Apakah Investasi Alternatif Merupakan Perlindungan Inflasi Terbaik? Berikut Data-nya

Bagi sebagian besar investor, inflasi adalah salah satu kata yang paling menakutkan yang bisa mereka dengar.

Meskipun hubungan antara inflasi dan pengembalian saham menjadi subjek studi dan perdebatan yang intens, mencari investasi yang berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi adalah hal yang umum.

Investasi alternatif seperti emas, anggur, seni, dan properti sering disebut sebagai investasi yang dapat "mengalahkan inflasi," atau memberikan pengembalian persentase yang lebih tinggi dari persentase inflasi selama periode tertentu.

Investor dengan kekayaan bersih sangat tinggi (mereka yang memiliki kekayaan bersih minimal $30 juta) adalah investor besar dalam investasi alternatif. Survei Motley Fool menemukan bahwa pada tahun 2020, investor tersebut memiliki 50% dari aset mereka dalam bentuk alternatif.

Investasi alternatif tidak lagi terbatas pada orang super kaya. Investor rata-rata sekarang dapat berinvestasi dalam anggur dan minuman keras berkualitas, membeli saham seni dan koleksi lainnya, berinvestasi dalam properti, dan membeli cryptocurrency.

Namun, apakah alternatif benar-benar cara yang baik untuk mengalahkan inflasi? Atau sebaiknya Anda tetap berinvestasi di saham? Kami menelusuri data untuk mencari tahu.

Temuan utama

• Investasi alternatif, termasuk anggur, wiski, properti, seni, komoditas, dan cryptocurrency, mengalahkan inflasi pada tahun 2021 -- tetapi saham juga melakukannya.
• Saham mengungguli obligasi, emas, anggur, dan wiski pada tahun 2021 di tengah inflasi tinggi. Seni, Bitcoin (BTC -2,69%), Ethereum (ETH -2,18%), dan komoditas memberikan pengembalian yang lebih besar daripada saham di tahun 2021.
• Dalam lima tahun terakhir, saham rata-rata memberikan pengembalian lebih tinggi daripada emas, anggur, seni, reksa dana properti, dan komoditas.
• Sejak 1980, obligasi paling sering mengalahkan inflasi tetapi tetap memberikan pengembalian yang lebih kecil secara keseluruhan dibandingkan saham dan properti.
• Investasi alternatif bisa lebih volatil daripada saham dan obligasi dan memiliki risiko serta tantangan unik.

Investasi alternatif seperti anggur, properti, seni, dan cryptocurrency mengalahkan inflasi di tahun 2021 (begitu juga saham)

Inflasi meningkat 7% dari Desember 2020 hingga Desember 2021, tetapi itu tidak menghentikan investasi alternatif dan S&P 500 dari mencatatkan keuntungan besar.

| Aset | Persentase perubahan 2021 | | --- | --- | | Ethereum | 2.724% | | Indeks Crypto | 177% | | Seni | 58,81% | | Bitcoin | 57% | | REITs | 40,11% | | Komoditas | 37,95% | | S&P 500 | 26,89% | | Wiski | 20,62% | | Anggur | 19,10% | | Inflasi | 7% | | Obligasi | -1,29% | | Emas | -6,06% |

Pengembalian S&P 500 tahun 2021 sebesar 26,89% cukup kuat untuk mengalahkan inflasi dan pengembalian dari obligasi, anggur, dan wiski (berdasarkan indeks masing-masing).

Namun, S&P 500 dikalahkan oleh sejumlah investasi alternatif di tengah kenaikan inflasi.

Seni mencatatkan pengembalian sebesar 58,81% di tahun 2021, berdasarkan Art Market Research's All Art Index, yang melacak penjualan lelang.

Cryptocurrency melanjutkan tren kenaikannya. Bitcoin, meskipun mengalami fluktuasi sepanjang tahun, mengalami pertumbuhan sebesar 57% di tahun 2021. Ethereum, cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar setelah Bitcoin, mencatatkan kenaikan mencengangkan sebesar 2.724%.

Secara keseluruhan, crypto berkinerja sangat baik di tahun 2021. Indeks Pasar Digital Cryptocurrency Broad S&P, yang secara luas melacak kinerja aset digital, mengembalikan 177% di tahun 2021.

Reksa dana properti (REITs), yang terdiri dari perusahaan yang memiliki properti, mengembalikan 40,11% di tahun 2021, berdasarkan indeks FTSE Nareit Real Estate.

Komoditas adalah bahan baku yang digunakan untuk membuat produk konsumen, dan mereka mengembalikan 37,95% di tahun 2021, berdasarkan indeks S&P GSCI, indeks komoditas. Komoditas telah menjadi salah satu lindung nilai paling konsisten terhadap inflasi tak terduga, yang masuk akal mengingat kenaikan biaya barang konsumsi sebagian didorong oleh meningkatnya biaya bahan baku.

Emas mengalami tahun yang menurun di 2021, mencatat kerugian 6% meskipun secara tradisional dianggap sebagai tempat penyimpanan nilai yang aman, terutama saat inflasi. Gagasan bahwa emas adalah lindung nilai terhadap inflasi adalah mitos, dan logam ini secara konsisten dikalahkan oleh saham.

Anggur, properti, seni, dan cryptocurrency dapat mengungguli inflasi dan pasar, tetapi memiliki risiko dan volatilitas

Meskipun investasi alternatif mencatatkan pengembalian yang kuat saat inflasi meningkat di tahun 2021, kinerja mereka selama lima tahun terakhir penuh dengan volatilitas.

Di antara investasi alternatif, cryptocurrency menunjukkan volatilitas paling besar berdasarkan pengembalian tahunan.

Sejak 2017, anggur adalah investasi alternatif yang paling tidak volatil, diikuti oleh wiski, emas, REITs, komoditas, dan seni.

S&P 500, meskipun sedikit lebih volatil daripada anggur, wiski, dan emas, juga mencatatkan pengembalian tahunan rata-rata yang lebih tinggi selama lima tahun terakhir dibandingkan tiga investasi alternatif serta REITs.

| Tahun | Inflasi | S&P 500 | Obligasi | Anggur | Wiski | Seni | Indeks Crypto | Bitcoin | Ethereum | REITs | Komoditas | Emas | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2021 | 7% | 26,89% | -1,29% | 19,10% | 20,62% | 58,81% | 177% | 57% | 2.724% | 40,11% | 37,95% | -6,06% | | 2020 | 1,20% | 16,26% | 7,51% | 2,30% | 15,63% | -18,98% | 255% | 304% | 466% | -7,16% | -6,31% | 24,02% | | 2019 | 1,80% | 28,88% | 8,72% | -4,13% | 10,91% | -0,01% | 47% | 87% | -8% | 14,94% | 15,58% | 18,61% | | 2018 | 2,40% | -6,24% | -0,05% | 10,00% | 20,10% | 11,65% | -81% | -72% | -83% | -0,89% | -15,24% | -2,64% | | 2017 | 2,10% | 19,42% | 3,54% | 10,00% | 44,68% | 8,94% | 1.831% | 1.291% | 8.965% | 9,00% | 13,19% | 12,68% | | Rata-rata pengembalian tahunan, 2017-2021 | 2,86% | 17,04% | 3,69% | 7,45% | 22,39% | 12,08% | 446% | 333% | 2.413% | 11,20% | 9,03% | 9,32% |

Investasi alternatif juga memiliki risiko unik.

Saham diatur secara ketat oleh badan pemerintah dan bursa tempat mereka terdaftar, sementara pasar untuk anggur, wiski, seni, dan cryptocurrency beroperasi dengan pengaturan yang relatif minim dan bisa kurang transparan.

Aset fisik yang termasuk dalam kategori aset alternatif, secara definisi, tidak likuid, yang dapat menimbulkan masalah jika dana dari investasi tersebut diperlukan tetapi tidak dapat diakses dengan cepat.

Memiliki aset fisik juga bisa memerlukan pembayaran asuransi jika aset tersebut rusak, serta biaya pemeliharaan aset. Ruang penyimpanan anggur dan seni yang dikontrol iklim tentu tidak gratis.

Saham, obligasi, dan properti secara konsisten mengalahkan inflasi

Sejak 1980, S&P 500 mengalahkan inflasi dalam 28 dari 40 tahun, obligasi mengalahkan inflasi dalam 32 dari 41 tahun, dan REITs mengalahkan inflasi dalam 26 dari 41 tahun.

Meskipun obligasi sedikit lebih mungkin mengalahkan inflasi dibandingkan saham atau REITs selama periode tersebut, obligasi menghasilkan pengembalian yang lebih kecil.

Selama periode itu, saham dan properti memiliki pengembalian tahunan rata-rata hampir 11%, sementara obligasi sekitar 7,5%.

S&P 500 mengungguli obligasi dalam 26 dari 41 tahun, sementara REITs melakukannya dalam 25 dari 41 tahun.

Pada tahun 1980 dan 1981, ketika inflasi melebihi 10%, REITs mengalahkan inflasi, sementara obligasi memberikan pengembalian positif tetapi tidak mampu mengikuti inflasi. S&P 500 mencatatkan pengembalian hampir 26% di tahun 1980 dan kehilangan 9,73% tahun berikutnya saat inflasi tetap tinggi.

Singkatnya, saham dan properti dapat membantu melewati periode inflasi -- selama Anda bertahan -- sambil menghasilkan pengembalian yang kuat dalam jangka panjang dan menghindari risiko dari investasi alternatif.

Bagaimana investor rata-rata dapat menggunakan investasi alternatif untuk lindung nilai terhadap inflasi?

Meskipun 50% investor dengan kekayaan sangat tinggi memegang investasi alternatif, investor rata-rata juga dapat berinvestasi dalam properti, cryptocurrency, komoditas, anggur, dan seni selama masa inflasi.

Reksa dana properti (REITs) memberikan akses ke pasar properti dan dapat diperdagangkan seperti saham.

Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum dapat diperdagangkan di banyak platform yang tersedia untuk semua investor.

Ada juga banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak komoditas yang dapat diakses oleh semua investor. Anda juga dapat membeli saham yang terkait langsung dengan komoditas tertentu -- seperti saham pertanian atau pertambangan.

Dalam hal barang fisik, seperti anggur dan seni, jangan khawatir, Anda tidak perlu menghadiri lelang seni atau mencari cara menyimpan anggur dengan sempurna sendiri.

Platform seperti Vinovest dan Cult Wines akan mengelola investasi Anda dan mengurus logistik investasi anggur. Platform seperti Masterworks memungkinkan Anda membeli saham seni berkualitas tinggi. (Tentu saja, The Motley Fool selalu menyarankan melakukan riset terhadap produk investasi apa pun sebelum Anda membelinya.)

Karena platform ini menangani transaksi dan menyediakan penyimpanan, logistik, dan asuransi, mereka bisa mengenakan biaya yang cukup tinggi. Kebanyakan juga memerlukan nilai akun minimal sekitar $1.000.

Investasi alternatif bukan satu-satunya cara untuk lindung nilai terhadap inflasi. Jika Anda tidak ingin terjun ke dunia cryptocurrency, komoditas, anggur, dan seni, Anda dapat yakin bahwa portofolio yang terdiversifikasi dengan saham akan membantu melewati masa inflasi, meskipun dengan sedikit turbulensi.

Meskipun inflasi bisa terasa menakutkan, jika Anda percaya diri terhadap investasi Anda, portofolio Anda terdiversifikasi, dan Anda mampu mengelola agar tidak panik saat pasar turun, Anda akan mampu bertahan menghadapi pergerakan pasar selama periode inflasi.

Sejak 1944, ada enam periode ketika inflasi mencapai 5% atau lebih dibandingkan tahun sebelumnya, dan periode tersebut berlangsung paling lama tiga tahun -- dan di tahun 2008, hanya dua bulan.

Dalam periode yang sama, S&P memberikan pengembalian lebih dari 2.300%. Tidak buruk, meskipun ada beberapa periode inflasi tinggi.

Sumber

• Bureau of Labor Statistics. "Consumer Price Index for All Urban Consumers: All Items in U.S. City Average (CPIAUCSL)."
• The Balance (2020). "Aggregate Bond Index Returns vs. Stocks 1980-2018."
• CoinDesk. "Bitcoin."
• CoinDesk. "Ethereum."
• Live-ex. "Live-ex Fine Wine 1000."
• Macrotrends. "S&P 500 Historical Annual Returns."
• Nareit. "Annual Index Values & Returns."
• Rare Whiskey 101. "Rare Whisky Icon 100 Index."
• S&P Global. "S&P GSCI."
• S&P Global. "S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index."

Tentang Penulis

Jack Caporal adalah Direktur Riset untuk The Motley Fool dan Motley Fool Money. Jack memimpin upaya mengidentifikasi dan menganalisis tren yang membentuk keputusan investasi dan keuangan pribadi di seluruh Amerika Serikat. Risetnya telah muncul di ribuan media termasuk Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg, dan CNBC, serta dikutip dalam kesaksian kongres. Sebelumnya, dia meliput tren bisnis dan ekonomi sebagai jurnalis dan analis kebijakan di Washington, D.C. Dia menjabat sebagai Ketua Komite Kebijakan Perdagangan di World Trade Center di Denver, Colorado. Dia memegang gelar B.A. dalam Hubungan Internasional dengan konsentrasi Ekonomi Internasional dari Michigan State University.

TMFJackCap

Jack Caporal tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bitcoin dan Ethereum. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.