri industri, dan kontrol peralatan rumah tangga, perusahaan China mampu melakukan substitusi lebih awal dan lebih menyeluruh berkat pengendalian biaya yang lebih baik dan permintaan pasar yang lebih luas. Perusahaan seperti CR Resources Micro dan Silan Micro telah menguasai lebih dari 10% pangsa pasar MOSFET global, dan pasar MOSFET Jepang tradisional di segmen menengah ke bawah telah banyak digantikan oleh perusahaan China.

Dapat dikatakan bahwa di lini perang silikon, perusahaan Jepang dari posisi bertahan di pasar menjadi bertahan di bidang modul high-end dan bidang industri khusus.

Selanjutnya, mari kita bahas SiC yang sedang hangat saat ini. Rantai nilai semikonduktor daya ini terbagi menjadi dua bagian: hulu adalah produksi substrat (papan dasar), yang sangat menantang dan pengendalian yield adalah kuncinya; hilir adalah pembuatan perangkat, di mana sirkuit dicetak dan dikemas di atas substrat. Keunggulan tradisional Jepang terletak di bagian perangkat, terutama kemampuan integrasi vertikal SiC MOSFET dari ROHM yang pernah dianggap tertinggi di dunia.

Namun, substrat adalah kunci dari seluruh rantai industri. Biaya energi menyumbang 30-40% dari total biaya produksi substrat SiC. Harga listrik murah di China memberi peluang bagi perusahaan lokal untuk bangkit. Antara 2022-2025, perusahaan seperti Tianyue Advanced dan Tianke Heda dengan cepat naik dari posisi pengejar ke penguasa pasar.

Hari ini, pola pasar global substrat SiC telah benar-benar berubah. Tianke Heda memegang sekitar 17,3% pangsa pasar global dan menempati posisi kedua, sementara Tianyue Advanced dengan sekitar 17,1%, keduanya total lebih dari sepertiga pasar dunia. Pabrik Tianyue di Shanghai memiliki kapasitas tahunan 300.000 wafer tipe konduktif, dengan rencana jangka panjang mencapai 960.000 wafer; Tianke Heda di Beijing, Jiangsu, dan Shenzhen juga memperluas kapasitas, dengan kapasitas wafer di Shenzhen saja mencapai 250.000 pada 2024. Yang penting, Tianyue Advanced telah berhasil memproduksi wafer 8 inci secara massal dan meluncurkan wafer 12 inci, meningkatkan jumlah chip per wafer lebih dari 40%.

Perbedaan biaya juga sangat mencolok. Saat ini, biaya produksi substrat SiC domestik di China sekitar 60% lebih rendah dari produk impor. Menurut data, biaya produksi substrat SiC 6 inci di China sekitar 18.000 yen (sekitar 120 dolar AS), sedangkan produk sejenis di Jepang sekitar 40.000 yen (sekitar 270 dolar AS). Perbedaan biaya yang besar ini membuat produsen perangkat Jepang yang bergantung pada impor merasa seperti berkompetisi dengan tangan yang terikat di belakang.

Jika di bagian substrat China sudah unggul, maka kejaran di bagian perangkat SiC pun semakin dekat secara kasat mata.

Kesulitan pembuatan perangkat SiC terletak pada tingkat presisi proses yang sangat tinggi—terutama proses etsa, injeksi ion, dan oksidasi, yang jauh lebih ketat daripada silikon. Tiga tahun lalu, industri memperkirakan bahwa teknologi China dan Jepang/Europa di bidang perangkat SiC memiliki jarak sekitar 3-5 tahun; namun hari ini, berkat kejaran teknologi, beberapa produk China sudah setara dengan perusahaan Jepang, dan beberapa analisis memperkirakan jarak ini berkurang menjadi di bawah 3 tahun, bahkan 2-3 tahun untuk beberapa kategori.

Data menunjukkan bahwa pada 2024, pasar perangkat SiC China sekitar 20 miliar yuan, tumbuh 50% per tahun, dan diperkirakan akan melebihi 40 miliar yuan pada 2028. Dalam pasar global perangkat SiC, pangsa pasar perusahaan China meningkat dari 7,1% pada 2022 menjadi sekitar 13,4% pada 2024.

Bagi perusahaan Jepang, tantangan terbesar di jalur SiC bukan hanya kejaran dari perusahaan China di bagian perangkat, tetapi juga konsekuensi dari model bisnis integrasi vertikal yang saat ini sedang dipertanyakan.

Perusahaan Jepang bangga dengan model IDM (integrasi vertikal), dari substrat hingga kemasan perangkat secara mandiri. Model ini dulu menjadi benteng karena tingginya hambatan teknologi dan sedikit pesaing; namun ketika perusahaan China mulai berspesialisasi dan menawarkan biaya rendah di kedua ujung—substrat dan perangkat—biaya tetap tinggi dan beban depresiasi dari model integrasi vertikal justru menjadi beban.

Contohnya, Mitsubishi Electric memperkirakan kerugian bersih 50 miliar yen di tahun fiskal 2025, dengan kerugian dari penurunan nilai aset sebesar 30 miliar yen—akibat ekspansi berlebihan dan perlambatan permintaan, sehingga aset tetap harus dikurangi nilainya. Kapasitas utilisasi turun di bawah 30%, biaya tetap per wafer memburuk, dan titik impas semakin jauh.

Cedera Internal: Fragmentasi dan Permainan Kerjasama yang Pura-pura

Tekanan eksternal memang keras, tetapi kelemahan utama industri semikonduktor daya Jepang sebenarnya terletak pada fragmentasi internal yang tinggi. Mitsubishi Electric, Fuji Electric, Toshiba, ROHM, DENSO—lima raksasa ini masing-masing memiliki kepentingan sendiri, dan tidak ada satu pun yang menguasai lebih dari 5% pangsa pasar global, namun mereka saling menganggap satu sama lain sebagai kompetitor, dan keinginan kerjasama secara lisan sangat kuat, tetapi dalam praktik sangat jarang.

Contoh terbaik adalah kasus ROHM dan Toshiba. Pada 2023, ROHM mengakuisisi 3 triliun yen untuk mengambil alih Toshiba secara privat, yang secara umum dipandang sebagai langkah awal kolaborasi saling melengkapi: teknologi chip mobil listrik ROHM dan pengalaman perangkat industri Toshiba secara teori bisa membentuk kekuatan setara raksasa Eropa.

Keduanya mulai melakukan produksi bersama, dan pada 2024 mengumumkan akan memperdalam kerjasama di bidang R&D, penjualan, dan pengadaan. Namun, dua tahun berlalu, kerjasama ini masih terhenti dalam tahap negosiasi, dan sumber terpercaya menyebutkan bahwa sebenarnya kerjasama ini sudah mandek, dan ROHM secara diam-diam menolak kerjasama di luar produksi bersama.

Alasannya sederhana, tetapi sulit diatasi. Seorang karyawan senior dari perusahaan chip besar Jepang mengatakan bahwa keberlangsungan perusahaan sangat bergantung pada kemampuan R&D produk yang memenuhi kebutuhan pelanggan, dan perlindungan teknologi milik sendiri hampir menjadi naluri. Mereka sangat berhati-hati terhadap pelanggan, apalagi terhadap pesaing.

Kurangnya kepercayaan adalah tembok pertama yang menghalangi integrasi mendalam. Tembok kedua adalah tidak adanya pemimpin yang jelas: semua perusahaan memiliki pangsa pasar yang serupa dan keunggulan berbeda, tidak ada yang mau mengalah dalam negosiasi akuisisi. Para pelaku industri menyatakan bahwa di pasar Jepang, tidak ada yang mau mengakui bahwa mereka adalah pihak yang diakuisisi.

Kebiasaan berperang sendiri dan lebih suka menjadi pemimpin kecil daripada bergabung menjadi kekuatan besar, bukan hanya masalah industri semikonduktor daya. Sebelumnya, pernah terjadi negosiasi akuisisi Honda dan Nissan yang akhirnya gagal total. Dalam menghadapi gelombang elektrifikasi, kedua raksasa ini berusaha membentuk grup otomotif terbesar ketiga di dunia melalui merger, tetapi gagal karena perbedaan kendali, valuasi, dan dominasi, dan akhirnya kembali ke kerjasama longgar.

Peristiwa menarik adalah penandatanganan nota kesepahaman pasokan wafer antara Toshiba dan Tianyue Advanced, yang membuat hubungan ROHM dan Toshiba menjadi semakin rumit—meskipun kemudian Toshiba membatalkan kerjasama tersebut. Peristiwa kecil ini menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan tetap menjalankan strategi masing-masing, dan apa yang disebut aliansi semikonduktor Jepang lebih merupakan visi dalam dokumen kebijakan daripada tindakan nyata perusahaan.

Di sisi lain, siklus pasar 2024-2025 yang menurun tajam semakin mengikis keinginan dan kemampuan perusahaan untuk melakukan integrasi. ROHM mencatat kerugian bersih 50 miliar yen di tahun fiskal 2025, pertama kalinya dalam 12 tahun mengalami kerugian tahunan; rencana ekspansi SiC selama tiga tahun sebesar 280 miliar yen dipangkas menjadi 150 miliar yen, pengurangan belanja modal sebesar 36%.

Kasus Renesas Electronics bahkan lebih parah. Mereka membayar uang muka 2 miliar dolar AS ke Wolfspeed sebagai deposit untuk pasokan SiC, tetapi Wolfspeed bangkrut dan melakukan restrukturisasi, dan pada paruh pertama 2025 mencatat kerugian bersih 175,3 miliar yen, tertinggi dalam sejarah.

Mitsubishi Electric juga tidak kalah pesimis, dengan rencana perluasan pabrik wafer SiC di Kumamoto ditangguhkan tanpa batas waktu, dan rencana investasi lima tahun sebesar 300 miliar yen yang sebelumnya ambisius kini mengalami pengurangan besar.

Gambaran Besar: Akuisisi sebagai Awal, Bukan Akhir

Dalam konteks ini, tawaran akuisisi DENSO memecah keheningan yang sudah lama berlangsung. Dari penandatanganan kesepakatan kerjasama dasar pada Mei 2025, peningkatan kepemilikan menjadi sekitar 5% pada Juli, hingga pengajuan tawaran pengambilalihan penuh pada Februari 2026, DENSO tampaknya tidak memandang ROHM sekadar sebagai investasi finansial, melainkan sebagai langkah penting dalam transformasi menjadi penyedia solusi sistem dan semikonduktor.

Memahami motif DENSO harus dilihat dari perspektif Toyota Group. Presiden DENSO, Hayashi Masanori, pernah mengumumkan di pameran mobil Jepang 2025 bahwa perusahaan akan meluncurkan komputer mobil baru pada 2029 yang dilengkapi chip terbaru dan semikonduktor berkinerja tinggi buatan sendiri yang mampu bertahan dalam kondisi ekstrem. Pesan tersiratnya adalah: DENSO tidak ingin selamanya menjadi pemasang suku cadang, tetapi ingin mengendalikan seluruh rantai dari desain, manufaktur, hingga integrasi semikonduktor, menjadi tulang punggung chip dari strategi elektrifikasi Toyota.

ROHM adalah target ideal untuk mewujudkan ambisi ini. Sebagai salah satu dari sedikit perusahaan yang mampu melakukan integrasi vertikal dari substrat hingga perangkat SiC, dengan pangsa pasar SiC global sekitar 14%, mereka menguasai teknologi utama SiC MOSFET untuk inverter mobil listrik. Mengakuisisi ROHM akan melengkapi kekurangan DENSO di chip logika dan analog, membangun sistem pasokan semikonduktor lengkap di dalam grup, dan mengurangi risiko gangguan rantai pasok seperti kebangkrutan Wolfspeed.

Namun, pasar memberi penilaian berbeda. Setelah berita akuisisi muncul, harga saham DENSO langsung turun hampir 5,6%, dan investor mengajukan pertanyaan: apakah DENSO yang mengalami kerugian terbesar dalam 12 tahun terakhir dan kapasitas rendah ini benar-benar mampu membalikkan tren buruk ROHM? Struktur pelanggan ROHM juga menjadi kekhawatiran: sebagai produsen semikonduktor independen yang melayani banyak pemasok utama mobil, jika diambil alih DENSO, kemungkinan besar pemasok utama lain akan beralih ke pemasok pengganti yang tidak bersaing, sehingga risiko kehilangan pelanggan tidak bisa diabaikan.

Lebih rumit lagi, jika DENSO mengakuisisi ROHM, bagaimana mereka mengelola hubungan dengan Fuji Electric terkait kerjasama SiC, dan bagaimana mengatur hubungan yang sudah goyah antara ROHM dan Toshiba? Nilai 1,3 triliun yen Jepang menyimpan dilema kepentingan dan kompromi yang rumit.

SiC dan GaN: Perang Strategi Semikonduktor Generasi Ketiga

Akuisisi DENSO dan ROHM secara esensial adalah penataan ulang di medan perang semikonduktor generasi ketiga. Yang menarik, SiC bukan satu-satunya medan pertempuran Jepang menghadapi tantangan dari China di generasi ketiga ini; Gallium Nitride (GaN) juga menjadi arena sengit.

Logika kompetisi GaN berbeda dari SiC. Dari segi material, GaN cocok untuk aplikasi tegangan menengah dan rendah di bawah 1000V, sementara SiC mendominasi di atas 650V. Keduanya bersaing di bidang pengisi daya mobil listrik dan inverter kendaraan. Dibandingkan SiC, perangkat GaN membutuhkan sekitar sepertiga ukuran untuk mencapai performa yang sama, dan dengan tren penurunan biaya chip, keunggulan rasio biaya-ke-performa GaN semakin nyata.

Di bidang GaN, kebangkitan perusahaan China InnoGaN sangat mencolok. Keberhasilannya berkat taruhan teknologi penting: produksi massal wafer GaN 8 inci (GaN-on-Si). Sebelum ini, GaN umumnya diproduksi dengan wafer 6 inci, dan InnoGaN menjadi perusahaan pertama yang mampu memproduksi wafer GaN 8 inci secara skala besar, menjadikannya IDM pertama yang mampu produksi massal wafer GaN 8 inci.

Hingga akhir 2024, kapasitas produksi bulanan InnoGaN mencapai 13.000 wafer 8 inci, dan berencana meningkat menjadi 70.000 wafer dalam lima tahun. Kecepatan ekspansi ini jauh melampaui pesaing. Mereka juga satu-satunya perusahaan yang menawarkan seluruh rentang tegangan 15V hingga 1200V, dengan produk yang mencakup semua aplikasi utama seperti pengisian cepat elektronik konsumen, sumber daya pusat data, kendaraan listrik, dan lain-lain.

Mengapa Jepang tertinggal di GaN? Jika kita kembali ke masa kebangkitan GaN antara 2015-2018, saat itu perusahaan Jepang fokus memperbesar kapasitas SiC dan mempertahankan keunggulan di bidang IGBT dan MOSFET super junction. Pada waktu itu, aplikasi GaN terbatas pada pengisian cepat konsumen dan RF base station, yang tidak sesuai dengan strategi Jepang yang lebih fokus pada pasar otomotif dan industri kelas atas.

Keputusan ini tampak tepat saat itu, tetapi akhirnya menjadi kesalahan mahal. Penggunaan GaN meluas jauh melebihi ekspektasi. Setelah penetrasi pengisian cepat melebihi 65%, GaN dengan cepat merambah ke sumber daya pusat data, OBC kendaraan, LiDAR, dan infrastruktur AI bertegangan 800V. Nvidia mengumumkan pada 2025 bahwa mereka akan mengintegrasikan perangkat GaN ke dalam sistem sumber daya DC 800V, dengan daftar mitra termasuk InnoGaN, Infineon, Texas Instruments, Navitas—menandai loncatan GaN dari produk konsumen ke komponen inti infrastruktur komputasi.

Perusahaan Jepang tertinggal jauh. Sumitomo Chemical terus berinvestasi di wafer GaN, tetapi kecepatan dan skala produksinya masih jauh dari InnoGaN; ROHM sudah masuk, tetapi dengan skala dan cakupan produk yang jauh lebih kecil; Mitsubishi Chemical berencana menekan biaya produksi dengan perangkat besar, tetapi proses massal masih memerlukan waktu.

Lebih penting lagi, kompetisi di industri GaN tidak lagi hanya dari segi teknologi, tetapi juga dari ekosistem: siapa yang memiliki cakupan produk paling luas, pelanggan paling erat, dan skala terbesar, akan memimpin gelombang aplikasi GaN berikutnya. Dalam tiga dimensi ini, keunggulan InnoGaN dan perusahaan lain sudah terbentuk, dan perusahaan Jepang sulit menembus keunggulan mereka hanya dengan satu produk.

Secara makro, posisi Jepang di bidang semikonduktor generasi ketiga adalah: teknologi chip silikon unggul sekitar 1-2 tahun dari China, SiC sekitar 3 tahun, dan GaN tertinggal 2-3 tahun. Jarak ini dulu cukup lebar, tetapi dengan kecepatan kejar China yang hampir menghancurkan, kini menjadi sangat rapuh. Para ahli industri menyatakan bahwa Jepang tidak punya banyak waktu lagi untuk membangun koalisi melawan kompetitor China; integrasi bukan lagi pilihan, tetapi keharusan.

Semikonduktor Generasi Keempat: Senjata Terakhir Jepang atau Awal Perang Baru?

Namun, jika kita anggap kisah Jepang sebagai tragedi penurunan satu arah, itu terlalu sederhana. Di medan perang semikonduktor generasi ketiga yang sedang kehilangan banyak, Jepang secara diam-diam menyiapkan langkah baru di bidang generasi keempat.

Semikonduktor generasi keempat mencakup bahan ultra-wide bandgap seperti gallium oxide (Ga₂O₃), diamond, dan aluminum nitride (AlN), serta bahan narrow bandgap seperti antimonide gallium (GaSb) dan indium antimonide (InSb). Karakteristik utamanya adalah performa di kondisi ekstrem jauh melampaui bahan saat ini: tegangan tembus Ga₂O₃ lebih dari tiga kali lipat SiC, dan konduktivitasnya sekitar 10 kali lipat; diamond memiliki konduktivitas termal 13 kali lipat dari silikon, disebut sebagai bahan semikonduktor daya paling akhir, secara teori mampu menampung daya listrik sekitar 50.000 kali lipat dari perangkat silikon.

Jepang memiliki akumulasi teknologi di kedua arah ini. Di bidang Ga₂O₃, Novel Crystal Technology sejak 2012 sudah mengembangkan dan memasok secara massal substrat dan epitaxial Ga₂O₃ 2- dan 4-inci, dan berencana mencapai kapasitas 20.000 wafer 4 inci per tahun pada 2025; perusahaan lain, Flosfia, menggunakan proses CVD semprot unik untuk memproduksi dioda Schottky Ga₂O₃ dengan resistansi konduksi terendah di dunia, dan produknya sudah diuji coba di aplikasi DENSO. Menurut riset Fuji Economic, pasar perangkat Ga₂O₃ global diperkirakan mencapai sekitar 1,5 miliar dolar AS pada 2030, sekitar 40% dari pasar SiC.

Semikonduktor diamond juga merupakan wilayah khas Jepang. Tim riset Waseda University telah mengembangkan perangkat daya diamond yang mampu mengalirkan lebih dari 6,8 ampere, dan startup Power Diamond Systems berencana mulai mengirimkan sampel ke pasar dalam beberapa tahun. Perusahaan lain, Ookuma Diamond Device yang didukung Universitas Hokkaido dan Institute of Industrial Technology, sedang membangun pabrik produksi massal di Fukushima, dan diperkirakan akan mulai beroperasi pada 2026. Aplikasi pertama adalah robot untuk membersihkan limbah nuklir di Fukushima Daiichi, di mana ketahanan radiasi diamond sangat tinggi dan tidak tergantikan. Pada 2025, National Institute for Materials Science (NIMS) Jepang juga berhasil mengembangkan MOSFET diamond kanal-n yang pertama di dunia, sebagai langkah penting menuju integrasi CMOS diamond.

Perlu dicatat, perusahaan patungan R&D semikonduktor Toyota dan DENSO, MIRISE Technologies, sudah memulai proyek tiga tahun bekerja sama dengan Orbray untuk mengembangkan perangkat daya vertikal berbasis diamond untuk kendaraan listrik sejak 2023. Artinya, jika DENSO berhasil mengakuisisi ROHM, mereka akan memiliki teknologi lengkap dari SiC hingga diamond, melintasi generasi ketiga dan keempat—mungkin ini adalah strategi jangka panjang di balik nilai 1,3 triliun yen tersebut.

Namun, keunggulan awal Jepang di bidang semikonduktor generasi keempat mulai didekati China. Pada Maret 2025, Hangzhou GaN Reign Semiconductor merilis wafer oksida gallium 8 inci pertama di dunia, memecahkan rekor global dan menandai masuknya China ke era 8 inci Ga₂O₃; tim dari Xi'an Jiaotong University selama 10 tahun berhasil memproduksi secara massal wafer heteroepitaxial diamond 2 inci, dan proyek ini memenangkan penghargaan kemajuan teknologi semikonduktor generasi ketiga terbaik 2024 di China. Selain itu, Institute of Materials Technology and Engineering, Chinese Academy of Sciences, berhasil memproduksi film diamond 4 inci dengan tingkat deformasi sangat rendah, membuka jalan untuk penyambungan chip diamond.

Jarak ini masih ada, tetapi semakin menyempit dengan kecepatan yang familiar. Tianyue Advanced sudah mengembangkan penelitian pertumbuhan kristal diamond MPCVD, dan perusahaan seperti Shijie Diamond dan Huanghe Whirlwind juga masuk ke jalur ini. Apakah China akan mampu melakukan terobosan di bidang generasi keempat seperti di substrat SiC, masih terlalu dini untuk dipastikan, tetapi perusahaan Jepang jelas tidak bisa bersantai.

Dari Kehilangan Chip Logika ke Masalah Semikonduktor Daya

Kondisi semikonduktor daya Jepang saat ini mengingatkan kita pada kerugian besar tiga puluh tahun lalu. Pada akhir 1990-an, saat industri chip beralih dari integrasi vertikal ke spesialisasi, muncul TSMC sebagai raksasa foundry, dan perusahaan Jepang seperti Fujitsu, NEC, Hitachi, karena bertahan pada model lama, secara bertahap keluar dari kompetisi chip logika canggih—ini adalah luka besar dalam sejarah semikonduktor Jepang.

Kesamaan sejarah ini menimbulkan kekhawatiran: dulu adalah perubahan model bisnis, sekarang adalah tekanan dari perang harga dan skala besar; dulu adalah TSMC yang mengubah pola industri, sekarang adalah China yang mengubah pola dengan biaya rendah, kecepatan tinggi, dan skala besar. Pada kedua titik ini, masalah utama Jepang sama: bagaimana menyelesaikan integrasi industri sebelum keunggulan teknologi mereka terkikis, dan bagaimana menyatukan budaya perusahaan yang beragam menjadi kekuatan kompetitif yang terpadu.

Perbedaannya, semikonduktor daya berbeda dari chip logika karena memiliki benteng teknologi yang sulit ditandingi. Jepang masih memiliki keunggulan nyata di modul IGBT kelas tinggi, sertifikasi keandalan kendaraan, dan teknologi material. Mitsubishi Electric dan Fuji Electric memiliki pengalaman mendalam di bidang modul tegangan tinggi untuk transportasi dan industri, yang tidak bisa dilenyapkan dalam semalam oleh perang harga. Ini adalah modal dasar Jepang, dan alasan utama mengapa akuisisi dan restrukturasi masih memiliki makna.

Penutup: Akuisisi adalah Awal, Bukan Akhir

Jika DENSO dan ROHM berhasil diintegrasikan, mereka akan menjadi perusahaan integrasi vertikal Tier 1+IDM pertama yang benar-benar di Jepang, memberi mereka keunggulan teknologi untuk bersaing dengan perusahaan China.

Sementara itu, negosiasi antara Mitsubishi Electric dan Toshiba mewakili jalur restrukturisasi lain. Apakah akan dilanjutkan dan bagaimana caranya, akan menentukan seberapa banyak kekuatan kolektif industri semikonduktor daya Jepang dalam menghadapi kompetitor dari China dan Eropa dalam jangka panjang.

Di balik semua perebutan kekuasaan di medan perang semikonduktor generasi ketiga ini, perlahan-lahan, jalur generasi keempat mulai memanas. Oksida gallium dan diamond masih jauh dari komersialisasi massal, tetapi di masa yang belum matang ini, pihak yang memiliki akumulasi teknologi paling solid biasanya akan mendapatkan keunggulan awal selama satu dekade. Jepang masih memegang banyak kartu di sini, tetapi masalahnya adalah apakah mereka mampu memanfaatkan efek skala dari restrukturisasi untuk melangkah lebih awal dalam transisi ke semikonduktor generasi keempat.

Industri semikonduktor daya Jepang yang jatuh dari tahta sedang berada di persimpangan sejarah yang sulit sekaligus krusial. Akuisisi lebih banyak merupakan langkah aktif karena tekanan, bukan kemenangan mutlak; integrasi industri memang penting, tetapi jauh dari cukup.

Waktu yang tersisa untuk Jepang semakin sedikit—ini bukan sekadar peringatan, melainkan hitung mundur yang sudah dimulai.

Sumber artikel: Semiconductor Industry Watch

Risiko dan Ketentuan Pembebasan Tanggung Jawab

Pasar berisiko, investasi harus hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Dengan melakukan investasi berdasarkan informasi ini, tanggung jawab sepenuhnya di tangan pengguna.