Interpretasi pidato Buffett di Fakultas Hukum Universitas Stanford tahun 1990 - Platform pertukaran mata uang digital kripto paling ketat dan paling patuh secara global

“Banyak orang menganggap bahwa pengelolaan dan investasi adalah dua hal yang benar-benar berbeda.

Sebenarnya,

pengelolaan dan investasi saling terkait,

memiliki banyak kesamaan.

Jika Anda memahami prinsip dasar investasi,

Anda akan menjadi seorang pengusaha yang lebih unggul; jika Anda memahami prinsip dasar pengelolaan,

Anda akan menjadi investor yang lebih sukses.

”

Potongan pidato Buffett ini,

dan yang pernah dia katakan sebelumnya: orang-orang saat berinvestasi membeli saham,

seharusnya menganggap diri mereka sebagai analis perusahaan,

bukan analis pasar,

analisis sekuritas, atau analis ekonomi makro.

Karena saya menganggap diri saya sebagai pengelola perusahaan,

jadi saya bisa menjadi investor yang hebat; karena saya menganggap diri saya sebagai investor, saya bisa menjadi pengelola perusahaan yang hebat.

Saya bersyukur saat belajar nilai investasi saya mendengar kalimat ini,

saya anggap sangat esensial,

itulah sebabnya mengapa saya melihat banyak pemilik perusahaan nyata yang beralih ke investasi lebih lancar dibandingkan pekerja biasa,

terutama pemilik perusahaan yang sukses,

sepertinya lebih mudah menerima dan memahami nilai investasi.

Buffett sendiri adalah contoh yang sangat baik,

saya selalu bilang: orang-orang mengatakan Buffett adalah dewa saham, itu adalah salah paham terbesar terhadap Buffett.

Karena menurut saya,

dia sebenarnya adalah seorang pengusaha yang sukses.

Perusahaan Berkshire hari ini memiliki 189 anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki dan dikendalikan,

misalnya permen Xishi,

asuransi Geco, dan lain-lain,

menggabungkan lebih dari 390.000 karyawan,

skala aset total telah melebihi 1 triliun dolar AS.

Selain itu, dia juga berinvestasi di lebih dari 40 perusahaan publik,

seperti Apple yang terkenal,

dan Western Petroleum.

Jadi,

apakah Anda masih berpikir Buffett hanya seorang dewa saham yang pandai berinvestasi? Justru karena Buffett terus menjalankan perusahaan,

mengelola perusahaan,

mengakuisisi banyak perusahaan secara horizontal,

mengumpulkan banyak pengetahuan dan pengalaman dalam pengelolaan perusahaan,

jadi,

ketika dia memiliki dana surplus untuk berinvestasi,

proses mencari perusahaan adalah menggunakan cara berpikir pengelolaan perusahaan sendiri untuk menilai apakah perusahaan tersebut perusahaan yang baik,

apakah bisnis ini adalah model bisnis yang bagus.

Yaitu menggunakan cara berpikir pengusaha untuk berinvestasi.

Sebaliknya,

ketika Buffett menghadapi banyak anak perusahaan miliknya sendiri,

berbisnis harus berpikir seperti investor,

bagi dia,

pengelolaan dan investasi,

hanya dua bagian yang saling terkait dalam satu keseluruhan.

Tidak ada perbedaan esensial.

Model investasi saya juga menganggap perusahaan sebagai diri sendiri dalam pengelolaan,

mempertimbangkan semua aspek perusahaan,

jadi terkadang para penggemar membaca artikel saya akan menemukan,

beberapa detail kecil pun saya juga mengemukakan pendapat saya sendiri.

Bisa dikatakan,

juga karena pengalaman bertahun-tahun menjalankan perusahaan yang membuat saya lebih santai dalam berinvestasi.

Contoh lain adalah Dao Duan Yongping,

juga termasuk contoh keberhasilan yang diperoleh dari berbisnis dan berinvestasi dengan menggunakan cara berpikir yang sama.

“Saya percaya,

rahasia kekayaan terletak pada konsistensi melakukan hal yang mampu kita lakukan.

Hampir 99% manajer percaya,

jika mereka tampil sangat baik di satu bidang,

mereka pasti juga bisa tampil baik di bidang lain.

Sebenarnya,

mereka seperti bebek di kolam: saat hujan,

seiring naiknya permukaan air kolam,

bebek juga mengapung,

tapi mereka justru menganggap itu karena mereka sendiri, bukan karena air yang membuat mereka mengapung.

Lalu,

mereka datang ke tempat yang tidak hujan,

duduk di tanah,

berusaha membuat tubuh mereka mengapung,

hasilnya sudah bisa ditebak.

”

Di sini Buffett sekali lagi mengungkapkan rahasia kekayaan: konsistensi + melakukan hal yang mampu kita lakukan.

Saat air surut,

kita baru tahu siapa yang berenang telanjang.

Ini dari sudut pandang orang ketiga melihat orang lain berenang telanjang,

tapi kita sendiri yang berinvestasi,

kita harus tahu sendiri apakah kita berenang telanjang.

Melakukan hal yang mampu kita lakukan,

tidak hanya berarti berinvestasi,

tapi juga melakukan banyak hal,

yang semuanya bisa diterapkan.

Bagaimana jalur hidup Anda,

perusahaan dan posisi apa yang Anda pilih, dan lain-lain semuanya relevan.

Tentu saja,

ini akan menimbulkan dua pertanyaan besar tentang lingkaran kemampuan—apakah lingkaran kemampuan itu tetap,

dan tidak berubah.

Masalah batas lingkaran kemampuan.

Pertama,

kita semua harus mampu memahami dan menerima satu hal: tidak mengerti, tidak melakukan.

Dengan begitu, kita bisa menghindari banyak perusahaan yang tidak kita pahami,

misalnya perusahaan chip dengan proses yang sangat rumit dan tidak kita mengerti,

jadi tidak berinvestasi di perusahaan semacam itu sudah cukup.

Seperti pasar teknologi yang booming pada 2025,

jika perusahaan chip terus naik,

terus mencapai rekor tertinggi,

dan kita tidak membelinya karena tidak mengerti,

bukankah kita akan mengalami kerugian besar? Bahkan jika saya tidak mengerti,

saya bisa membeli saham tertentu atau ETF inovasi teknologi secara buta dan tetap bisa mendapatkan keuntungan besar.

Baik,

hasil dari pendekatan ini sangat mungkin membuat Anda benar-benar mendapatkan uang.

Tapi,

cara ini bertentangan dengan prinsip tidak mengerti, tidak melakukan,

dan konsekuensinya tentu saja kali ini Anda mendapatkan uang,

lalu bagaimana dengan yang berikutnya? Mungkin Anda akan bilang,

tidak ada berikutnya,

saya hanya melakukan ini sekali saja.

Jawaban saya adalah: ketika Anda menemukan seekor kecoa di dapur,

seringkali itu bukan hanya satu.

Melihat orang lain menghasilkan uang di bidang yang tidak kita pahami,

yang perlu kita lakukan bukanlah iri terhadap orang lain,

juga bukan secara buta melanggar prinsip tidak mengerti, tidak melakukan,

melainkan dua pilihan: pertama, apakah saya bisa memperluas lingkaran kemampuan saya melalui belajar,

agar di masa depan bisa menghasilkan uang di bidang yang lebih banyak.

Kedua, tetap berpegang pada lingkaran kemampuan yang sudah ada,

melakukan investasi di dalam lingkaran kemampuan sendiri,

dan tidak peduli dengan keramaian orang lain.

Di sini muncul kalimat ini: mengetahui batas lingkaran kemampuan sendiri,

lebih penting daripada ukuran lingkaran kemampuan itu sendiri.

Artinya,

bagi kebanyakan orang,

memahami batas lingkaran kemampuan sendiri,

jangan memperluasnya,

tetap di dalam lingkaran sendiri sudah cukup untuk meraih hasil yang baik.

Buffett juga pernah berkata,

Anda tidak perlu mahir di semua perusahaan,

cukup di beberapa perusahaan yang bisa Anda pahami dan menghasilkan uang.

Kalau Anda tidak mengerti kalimat ini,

tidak apa-apa,

lebih banyak praktik dan rangkuman akan membuat Anda mengerti secara alami.

Tentu saja,

jika Anda merasa memiliki energi yang cukup dan kemampuan belajar yang memadai,

tentu saja bisa mencoba memperluas lingkaran kemampuan sendiri.

Tapi, seberapa besar lingkaran kemampuan seseorang bisa diperluas,

dan standar apa yang digunakan untuk mengukurnya, itu juga merupakan seni.

Di antara yang tahu dan tidak tahu,

seringkali ada banyak area abu-abu,

Anda bilang tahu,

mungkin tidak sepenuhnya tahu,

Anda bilang tidak tahu sama sekali,

tapi sepertinya bisa melihat pola bisnisnya,

di sini,

seringkali menjadi lubang terbesar.

Buffett sendiri pernah tersandung berkali-kali dalam industri penerbangan,

dia sudah cukup berhati-hati,

tapi tetap saja pernah tersandung,

lalu kita? Jadi,

pertama, praktikkan lebih banyak,

kedua, lakukan secara hati-hati dan kecil-kecilan,

ketiga, pelajari pengalaman orang lain yang pernah tersandung,

dan ubah menjadi pelajaran sendiri.

Kalimat terakhir adalah: investasi bukan tentang siapa yang cepat mendapatkan uang,

tapi tentang siapa yang bertahan lebih lama