Produk | Bullet Finance

Penulis | Li Wei

Editor | Boss Egg

Desainer Grafis | Qian Qian

Peninjau | Song Wen

Pada pertengahan Februari tahun ini, Guangzhou Bank secara berturut-turut mengumumkan tiga pengumuman proyek pengadaan, mengungkapkan rencana mereka untuk melakukan peningkatan modal dan penambahan saham, dengan tujuan untuk lebih memperkuat modal.

Peningkatan modal dan penambahan saham ini terjadi setelah Guangzhou Bank menarik kembali permohonan IPO saham A-nya. Bank ini sejak 2009 telah mengajukan rencana go public, dan hingga Januari 2025 akhirnya menarik kembali permohonan IPO-nya, sehingga perjalanan listing-nya berlangsung selama 16 tahun. Peningkatan modal ini mencerminkan kebutuhan mendesak untuk menutupi kekurangan modal.

Guangzhou Bank Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guangzhou Bank”) berakar dari Guangzhou City Cooperative Bank yang didirikan pada tahun 1996, saat ini berkembang menjadi bank kota terbesar di Provinsi Guangdong yang berbadan hukum.

Hingga akhir kuartal ketiga 2025, total aset bank ini mencapai 912,076 miliar yuan, dianggap sebagai bank kota “semi-triliun”. Pada periode yang sama, bank ini mencatat pendapatan operasional sebesar 9,722 miliar yuan, turun 9,67% secara tahunan, namun data laba bersih tidak diungkapkan.

Perlu dicatat bahwa Guangzhou Bank mengumumkan penutupan tujuh pusat kredit kartu pada akhir Januari. Dalam beberapa tahun terakhir, bisnis kredit kartu yang selama ini mendominasi bagian ritel bank ini mengalami penurunan, saldo kredit kartu per akhir 2024 turun sebesar 18,11% secara tahunan, rasio kredit bermasalah sebesar 3,58%, dan risiko keterlambatan pembayaran tidak bisa diabaikan.

Selain itu, menurut data tidak lengkap, Guangzhou Bank telah menerima 4 sanksi administratif pada tahun 2026, dengan total denda sebesar 2,8 juta yuan.

Menghadapi tantangan pertumbuhan kinerja dan kepatuhan internal, bagaimana Ketua Dewan Direksi Li Dalong yang telah menjabat selama satu tahun dapat membalikkan keadaan? Apakah peningkatan modal dan penambahan saham ini dapat dilaksanakan dengan lancar?

1. Rencana peningkatan modal dan penambahan saham, setelah penghentian IPO untuk menambah modal dasar

Baru-baru ini, Guangzhou Bank mengumumkan rencana melakukan peningkatan modal dan penambahan saham, serta melakukan pengadaan layanan untuk lembaga perantara terkait melalui proses lelang kompetitif.

Secara spesifik, pengadaan ini melibatkan tiga jenis lembaga perantara, yaitu kantor akuntan publik, perusahaan sekuritas, layanan hukum (firma hukum, penasihat hukum), dan jasa penilaian aset (lembaga penilai aset).

Hingga saat berita ini ditulis, situs resmi Guangzhou Bank telah menghapus tiga pengumuman tender tersebut, sementara Tianyancha mengungkapkan bahwa proyek pengadaan jasa penasihat keuangan untuk peningkatan modal dan penambahan saham ini telah selesai proses evaluasi, dan telah diumumkan dua kandidat pemenang.

Kandidat pertama adalah CITIC Securities dan Wanshan Securities, dengan tawaran sebesar 550.000 yuan; kandidat kedua adalah Guotai Haitong Securities, dengan tawaran sebesar 280.000 yuan. Pengumuman lelang ini berlaku sampai 6 Maret, dan setelah masa pengumuman berakhir, kandidat pertama akan menjadi pemasok utama.

(Gambar / Pengumuman pengadaan proyek peningkatan modal dan penambahan saham Guangzhou Bank (sumber: Tianyancha, situs resmi Guangzhou Bank))

Perlu dicatat bahwa peningkatan modal dan penambahan saham ini dilakukan setelah permohonan IPO saham A ditarik kembali.

Sejak 2009, Guangzhou Bank telah mengajukan rencana listing, dan pada Juni 2020 mengajukan permohonan IPO yang diterima oleh CSRC, namun pada 2024 proses tersebut dihentikan karena dokumen keuangan kedaluwarsa dan pergantian kantor akuntan publik.

Pada Januari 2025, bank ini akhirnya menarik kembali permohonan IPO-nya, dan Bursa Shenzhen memutuskan untuk menghentikan proses review, mengakhiri perjalanan panjang 16 tahun menuju listing.

Berdasarkan prospektus yang pernah dirilis sebelumnya, sejak didirikan, selain melakukan dividen dan pembagian saham, bank ini telah menyelesaikan tujuh putaran peningkatan modal dan penambahan saham (termasuk rights issue). Antara 2005 dan 2008, total modal saham meningkat dari 2 miliar menjadi 8,3 miliar saham. Setelah berganti nama, pada 2018 bank ini kembali melakukan peningkatan modal besar-besaran.

Dalam strategi penangguhan IPO, Guangzhou Bank beralih ke solusi peningkatan modal dan penambahan saham sebagai cara terbaik untuk menambah modal.

Hingga akhir kuartal ketiga 2025, rasio kecukupan modal inti tingkat satu, rasio kecukupan modal tingkat satu, dan rasio kecukupan modal keseluruhan masing-masing sebesar 7,73%, 9,2%, dan 12,65%, mengalami penurunan masing-masing 1,37 poin persen, 0,8 poin persen, dan 0,96 poin persen dibanding akhir tahun sebelumnya, menunjukkan kebutuhan mendesak untuk menambah modal.

Lebih penting lagi, bersamaan dengan peningkatan modal dan penambahan saham, Guangzhou Bank perlu terus mengoptimalkan struktur kepemilikan saham dan mendorong pengembangan bank yang stabil dalam jangka menengah dan panjang.

Dalam hal struktur kepemilikan, Guangzhou Bank menunjukkan karakteristik kepemilikan saham yang cukup jelas dari modal negara daerah. Laporan tahun 2024 menunjukkan bahwa Guangzhou Financial Holdings sebagai pemegang saham pengendali langsung dan tidak langsung memegang 42,3% saham.

(Gambar / Komposisi dan kepemilikan saham dari sepuluh pemegang saham terbesar Guangzhou Bank (sumber: laporan tahunan 2024 Guangzhou Bank))

Namun, pada paruh kedua 2025, Guangzhou Bank pernah mengalami kejadian di mana pemegang saham BUMN melakukan “penjualan bersih” sahamnya secara besar-besaran.

Dalam artikel “Guangzhou Bank Dilepas Banyak Pemegang Saham, Laba Bersih Turun 60% Tahun Lalu, Perjalanan 16 Tahun Menuju Listing Telah Berakhir” dari Bullet Finance, dijelaskan secara rinci bahwa China Construction Bank dan CNOOC berencana menjual saham mereka di Guangzhou Bank, setelah sebelumnya beberapa saham bank ini sering gagal terjual di platform lelang.

Terkait perkembangan terbaru tentang peningkatan modal dan penambahan saham, jadwal waktu pelaksanaan, serta lembaga perantara yang akan dilibatkan, Bullet Finance berusaha berkomunikasi lebih lanjut dengan Guangzhou Bank, namun hingga saat berita ini ditulis, belum mendapatkan respons.

2. Penurunan kinerja yang perlu diatasi, dorong “Kewirausahaan Kedua”

Dengan total aset mendekati satu triliun yuan, Guangzhou Bank sebagai bank kota berbadan hukum lokal di Guangdong memiliki daya saing yang cukup kuat.

Hingga akhir kuartal ketiga 2025, total aset bank ini mencapai 912,076 miliar yuan, meningkat 6,7% dari akhir 2024 sebesar 854,805 miliar yuan, dan dianggap sebagai bank kota “semi-triliun”.

Jika meninjau dari 2020 hingga 2024, pertumbuhan aset tahunan bank ini masing-masing sebesar 14,33%, 12,23%, 10,25%, 4,76%, dan 2,77%. Meskipun laju pertumbuhan melambat, skala aset terus membesar, mempertahankan posisi sebagai bank kota terbesar di Guangdong.

Namun, di balik ekspansi skala ini, kinerja keuangan Guangzhou Bank menunjukkan tanda-tanda penurunan.

Hingga akhir kuartal ketiga 2025, bank ini mencatat pendapatan operasional sebesar 9,722 miliar yuan, turun 9,67% dari kuartal ketiga 2024 sebesar 10,763 miliar yuan. Pada semester pertama 2025, pendapatan bank ini sebesar 6,702 miliar yuan, turun 10,16% secara tahunan, dan data laba bersih tidak diungkapkan.

Bullet Finance menemukan bahwa di Provinsi Guangdong terdapat lima bank kota lokal, selain Guangzhou Bank, hingga akhir kuartal ketiga 2025, hanya Dongguan Bank yang mengungkapkan pendapatan dan laba bersih masing-masing sebesar 6,918 miliar yuan dan 2,546 miliar yuan. Terlihat bahwa skala pendapatan Guangzhou Bank melebihi Dongguan Bank.

Karena beberapa bank kota di Guangdong belum mengungkapkan data operasional 2025, jika dibandingkan dengan kinerja akhir 2024, Guangzhou Bank tetap memimpin dengan pendapatan sebesar 13,785 miliar yuan.

Namun, laba bersih akhir 2024 Guangzhou Bank hanya sebesar 1,012 miliar yuan, posisi ketiga setelah Dongguan Bank sebesar 3,738 miliar yuan dan Guangdong Huaxing Bank sebesar 2,852 miliar yuan. Artinya, tingkat profitabilitas Guangzhou Bank masih perlu ditingkatkan.

Namun, sebelum 2024, pendapatan Guangzhou Bank telah mengalami penurunan selama dua tahun berturut-turut, dan laba bersih menurun selama empat tahun berturut-turut. Menghadapi tekanan pertumbuhan kinerja ini, bagaimana langkah percepatan transformasi yang dilakukan oleh Ketua Li Dalong yang menjabat sejak akhir 2024 menjadi perhatian utama.

Pada awal 2026, Guangzhou Bank secara menyeluruh mendorong reformasi “Kewirausahaan Kedua”, menekankan jalan pengembangan “enam karakteristik”: khas, lokal, berbeda, ringan, digital dan standar. Bank ini menargetkan kelompok pelanggan seperti kawasan industri, usaha kecil dan menengah di bidang perdagangan luar negeri, serta “raksasa kecil” yang inovatif dan terfokus.

Dalam hal kualitas aset, Guangzhou Bank belum mengungkapkan data indikator terkait sejak 2025.

Bullet Finance pernah melaporkan bahwa hingga akhir 2024, rasio kredit bermasalah bank ini sebesar 1,84%, turun 0,21 poin persen secara tahunan; saldo kredit bermasalah sebesar 8,525 miliar yuan, turun 10,36% dari tahun sebelumnya. Pada akhir 2024, rasio cadangan kerugian kredit sebesar 158,76%.

Menurut statistik dari Administrasi Pengawasan Keuangan, rata-rata rasio kredit bermasalah bank kota di China pada akhir 2024 adalah 1,76%, dan rasio cadangan kerugian kredit rata-rata sebesar 188,08%. Dengan demikian, performa Guangzhou Bank dalam kedua indikator ini di bawah rata-rata bank kota.

Mengenai apakah kinerja akan membaik setelah satu tahun kepemimpinan Li Dalong, dan strategi apa yang akan diambil dalam “Kewirausahaan Kedua”, Bullet Finance berusaha berkomunikasi lebih lanjut dengan Guangzhou Bank, namun hingga saat ini belum mendapatkan respons.

Saat ini, Guangzhou Bank berada di masa kritis dari ekspansi skala menuju pengembangan berkualitas tinggi. Bagaimana mereka akan membalikkan tren penurunan kinerja di masa depan masih menjadi perhatian.

3. Penutupan semua pusat kredit kartu dan sanksi yang mengungkap celah kepatuhan

Dalam beberapa tahun terakhir, transformasi layanan keuangan ritel menjadi bidang penting dalam membangun kembali sumber keuntungan bank domestik. Namun, awal 2026, Guangzhou Bank secara berturut-turut membatalkan operasional pusat kredit kartu di luar kota, menimbulkan spekulasi bahwa struktur bisnis ritel mereka mungkin mengalami penyesuaian.

Pada 29 Januari 2026, situs resmi Guangzhou Bank mengumumkan bahwa berdasarkan persetujuan dari Administrasi Pengawasan Keuangan, tujuh pusat kredit kartu di Jiangmen, Shenzhen, Zhongshan dan lainnya dihentikan operasinya.

Laporan tahunan 2024 menunjukkan bahwa hingga akhir periode pelaporan, bank ini memiliki 7 pusat kredit kartu. Ini berarti seluruh pusat kredit kartu mereka telah ditutup.

(Gambar / Pengumuman penutupan pusat kredit kartu Guangzhou Bank (sumber: situs resmi Guangzhou Bank))

Faktanya, skala kredit kartu Guangzhou Bank sudah menunjukkan tren penurunan, sehingga penutupan pusat kredit kartu ini merupakan langkah strategis besar.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa selama 2020-2024, saldo kredit kartu masing-masing sebesar 712,99 miliar yuan, 889,38 miliar yuan, 1.015,08 miliar yuan, 860,17 miliar yuan, dan 704,42 miliar yuan, dengan pertumbuhan tahunan masing-masing sebesar 17,93%, 24,74%, 14,13%, -15,26%, dan -18,11%.

Dari data ini, 2022 menjadi titik balik kredit kartu mereka, setelah itu mereka tidak lagi mencapai skala triliunan yuan.

Selain itu, rasio kredit kartu terhadap total kredit ritel selama lima tahun terakhir masing-masing sebesar 46,28%, 50,1%, 55,08%, 46,59%, dan 44,83%.** Ini menunjukkan bahwa bisnis kredit kartu mendominasi bagian ritel bank ini, dan penyesuaian bisnis ini berpotensi besar mempengaruhi pondasi keuangan ritel mereka.**

Laporan peringkat Guangzhou Bank 2025 dari Peng Yuan Securities menyebutkan bahwa hingga akhir 2024, rasio kredit bermasalah kredit kartu bank ini sebesar 3,58%. Sebelumnya, dalam prospektus IPO, bank ini mengungkapkan bahwa rasio kredit bermasalah kredit kartu per akhir 2023 sebesar 4,88%.

Ini menunjukkan bahwa masalah kredit bermasalah kartu kredit mungkin menjadi faktor utama dalam penyesuaian bisnis mereka.

Lebih jauh lagi, informasi dari YinDengWang pada akhir Mei 2025 menunjukkan bahwa Guangzhou Bank secara bersamaan mengumumkan empat proyek penjualan kredit bermasalah pribadi, semuanya berupa kredit bermasalah kartu kredit pribadi.

(Gambar / Pengumuman penjualan kredit bermasalah pribadi Guangzhou Bank periode keempat tahun 2025 (sumber: YinDengWang))

Pengumuman tersebut menyebutkan bahwa jumlah hak kredit kredit bermasalah pribadi (termasuk pokok, bunga, dan biaya) masing-masing sebesar 875 juta yuan, 874 juta yuan, 871 juta yuan, dan 1,167 miliar yuan, total mencapai 3,787 miliar yuan, menunjukkan masalah kredit bermasalah kartu kredit cukup kompleks.

Secara objektif, pengurangan bisnis kredit kartu tidak hanya terjadi di Guangzhou Bank. Pada paruh kedua 2025, bank-bank milik negara besar mengumumkan secara bertahap menutup aplikasi kredit kartu mereka dan memindahkan layanan ke platform mobile banking. Pada awal 2026, Bank of Communications dan China Merchants Bank juga melakukan penyesuaian terhadap kepala pusat kredit kartu mereka.

Ke depan, sumber pertumbuhan pasar kredit ritel menjadi fokus perhatian.

Seiring dengan penurunan skala kredit kartu Guangzhou Bank, masalah sanksi administratif juga patut diperhatikan, karena mengungkap celah risiko dalam pengelolaan kredit mereka.

Bullet Finance menemukan bahwa sejak awal 2026, Guangzhou Bank telah menerima 4 sanksi administratif.

Pada 6 Januari, cabang Zhaoqing dihukum 650.000 yuan karena “melanggar aturan dalam memindahkan biaya asuransi properti jaminan kepada usaha kecil dan mikro, penyalahgunaan dana pinjaman, dan kurangnya investigasi pra-pinjaman”.

Pada 9 Januari, cabang Zhaoqing yang sama dikenai denda 1,35 juta yuan karena pengelolaan pinjaman yang tidak memadai.

Pada 14 Januari, cabang Zhanjiang dikenai denda 300.000 yuan karena tidak melakukan penilaian kredit terpadu untuk pelanggan grup, dan diberikan peringatan serta denda 50.000 yuan kepada Niu Yuqi, serta peringatan kepada Tan Shang dan Peng Xiaojun.

Pada 14 Februari, cabang Shantou dikenai denda 500.000 yuan karena kurangnya investigasi pra-pinjaman dan pengelolaan pasca-pinjaman serta pengelolaan perilaku karyawan.

Dari sanksi-sanksi tersebut, meskipun jumlah denda tidak besar, menunjukkan adanya risiko pengelolaan kredit di cabang-cabang Guangzhou Bank, terutama di bidang pinjaman.

Apakah masalah dalam sanksi-sanksi ini sudah diperbaiki? Apakah penutupan pusat kredit kartu akan mempengaruhi skala kredit ritel? Bagaimana cara menurunkan rasio kredit bermasalah kartu kredit? Bullet Finance berusaha berkomunikasi lebih lanjut dengan Guangzhou Bank, namun hingga saat ini belum mendapatkan respons.

Bagi Guangzhou Bank yang menunda IPO saham A, peningkatan modal dan penambahan saham mungkin dapat menarik investor strategis baru dan mendorong reformasi strategis bank ini.

Namun, yang tidak boleh diabaikan adalah bahwa dalam dua tahun terakhir, Guangzhou Bank menghadapi penurunan kinerja, penurunan skala kredit kartu, dan celah risiko kepatuhan internal. Keberhasilan mereka dalam mengatasi masalah ini akan menentukan masa depan perkembangan bank ini.