Apakah "magis pertumbuhan Dividen" Buffett masih berlaku? Lihat lima sapi perah utama Berkshire.

Lao Ba mengungkapkan rahasia menghasilkan uang besar dalam surat pemegang saham 2023: beli perusahaan-perusahaan yang setiap tahun menaikkan suku bunga, lalu jangan lakukan apa-apa, biarkan waktu memberikan bunga majemuk.

Apa contoh yang paling klasik? Coca-Cola dan American Express.

Di tahun 90-an, menghabiskan 2,6 miliar dolar untuk membeli dua saham ini (masing-masing 1,3 miliar), sekarang hanya dari dividen saja bisa menghasilkan lebih dari 1 miliar dalam setahun. Dengan kata lain, investasi mereka 29 tahun yang lalu kini "mencetak uang" sendiri. Dan yang paling mencolok adalah—dua saham ini dari 2023 hingga sekarang masih terus menaikkan suku bunga, Coca-Cola naik 19%, dan American Express langsung tumbuh lebih dari dua kali lipat dengan kenaikan 91%.

Bagaimana dengan posisi lainnya di Berkshire? Lihat sekarang Top 5:

Apple (22,3%): Sejak mulai membeli pada tahun 2016, dividen telah meningkat dua kali lipat. Sekarang menghasilkan 291 juta dolar AS per tahun dalam dividen, dengan modal investasi hanya 4 miliar. Pak Buffett masih terus membeli dan menjual untuk arbitrase, inilah yang disebut "uang menghasilkan uang".

Bank Amerika (11%): Saham preferen yang dibeli pada tahun 2011, diubah menjadi saham biasa pada tahun 2017. Setelah itu, dividen meningkat hampir 4 kali lipat, sekarang pendapatan tahunan lebih dari 675 juta. Dalam waktu 8 tahun, investasi pokok sedikit lebih dari 1 miliar, hanya dari dividen sudah kembali lebih dari setengah.

Chevron (6,8%): Baru mulai membeli pada tahun 2020, dividen telah meningkat 32%. 1,22 juta saham menghasilkan 835 juta dividen dalam setahun, dengan yield 5,4%. Ini relatif masih baru, tetapi logikanya sama seperti sebelumnya - berikan waktu sepuluh atau dua puluh tahun lagi, kekuatannya akan lebih besar.

Data yang paling penting: Lima perusahaan ini menopang 70% dari portofolio investasi Berkshire. Dengan kecepatan dividen saat ini, perusahaan-perusahaan ini telah "mengembalikan" biaya investasi mereka melalui dividen.

Ada pertanyaan menarik: Pak Buffett akan segera pensiun, dan pasar sedikit khawatir tentang penerus Berkshire. Tetapi jika lima perusahaan ini dapat terus menaikkan suku bunga dengan ritme ini, penerus sebenarnya tidak perlu melakukan apa-apa—hanya perlu duduk dan melihat mesin dividen ini beroperasi sendiri.

Operasi ini memberi tahu kita sebuah kebenaran sederhana: investasi tidak harus selalu melakukan transaksi yang sering, kadang-kadang menemukan perusahaan yang tepat, waktu adalah teman terbaik.