Manajemen Dana di Balik Pemotongan Rugi

Setiap kali terjadi penutupan posisi secara total, tampaknya adalah masalah penilaian, tetapi secara mendalam seringkali adalah masalah posisi. Jika posisi wajar, stop loss hanyalah biaya kecil; jika posisi tidak terkendali, stop loss bisa menjadi pukulan berat.

Banyak orang mengabaikan pengendalian risiko saat pasar berjalan lancar, menganggap tren akan terus berlanjut selamanya. Tetapi siklus pasar tidak pernah berjalan secara linier, kenaikan berlebihan pasti akan disertai koreksi, dan penurunan dalam-dalam pasti akan rebound. Menaruh taruhan besar pada satu arah, pada dasarnya adalah menyerahkan nasib kepada probabilitas.

Prinsip pengelolaan dana profesional: risiko sekali tidak boleh mempengaruhi kelangsungan hidup jangka panjang. Artinya, bahkan peluang yang sangat baik pun harus menyisakan ruang toleransi kesalahan. Karena angsa hitam tidak pernah memberi tahu sebelumnya.

Pasar kripto terutama demikian. Volatilitas tinggi membawa keuntungan tinggi, sekaligus memperbesar biaya kesalahan. Penutupan posisi kadang bukan karena salah arah, tetapi karena posisi tidak mampu menahan fluktuasi.

Jadi, yang benar-benar perlu didiskusikan bukanlah siapa yang memotong rugi, melainkan apakah diri sendiri telah membangun sistem pengendalian risiko. Tanpa sistem, pengalaman sebanyak apa pun akan hilang dalam satu kali kondisi ekstrem.

Pada akhirnya, dalam trading, yang dipertaruhkan bukanlah teknik, melainkan kemampuan pengendalian risiko.#易理华割肉清仓