Baru-baru ini, harga saham Verizon telah mengalami pemulihan karena perusahaan mengeluarkan prospek yang optimis. Bisnis broadband mereka menunjukkan kinerja yang baik, dan diharapkan akan mendapatkan peningkatan lebih lanjut setelah merger dengan Frontier tahun depan. Selain itu, valuasi saham ini cukup menarik, dengan dividen tinggi yang relatif stabil.

Saham Verizon pernah mengalami kinerja yang lebih buruk dibandingkan pesaingnya AT&T, namun laporan kinerja kuartal kedua yang baru-baru ini dirilis dan prospek positif telah meningkatkan harga sahamnya sekitar 7%. Saat ini, imbal hasil dividenya melebihi 6%.

Layanan broadband adalah sorotan Verizon. Saat ini, meskipun layanan nirkabel masih mendapatkan perhatian, layanan broadband jelas menjadi pemimpin. Perusahaan menambahkan 293.000 pengguna broadband pada kuartal ini, dengan total mencapai 12,9 juta, meningkat lebih dari 12% dibandingkan tahun lalu. Selain itu, pengguna nirkabel tetap meningkat sebesar 278.000, dengan penambahan bersih pengguna Fios sebanyak 15.000.

Namun, setelah kenaikan harga lebih awal tahun ini, bisnis nirkabel konsumen mengalami kehilangan pengguna, kehilangan 51.000 pengguna dengan tagihan bulanan, tetapi pengguna prabayar meningkat sebesar 50.000. Pendapatan layanan nirkabel keseluruhan meningkat sebesar 2,3%, mencapai 17,4 miliar dolar AS, sementara pendapatan rata-rata per akun juga meningkat.

Pendapatan layanan perusahaan meningkat sedikit sebesar 1,6%, mencapai 3,6 miliar dolar, meskipun total pendapatan perusahaan mengalami penurunan. Secara keseluruhan, pendapatan Verizon pada kuartal kedua naik 5,2% menjadi 34,5 miliar dolar, melebihi ekspektasi analis.

Melihat ke depan, pendapatan nirkabel Verizon diperkirakan akan tumbuh 2% hingga 2,8% pada tahun 2025, dan batas bawah ekspektasi keuntungan telah ditingkatkan. Proyeksi arus kas operasional perusahaan juga telah ditingkatkan, diperkirakan berada di antara 37 hingga 39 miliar dolar AS, dengan arus kas bebas setelah pengeluaran modal berada di antara 19,5 hingga 20,5 miliar dolar AS.

Dividen Verizon tetap menjadi daya tarik utamanya, dengan imbal hasil sekitar 6,4%, dan didukung dengan arus kas bebas yang baik. Meskipun ekonomi melambat, keamanan dividen Verizon tetap tinggi, dan masih ada ruang untuk meningkat.

Dengan akuisisi Frontier, Verizon akan memperkuat jaringan serat optiknya, terutama di negara bagian di luar wilayah Timur Laut dan Mid-Atlantik, sehingga memiliki keunggulan saat bersaing dengan AT&T dan perusahaan kabel. Dari segi valuasi harga, rasio P/E yang diharapkan Verizon adalah 9 kali, sementara AT&T adalah 13 kali, yang memberikan lebih banyak peluang bagi Verizon dalam bundling layanan.

Secara keseluruhan, bagi investor yang mencari pendapatan, mempertimbangkan posisi pasar Verizon saat ini dan peluang pertumbuhan potensial, sekarang mungkin merupakan waktu yang layak untuk diperhatikan. Namun, isi artikel ini tidak merupakan saran investasi, setiap investor perlu menilai berdasarkan situasi pribadi mereka. Apa pendapatmu? Silakan tinggalkan komentar untuk berdiskusi tentang pandanganmu. 📈