Pasar Saham Tidak Bisa Menahan Level Kunci di Tengah Kekhawatiran AI; Nvidia Anjlok Meski Pendapatan Kuat: Tinjauan Mingguan

Pasar saham melemah selama minggu ini di tengah kekhawatiran investor tentang permintaan dan gangguan AI, meskipun kedua kekhawatiran tersebut agak bertentangan. Dow Jones dan S&P 500 kehilangan, pulih, dan kehilangan kembali garis 50 hari mereka sementara Nasdaq kembali dari level kunci tersebut. Nvidia (NVDA) anjlok meskipun pertumbuhan dan panduannya sedang booming dalam minggu lain yang penuh pemenang dan pecundang besar dari laba. Novo Nordisk (NVO) melepas sahamnya setelah data uji coba obat obesitas.

Perangkat lunak berusaha bangkit selama minggu ini, dengan Snowflake (SNOW), Salesforce (CRM), dan Workday (WDAY) mengalahkan perkiraan laba. Tetapi kekhawatiran gangguan AI kembali memukul sektor ini pada hari Jumat.

Hasil obligasi pemerintah turun, meskipun data inflasi PPI yang panas.

This video file cannot be played.(Error Code: 102630)

Beyond The Breakout: How To Play Broadcom, Viking And Embraer After Earnings

Lihat Semua Video

SEKARANG DIPUTAR Beyond The Breakout: How To Play Broadcom, Viking And Embraer After Earnings

Pasar Saham

Indeks utama turun secara modest selama minggu ini, tetapi berakhir buruk sambil mengalami kerusakan teknikal. Dow Jones dan S&P 500 kehilangan, pulih, dan kehilangan kembali dukungan garis 50 hari. Nasdaq mencapai resistansi di dekat level tersebut. Russell 2000, indeks saham kecil, juga turun tetapi bertahan di atas garis 50 hari. Nvidia (NVDA) menyampaikan pertumbuhan yang semakin cepat yang dengan mudah mengalahkan perkiraan dan memberikan panduan lebih tinggi, tetapi raksasa AI ini tetap anjlok setelah hasilnya, membebani perusahaan infrastruktur AI. Saham perangkat lunak berusaha bangkit, tetapi kekhawatiran gangguan AI kembali muncul di akhir minggu. Hasil obligasi 10-tahun kembali turun di bawah 4% sementara minyak mentah naik dalam minggu yang volatil di tengah pembicaraan AS-Iran.

Nvidia Gagal Menghentak

Nvidia (NVDA) menyampaikan laporan kuartal keempat fiskal yang luar biasa dengan hasil dan kenaikan panduan. Tetapi saham Nvidia turun karena kekhawatiran berkelanjutan tentang daya tahan pasar pusat data AI. Pendapatan Nvidia melonjak 82% tahun ke tahun sementara pendapatan naik 73% menjadi $68,13 miliar, keduanya menunjukkan pertumbuhan yang semakin cepat. Untuk kuartal fiskal Q1 saat ini, Nvidia memperkirakan penjualan naik 77% menjadi $78 miliar. Potensi katalis berikutnya untuk NVDA adalah konferensi GTC mendatang perusahaan. Dalam pidato utama pada 16 Maret, CEO Jensen Huang akan memaparkan peta jalan teknologi Nvidia, termasuk akuisisi Groq baru-baru ini.

Masalah Berat Novo Nordisk

Novo Nordisk (NVO) jatuh ke level terendah hampir lima tahun setelah mengatakan bahwa suntikan obesitas generasi berikutnya, CagriSema, terbukti kurang efektif dibanding tirzepatide dari Eli Lilly dalam studi langsung. Selama 84 minggu, penerima CagriSema kehilangan hingga 23% berat badan mereka, dibandingkan 25,5% dengan tirzepatide, yang dijual Lilly sebagai pengobatan obesitas Zepbound. Ketika memeriksa semua pasien, tanpa memandang apakah mereka mengikuti panduan studi dengan benar, kelompok CagriSema kehilangan hingga 20,2% berat badan mereka, dibandingkan 23,6% untuk kelompok tirzepatide. Saham Lilly sedikit menguat.

Bioteknologi Campuran

Perusahaan biotek menawarkan laporan kuartal keempat dan berita yang beragam. Vir Biotechnology (VIR) melambung hampir 28% pada hari Selasa setelah menandatangani kesepakatan dengan Astellas Pharma untuk mengembangkan bersama dan memasarkan pengobatan kanker prostat. Ionis Pharmaceuticals (IONS), di sisi lain, merosot lebih dari 5% karena panduan penjualan yang lemah untuk 2026. Arcutis Biotherapeutics (ARQT) dan Axsome Therapeutics (AXSM) mencatat hasil yang kuat untuk obat utama mereka. Penjualan Zoryve dari Arcutis, pengobatan untuk kondisi kulit, tumbuh 84% tahun ke tahun, sementara pendapatan dari antidepresan Axsome, Auvelity, meningkat 74%. Arcutis naik kuat selama minggu ini sementara Axsome merosot. Globus Medical (GMED) melakukan langkah bullish setelah mengumumkan pandangan laba dan menaikkan outlook keuntungannya.

Peran Nuklir

Minggu yang sibuk bagi perusahaan nuklir dan utilitas. Pemimpin nuklir S&P 500 Constellation Energy (CEG) melaporkan hasil kuartal IV yang lebih baik dari perkiraan, dengan EPS turun 6% sementara penjualan meningkat 13% menjadi $6,07 miliar. Perusahaan tidak memberikan panduan untuk 2026. Secara terpisah, perusahaan utilitas lain, NRG Energy (NRG), juga melampaui ekspektasi laba Q4 dan diperdagangkan di sekitar titik beli. Vistra (VST) memiliki hasil Q4 yang campuran tetapi memberikan panduan bullish, sementara Talen Energy (TLN) mengalahkan perkiraan pendapatan. Keduanya sedikit berubah selama minggu ini.

Sementara itu, BWX Technologies (BWXT), pemasok utama reaktor nuklir Angkatan Laut AS, juga mengalahkan laba dan pendapatan kuartal keempat serta melampaui ekspektasi dengan pandangan untuk 2026. EPS Q4 tumbuh 17% dengan penjualan meningkat hampir 19%.

Saham Perangkat Lunak Bangkit

Snowflake (SNOW), Salesforce (CRM), dan Workday (WDAY) pulih dengan solid selama minggu ini di tengah rebound sektor meskipun raksasa perangkat lunak perusahaan memberikan panduan yang lemah. Pendapatan Snowflake naik 7% sementara pendapatan meningkat 30% menjadi $1,28 miliar, keduanya mengalahkan pandangan Q4. Pembuat perangkat lunak analitik data ini memandu naik untuk pendapatan produk Q1 dan fiskal 2027, tetapi margin operasinya sedikit lemah. EPS Salesforce melonjak 37%, mengalahkan, sementara kenaikan pendapatan 12% menjadi $11,2 miliar sesuai ekspektasi. Raksasa perangkat lunak ini memandu sedikit lebih rendah untuk pendapatan fiskal 2027, tetapi mengumumkan pembelian kembali saham sebesar $50 miliar. Pendapatan Workday naik 28% sementara pendapatan meningkat 14,5% menjadi $2,532 miliar, keduanya mengalahkan. Pembuat perangkat lunak sumber daya manusia ini memandu pendapatan langganan kuartal berjalan sedikit di bawah panduan.

Home Depot, Lowe's Turun Karena Panduan

Raksasa ritel perbaikan rumah S&P 500 keduanya mengalahkan pandangan Q4 tetapi sahamnya mundur dari zona beli. Home Depot (HD) melaporkan EPS yang disesuaikan turun 13% menjadi $2,72 dan penjualan turun 4% dibanding tahun sebelumnya menjadi $38,19 miliar. Lowe's (LOW) mengatakan EPS naik 3% dengan pendapatan naik 11% menjadi $20,58 miliar. Home Depot memberikan pandangan hati-hati untuk fiskal 2027 sementara Lowe's memandu rendah.

Saham Surya Sebagian Mendung

SolarEdge Technologies (SEDG) melonjak karena laba melambung 96% dengan pertumbuhan penjualan meningkat menjadi 71%. Pemasang panel surya Sunrun (RUN) memberikan keuntungan mengejutkan dengan penjualan lebih dari dua kali lipat, tetapi sahamnya anjlok karena panduan. First Solar (FSLR), Shoals Technologies (SHLS), dan Array Technologies (ARRY) semuanya gagal memenuhi perkiraan EPS dan memandu jauh lebih rendah, menyebabkan saham mereka jatuh.

Peran Dirgantara Berjuang

Perusahaan dirgantara yang melaporkan minggu ini umumnya mengalami penurunan. Rocket Lab (RKLB) diperdagangkan lebih rendah hari Jumat meskipun mengalahkan pandangan, setelah penyedia layanan peluncuran ini menunda peluncuran pertama roket Neutron hingga Q4. Rocket Lab juga menandatangani kesepakatan peluncuran multiyear dengan BlackSky Technology (BKSY) dan memperkenalkan panel surya baru untuk pusat data berbasis luar angkasa. Heico (HEI) pada hari Rabu melampaui pandangan EPS dan penjualan Q4, tetapi sahamnya anjlok karena arus kas bebas yang lemah. Pembuat drone Kratos Defense (KTOS) melampaui pandangan Q4 pada hari Selasa, tetapi sahamnya turun karena panduan yang lemah. KTOS turun lebih jauh hari Jumat setelah menjual saham senilai $1,2 miliar. Tetapi Astronics (ATRO) sedikit menguat setelah melampaui hasil Q4 meskipun awalnya turun ke garis 10 minggu.

Konstruksi Berat

Perusahaan layanan konstruksi pusat data dan mekanik Everus Construction (ECG) dengan mudah melampaui ekspektasi kuartal keempat dan memandu di atas perkiraan pendapatan 2026. EPS Q4 tumbuh 61% dengan pendapatan naik 33% dibanding tahun lalu. Saham ECG melonjak. Pembangun pusat data lain, Primoris Services (PRIM), melampaui ekspektasi Q4 meskipun laba turun 4,4% dengan pendapatan meningkat 7%. Sahamnya turun, tetapi bertahan di atas zona beli. Secara terpisah, Sterling Infrastructure (STRL) dengan mudah melampaui pandangan Q4 dengan kenaikan EPS 78% dan kenaikan pendapatan 51,5%, menunjukkan kuartal lain pertumbuhan yang semakin cepat. Saham melonjak ke level tertinggi baru, tetapi kemudian berbalik ke titik beli.

Berita Pasar Saham Secara Singkat

Warner Bros. (WBD) menilai tawaran terbaru Paramount Skydance (PSKY) lebih unggul dari tawaran dari Netflix (NFLX). Netflix menolak untuk terus berjuang, dan akan menerima biaya pembubaran sebesar $2,8 miliar. Netflix dan Paramount melonjak sementara saham WBD sedikit turun.

Block (XYZ) mengatakan akan memangkas lebih dari 40% tenaga kerjanya pada hari Kamis, dengan alasan "alat AI" yang memungkinkan hal tersebut. Saham raksasa pembayaran digital ini melonjak hari Jumat sementara kekhawatiran gangguan AI kembali muncul untuk pembuat perangkat lunak.

OpenAI mengatakan hari Jumat bahwa Amazon (AMZN) menginvestasikan $50 miliar dalam putaran pendanaan baru, bersama $30 miliar dari Nvidia dan SoftBank.

FTAI Aviation (FTAI) melaporkan kenaikan EPS sebesar 28% di Q4 dengan pendapatan naik 32% menjadi $662 juta, tetapi keduanya melewati pandangan. Namun, FTAI memandu naik EBITDA yang disesuaikan untuk 2026. Investor juga tetap optimis terhadap rencana terbaru perusahaan perbaikan mesin jet ini untuk mengubah mesin jet menjadi turbin yang dapat digunakan untuk pusat data.

Cava Group (CAVA) melonjak ke level tertinggi enam bulan setelah hasil Q4 yang lebih baik dari perkiraan dan panduan optimis. Restoran bertema Mediterania ini melaporkan penurunan EPS sebesar 20%. Pendapatan naik 21%, sedikit mempercepat, meskipun penjualan toko yang sama hanya naik 0,5%. Pembukaan toko dan perbandingan yang lebih kuat diharapkan mendukung hasil 2026.

Amer Sports (AS) melaporkan kenaikan EPS sebesar 82% sementara pendapatan naik 28%, keduanya mengalahkan pandangan Q4. Tetapi produsen perlengkapan olahraga dan pakaian luar ini memandu rendah untuk Q1 dan 2026. Sahamnya merosot di bawah zona beli.

Keysight Technologies (KEYS) naik 19% sementara pendapatan naik 23%, keduanya mengalahkan pandangan Q1. Panduannya lebih tinggi untuk Q2 di tengah momentum AI. Saham melonjak ke level tertinggi baru.

Medline (MDLN), dalam laporan laba pertamanya sejak IPO 17 Desember, melaporkan penjualan kuartal keempat naik 15% menjadi $7,8 miliar, mengalahkan perkiraan. Pendapatan bersih turun 38% menjadi $180 juta karena biaya tarif dan operasional yang lebih tinggi, termasuk biaya IPO. Distributor perlengkapan medis ini mengatakan EBITDA disesuaikan Q4 turun kurang dari 1% menjadi $805 juta dibanding tahun sebelumnya. Mereka memperkirakan pertumbuhan penjualan organik 8% hingga 9% dan EBITDA disesuaikan sebesar $3,5 miliar hingga $3,6 miliar untuk 2026.

Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) melaporkan penjualan sebesar $1,2 miliar dengan kenaikan 10% sementara EPS disesuaikan naik 2%, keduanya mengalahkan. Panduan untuk penjualan 2026 disebut "lebih baik dari yang dikhawatirkan," kata seorang analis dalam laporan. Sahamnya mencapai level tertinggi baru.

Advanced Micro Devices (AMD) mengumumkan kesepakatan dengan Meta Platforms (META) untuk memasok prosesor AI pusat data sebesar 6 gigawatt. Sebagai bagian dari kesepakatan multiyear, Meta akan menerima warrant untuk membeli 160 juta saham AMD, sekitar 10% dari AMD. AMD melonjak setelah berita ini, tetapi kemudian memotong kenaikan mingguan.

Qnity Electronics (Q), pemasok bahan manufaktur semikonduktor, melampaui perkiraan laba kuartal keempat dengan penjualan yang lebih tinggi dari perkiraan. Spinoff terbaru dari raksasa kimia DuPont (DD) ini melaporkan penurunan EPS 6% sementara penjualan naik 8% menjadi $1,19 miliar di kuartal Desember.

ACM Research (ACMR) sangat gagal memenuhi ekspektasi laba Q4 dengan penurunan 55%, menyebabkan sahamnya anjlok. Penjualan perusahaan peralatan chip ini naik 9% menjadi $244,4 juta, sedikit mengalahkan.

Dell Technologies (DELL) melampaui perkiraan untuk Q4 fiskal dan panduannya, berkat penjualan besar-besaran pusat data AI. Saham Dell melonjak. Laba Dell melonjak 45% sementara penjualan meningkat 39% menjadi $33,38 miliar.

CoreWeave (CRWV) merosot karena kerugian yang lebih besar dari perkiraan sementara pendapatan melonjak 110% menjadi $1,572 miliar, sedikit mengalahkan. Perusahaan yang didukung Nvidia ini meningkatkan outlook pengeluaran modal 2026 di tengah meningkatnya backlog pendapatan untuk kontrak pusat data terkait kecerdasan buatan. Selain itu, CoreWeave mengatakan mereka memperkirakan margin operasional sebesar 8% di tengah panduan, jauh di bawah perkiraan 20%.

Cipher Digital (CIFR) menguat minggu ini setelah miner bitcoin ini mengumumkan rebranding pada hari Selasa di tengah pergeseran strategis menuju komputasi berkinerja tinggi. Cipher melewatkan perkiraan Q4, meskipun pendapatan melonjak 42%. Miner bitcoin lain yang beralih ke AI, TeraWulf (WULF), mundur hari Jumat setelah melaporkan kerugian yang membesar dan pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan. Mara Holdings (MARA) menguat hari Jumat setelah mengumumkan rencana dengan Starwood Capital untuk memperbesar ke AI juga.

Applied Optoelectronics (AAOI) melonjak tinggi karena hasil dan panduan yang kuat saat meningkatkan produksi perangkat jaringan optik generasi berikutnya. Applied Opto kehilangan 1 sen per saham dibandingkan kerugian 2 sen setahun sebelumnya dan sesuai panduan untuk kerugian 11 sen. Pendapatan naik 34% menjadi $134,3 juta, sedikit mengalahkan. Pelanggan pusat data termasuk Microsoft (MSFT), Amazon.com, dan Oracle (ORCL).

Zscaler (ZS) melaporkan EPS kuartal kedua naik 29% sementara pendapatan naik 26% menjadi $815,8 juta, keduanya mengalahkan dengan nyaman. Perusahaan keamanan siber ini juga memandu naik untuk Q3 saat ini.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Mengapa Alat IBD Ini Mempermudah Pencarian Saham Top

Tangkap Saham Pemenang Besar Berikutnya dengan MarketSurge

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Waktu Pasar dengan Strategi ETF IBD