Kebijaksanaan perdagangan "master saham" Jesse Livermore

Dalam setiap bidang perjuangan manusia,

Selalu hanya sedikit orang yang luar biasa dan tak tertandingi! Jesse Livermore adalah salah satunya,

Dia adalah orang yang penyendiri,

Seorang yang diam dan misterius; dia adalah jenius di bidang spekulasi,

Adalah legenda di Wall Street!

Jesse Livermore telah membenamkan dirinya selama lebih dari 40 tahun di pasar saham,

Setelah mengalami naik turun berkali-kali,

Dia menulis karya klasik abadi tentang spekulasi—《Stock Market Wizardry》。

Buku ini berisi praktik,

Juga teori; berisi legenda,

Juga kekecewaan.

Livermore adalah seorang jenius spekulan,

Dengan keberanian yang luar biasa,

Memahami teknik,

Mengumpulkan kekayaan yang saat itu seperti mitos; kemudian karena kelemahan manusia,

Jatuh ke dalam kehancuran,

Mengakhiri hidup dengan tembakan sendiri.

Hidupnya adalah sebuah kisah epik yang penuh gejolak,

Menggetarkan hati dalam pasar super besar.

Sepanjang hidupnya adalah penafsiran terbaik dari kata “spekulasi”.

Buku ini, yang ditulis berdasarkan pengalaman legendarisnya sendiri sebagai garis utama,

Harus dibaca oleh setiap calon sukses di bidang spekulasi! Di dalam buku ini,

Kata-kata yang tepat sasaran sering kali memberi kejutan psikologis kepada pembaca,

Operasi yang penuh keberanian dan spiritualitas juga memberi kejutan dan inspirasi kepada pembaca.

Buku ini dari Livermore,

Orang Livermore,

Tak tahu berapa banyak orang,

Juga tak tahu berapa banyak orang,

Akan memahami hakikat perdagangan,

Merenungkan kehidupan yang luas dan tak berujung!

Apa sebenarnya yang ingin dikatakan oleh “Master of the Market”? Saya rangkum menjadi sembilan poin,

Penjelasan setelah poin-poin ini sebagian besar mengutip kata-kata asli Livermore,

Sekarang mari kita dengarkan ajaran dari master yang berusia tujuh puluh tahun yang lalu!

1,

Pasar memiliki aturan,

Keteraturan pasar disebabkan oleh sifat manusia yang tidak berubah!

Saya belajar pelajaran ini sejak dini,

Yaitu bahwa Wall Street tidak memiliki hal baru.

Wall Street tidak mungkin memiliki hal baru,

Karena spekulasi seperti gunung yang kuno.

Peristiwa yang terjadi hari ini di pasar saham,

Sudah pernah terjadi sebelumnya,

Akan terjadi lagi di masa depan.

Saya tidak pernah melupakan hal ini.

Yang benar-benar sulit saya ingat adalah kapan dan bagaimana itu terjadi,

Fakta yang saya ingatkan dengan cara ini,

Adalah metode yang saya gunakan berdasarkan pengalaman.

Wall Street tidak pernah berubah,

Tapi kantong uang bisa berubah,

Saham bisa berubah; tetapi Wall Street tidak pernah berubah,

Karena sifat manusia tidak pernah berubah.

Saya percaya,

Mengendalikan emosi sendiri adalah musuh terbesar bagi spekulan,

Harapan,

Ketakutan, dan keserakahan selalu ada,

Mereka tersembunyi di dalam hati kita,

Mereka menunggu di luar pasar,

Menunggu untuk melompat masuk dan menunjukkan keberanian,

Menunggu peluang besar untuk meraup keuntungan; kapan pun,

Secara fundamental,

Karena keserakahan,

Ketakutan,

Ketidaktahuan, dan harapan.

Orang selalu mengulangi perilaku yang sama—itulah sebabnya pola angka dan tren selalu berulang tanpa henti.

2,

Sabar menunggu tren pasar yang benar-benar sempurna,

Jangan melakukan intervensi prediktif; “Waktu adalah segalanya,”

Beli pada saat yang tepat,

Jual pada saat yang tepat.

Perdagangan bukanlah sesuatu yang harus dilakukan setiap hari,

Orang yang berpikir harus selalu bertransaksi,

Mengabaikan satu syarat,

Yaitu,

Perdagangan harus memiliki alasan,

Dan alasan itu harus objektif,

Alasan yang tepat.

Selain berusaha menentukan cara menghasilkan uang,

Trader juga harus berusaha menghindari kerugian.

Mengetahui apa yang harus dilakukan,

Hampir sama pentingnya dengan mengetahui apa yang tidak boleh dilakukan.

Para pelaku saham harus melawan musuh mahal di dalam hati mereka.

Menghasilkan uang besar bergantung pada “menunggu,”

Bukan pada keinginan.

Harus menunggu waktu yang menguntungkan semua faktor.

Prediksi pasar sangat sulit,

Karena sifat manusia,

Mengendalikan dan menaklukkan sifat manusia adalah tugas tersulit.

Memilih waktu yang tepat sangat penting...... terburu-buru,

Akan berbiaya mahal.

Kerugian saya sepenuhnya disebabkan oleh kurangnya kesabaran,

Tidak sabar menunggu waktu yang tepat untuk mendukung pandangan dan rencana yang sudah terbentuk.

Saya tidak mengerti bahwa setelah 15 tahun,

Beberapa hal membuat saya mampu menunggu dua minggu panjang,

Melihat saham yang sangat saya yakini naik 30 poin,

Baru merasa aman untuk membeli. Ini membutuhkan kesabaran,

Menunggu munculnya titik kunci yang tepat,

Menunggu waktu transaksi yang tepat.

Sabar,

Sabar,

Sabar—itulah rahasia dia dalam mengendalikan waktu,

dan meraih keberhasilan.

Dia sering berkata: “Bukan ide yang menghasilkan uang,

Tapi menunggu dengan tenang.”

Yang perlu dilakukan seseorang hanyalah mengamati apa yang diberitahukan pasar,

Dan bereaksi terhadapnya.

Jawabannya ada di pasar itu sendiri,

Tantangannya adalah membuat interpretasi yang benar terhadap fakta yang muncul.

“Waktu adalah segalanya,”

Sebelum masuk ke dalam transaksi,

Yang terpenting adalah memastikan garis hambatan terkecil sesuai dengan arah transaksi Anda.

Pengalaman saya adalah,

Jika saya tidak masuk saat mendekati awal tren tertentu,

Saya pasti tidak akan mendapatkan banyak keuntungan dari tren itu.

Karena,

Saya melewatkan cadangan keuntungan,

Dan cadangan ini sangat penting untuk keberanian dan kesabaran seseorang,

Dengan keberanian dan kesabaran ini,

Dia bisa mengamati perubahan pasar secara tenang,

Dan tetap memegang posisi selama koreksi kecil atau rebound yang pasti muncul sebelum tren berakhir.

Pasar akan memberi sinyal kapan saatnya masuk,

Begitu juga,

Pasar akan memberi sinyal kapan saatnya keluar—jika Anda sabar menunggu.

“Roma tidak dibangun dalam sehari,”

Tren besar yang nyata tidak akan berakhir dalam satu hari atau satu minggu.

Proses logisnya membutuhkan waktu.

Sering kali,

Livermore menunggu di luar pasar,

Sampai tren yang tepat muncul.

Keberhasilannya banyak karena dia mampu menunggu di luar pasar,

Sabar menunggu,

Sampai “tren yang tepat muncul di depannya.”

Ketika tren muncul,

Ketika banyak peluang menguntungkan muncul,

Pada saat itu,

Hanya pada saat itu,

Dia seperti ular berbisa,

“Meluncur” dengan satu suara.

“Salah satu teori trading saya yang kemudian adalah: hanya berdagang di titik-titik penting.

Selama saya sabar,

Bagang di titik penting,

Saya selalu bisa menghasilkan uang.

Saya juga percaya,

Sebagian besar tren saham terjadi dalam dua minggu terakhir atau lebih dari periode tren tersebut.

Prinsip yang sama berlaku untuk komoditas futures.

Jadi,

Saya tekankan lagi,

Spekulan harus sabar,

Siapkan diri,

Tunggu.”

Definisi titik penting adalah: waktu psikologis yang paling tepat untuk melakukan transaksi.

Livermore tidak pernah membeli di harga terendah,

Juga tidak pernah menjual di harga tertinggi. Dia ingin membeli di waktu yang tepat,

Menjual di waktu yang tepat.

“Tapi ingat,

Saat menggunakan prediksi titik penting,

Jika saham ini melewati titik penting,

Tanpa menunjukkan performa seperti yang diharapkan,

Itu adalah sinyal bahaya penting yang harus segera diperhatikan.

Selama saya kehilangan kesabaran,

Tidak menunggu munculnya titik penting,

Melainkan dengan mudah mendapatkan keuntungan,

Saya pasti akan rugi.

Selain itu, perlu diingat: saat tren hampir berakhir,

Volume transaksi yang meningkat tajam sering kali merupakan distribusi nyata,

Karena saham beralih dari kekuatan ke kelemahan,

Dari trader profesional ke investor biasa.

Umumnya, investor menganggap volume besar sebagai tanda koreksi normal,

Setelah penyesuaian, baik menuju harga tertinggi maupun terendah,

Dan sebagai sinyal pasar yang aktif dan sehat,

Tapi pandangan ini tidak berdasar.

Saya ingin menjelaskan kepada mereka yang bersedia menganggap spekulasi sebagai bisnis serius,

Dan saya ingin menegaskan kembali,

Ide yang berlebihan harus dihapus; mengharapkan setiap hari atau setiap minggu untuk bertransaksi,

Tidak akan membawa keberhasilan; Anda harus membatasi jumlah transaksi,

Hanya beberapa kali dalam setahun,

Mungkin hanya empat atau lima kali.

Sebelum bertransaksi,

Tunggu,

Sabar menunggu,

Sampai sebanyak mungkin faktor mendukung Anda,

Baru lakukan transaksi.

Kesabaran akan membuat Anda menghasilkan uang.

Saat pasar dalam keadaan stagnan,

Harga saham sebenarnya berhenti,

Jangan prediksi atau perkirakan kapan pasar akan bergerak ke arah apa,

Ini sangat berbahaya.

Anda harus menunggu pasar atau saham menembus batas.

Jangan memperkirakan! Tunggu pasar membuktikan! Jangan berdebat dengan daftar harga.

Dulu uang tunai adalah,

Sekarang adalah,

Dan selamanya akan menjadi raja.

Sebenarnya,

“Sering kali mereka yang menunggu di luar pasar,

Sampai waktu yang tepat untuk bertransaksi,

Akan mendapatkan keuntungan besar.

Kesabaran,

Kesabaran,

Dan kesabaran lagi; bukan kecepatan,

Adalah kunci keberhasilan.

Jika seorang spekulan cerdas memahami hal ini,

Waktu adalah teman terbaiknya.

Menguasai waktu yang tepat untuk masuk pasar,

Waktu bukanlah uang,

Karena terkadang,

Meskipun Anda masuk pasar lebih awal,

Anda tidak akan mendapatkan uang—waktu adalah waktu,

Dan dana adalah dana,

Lebih sering lagi, mulailah,

Dana menunggu saat yang tepat untuk masuk pasar agar bisa menghasilkan uang—kesabaran,

Kesabaran,

Dan kesabaran lagi,

Adalah kunci keberhasilan,

Jangan pernah terburu-buru.

Kita semua memiliki kelemahan umum: setiap kali bermain kartu, kita ingin menang,

Tentu saja kita ingin setiap tangan menang.

Ini adalah kelemahan manusia yang kita miliki,

Dalam tingkat tertentu,

Ini adalah musuh terbesar investor dan spekulan,

Jika tidak waspada,

Akan akhirnya menyebabkan kekalahan dalam spekulasi! Kadang-kadang,

Orang harus spekulasi; dan pasti,

Ada saatnya,

Orang tidak seharusnya spekulasi.

Para spekulan hebat selalu menunggu,

Selalu sabar,

Menunggu pasar membuktikan penilaian mereka.

Tanpa konfirmasi pasar,

Jangan prediksi,

Jangan bertindak.

Sering kali,

Saya dan banyak spekulan lain,

Tidak sabar menunggu hal yang pasti akan terjadi.

Saya ingin setiap saat bisa mendapatkan keuntungan.

Saya manusia,

Juga tunduk pada kelemahan manusia.

Seperti semua spekulan,

Saya juga kehilangan kesabaran,

Kehilangan penilaian yang benar.

Mengubah posisi mereka—ketika harus takut, malah penuh harapan,

Ketika harus penuh harapan, malah takut.

Saya ulangi lagi,

Ketika tren benar-benar muncul,

Akan muncul juga beberapa peluang yang bersamaan,

Dan saya yakin,

Setiap orang berbakat spekulasi dan bersabar,

Dapat merancang satu metode khusus sebagai prinsipnya,

Metode ini membantunya membuat penilaian yang benar saat masuk pasar pertama kali.

Tren yang nyata tidak akan berakhir pada hari mereka mulai,

Menyelesaikan tren yang benar-benar nyata membutuhkan waktu.

Ingatlah,

Saham tidak akan pernah terlalu tinggi,

Sampai-sampai Anda tidak bisa mulai membeli,

Juga tidak akan pernah terlalu rendah untuk mulai menjual.

Tapi setelah transaksi pertama,

Kecuali ada keuntungan dari transaksi pertama,

Jangan lakukan transaksi kedua.

Tunggu dan amati.

Inilah saat kemampuan analisis Anda berperan,

Membantu menentukan waktu yang tepat untuk memulai.

Banyak keberhasilan dan kegagalan,

Tergantung apakah Anda memulai di waktu yang benar.

Saya membutuhkan bertahun-tahun untuk memahami pentingnya hal ini.

Ini juga menghabiskan puluhan juta dolar saya.

3,

Benar adalah benar,

Salah adalah salah,

Hanya lakukan yang benar,

Jangan membuat kesalahan lagi!

Seorang spekulan jenius pernah berkata kepada saya: “Ketika saya melihat sinyal bahaya,

Saya tidak berdebat dengannya.

Saya menghindar! Beberapa hari kemudian,

Jika semuanya tampak baik,

Saya kembali lagi.

Saya berpikir begini,

Jika saya berjalan di rel kereta,

Melihat sebuah kereta api melaju 60 mil per jam ke arah saya,

Saya akan melompat dari rel agar kereta lewat,

Dan tidak bodoh berdiri diam di sana.

Setelah kereta lewat,

Selama saya mau,

Saya selalu bisa kembali ke rel.

” Kata-kata ini sangat gambarkan kebijaksanaan spekulasi,

Selalu saya ingat.

Aneh, kebanyakan masalah yang dihadapi spekulan adalah,

Karena sesuatu dalam hati mereka sendiri membuat mereka tidak cukup berani untuk menutup posisi saat seharusnya.

Mereka ragu-ragu,

Mereka menunggu dan menyaksikan pasar bergerak ke arah yang tidak menguntungkan mereka,

Beberapa poin di bawah ini,

Jelas,

Harus dilakukan adalah berbelok ke arah bullish di pasar naik,

Dan ke arah bearish di pasar turun.

Terdengar lucu, bukan? Tapi saya harus memahami prinsip umum ini secara mendalam,

Baru bisa menerapkannya.

Saya butuh waktu lama,

Untuk belajar bertransaksi berdasarkan prinsip-prinsip ini.

Analisis pasar adalah bagian penting dari permainan ini,

Memulai di waktu yang tepat juga sangat penting,

Dan mempertahankan posisi juga sama pentingnya.

Tapi penemuan terbesar saya adalah bahwa seseorang harus mempelajari dan menilai kondisi keseluruhan,

Agar dapat memprediksi kemungkinan keberhasilannya.

Saya tidak lagi bertaruh secara buta,

Tidak lagi peduli bagaimana menguasai teknik operasional,

Tapi lebih fokus pada usaha keras dalam penelitian dan pemikiran jernih,

Untuk meraih keberhasilan sendiri.

Saya juga menyadari bahwa tidak ada orang yang bisa terhindar dari bahaya melakukan operasi bodoh.

Seseorang yang berbuat bodoh dalam operasinya,

Harus membayar harga bodohnya.

4,

Pasar menyerap dan mencerna segala sesuatu,

Selalu benar,

Mengikuti pasar adalah yang paling bijaksana!

Teori saya adalah: “Di balik tren besar ini,

Selalu ada kekuatan yang tak tertahankan.”

Cukup mengetahui ini,

Terlalu penasaran terhadap semua alasan di balik pergerakan harga,

Bukanlah hal yang baik.

Cukup mengenali di mana tren muncul,

Ikuti arusnya dalam spekulasi Anda,

Dan Anda akan mendapatkan manfaatnya,

Jangan berdebat dengan pasar,

Yang paling penting,

Jangan berdebat soal tinggi rendahnya pasar.

Orang banyak harus selalu ingat elemen-elemen perdagangan saham.

Saat sebuah saham naik,

Tidak perlu menghabiskan energi untuk menjelaskan mengapa naik.

Pembelian yang terus-menerus akan mendorong harga terus naik.

Selama harga terus naik,

Sesekali terjadi koreksi kecil alami,

Ikuti tren kenaikan,

Ini adalah cara yang cukup aman.

Namun,

Jika harga saham setelah naik stabil dalam waktu lama,

Kemudian mulai turun secara perlahan,

Hanya rebound sesekali,

Jelas, jalur resistansi terkecil telah berbalik dari naik ke turun.

Situasinya seperti itu,

Mengapa harus mencari penjelasan? Penurunan harga saham mungkin punya alasan yang bagus,

Tapi,

Alasan-alasan ini hanya diketahui oleh segelintir orang,

Mereka tidak menyembunyikan alasan itu,

Justru memberi tahu publik bahwa saham ini murah.

Inti dari permainan ini adalah,

Orang banyak harus tahu,

Segelintir orang yang tahu rahasia tidak akan mengungkapkan kebenaran.

Fakta sederhananya adalah,

Pergerakan pasar selalu terlebih dahulu berubah,

Baru kemudian ada berita ekonomi,

Pasar tidak bereaksi terhadap berita ekonomi.

Pasar adalah hidup,

Mencerminkan masa depan.

Oleh karena itu,

Mencoba memprediksi pergerakan pasar berdasarkan berita ekonomi saat ini dan kejadian saat ini adalah sangat bodoh.

Keserakahan dan ketakutan sama-sama,

Akan mengacaukan rasionalitas.

Pasar saham hanya berbicara tentang fakta,

Hanya berbicara tentang kenyataan,

Hanya berbicara tentang rasionalitas,

Pasar saham tidak pernah salah,

Yang salah adalah trader.

5,

Kerugian adalah biaya dari transaksi,

Kegagalan bukanlah hal yang menakutkan,

Yang menakutkan adalah tidak belajar dari kegagalan!

Tidak peduli seberapa berpengalaman trader,

Kemungkinan melakukan kesalahan dan merugi selalu ada.

Karena spekulasi tidak pernah 100% aman.

Yang disebut pengalaman adalah pelajaran yang lebih banyak,

Lebih mendalam,

Menyakitkan hati,

Memalukan; tanpa rasa sakit,

Tidak akan diingat,

Tanpa rasa sakit,

Tidak akan refleksi.

Begitulah keadaannya.

Seseorang yang melakukan kesalahan adalah hal yang wajar,

Tapi jika dia tidak belajar dari kesalahan,

Itu yang benar-benar menyedihkan.

Tidak ada yang lebih mengajarkan Anda apa yang tidak boleh dilakukan daripada kehilangan semuanya.

Ketika Anda tahu apa yang tidak boleh dilakukan agar tidak rugi,

Anda mulai belajar apa yang harus dilakukan agar bisa menang.

Kalau ada yang bilang kepada saya,

Bahwa metode saya tidak berhasil,

Saya tetap akan mencobanya sampai yakin.

Karena saat saya salah,

Hanya satu hal—yaitu kerugian—yang bisa membuat saya percaya bahwa saya salah.

Saya tahu suatu saat nanti saya akan menemukan kesalahan saya,

Dan tidak akan mengulangi lagi.

Hanya saat saya menghasilkan uang,

Saya bisa merasa benar,

Itulah spekulasi.

Seseorang membutuhkan waktu lama,

Untuk belajar semua pelajaran dari semua kesalahannya.

Ada yang bilang segala sesuatu punya dua sisi,

Tapi pasar saham hanya punya satu sisi,

Bukan sisi bullish atau bearish,

Tapi sisi yang benar.

Biarkan prinsip ini tertanam dalam pikiran saya,

Waktu yang saya habiskan,

Jauh melebihi sebagian besar aspek teknis dalam permainan spekulasi saham.

Hanya ada satu jalan menuju keberhasilan dalam spekulasi,

Yaitu usaha,

Usaha,

Dan usaha lagi