#SK海力士ADR获超额认购 Menjelang pencatatan, SK Hynix mengurangi ukuran penerbitan sebesar $1 miliar, namun tetap mendapat kelebihan permintaan yang signifikan
Patut dicatat, karena penurunan harga saham, menjelang pencatatan di Nasdaq, SK Hynix menurunkan perkiraan ukuran penerbitan American Depositary Receipt (ADR) dari sekitar $29 miliar menjadi sekitar $28 miliar, berkurang sekitar $1 miliar. SK Hynix rencananya akan tercatat di bursa Nasdaq Amerika Serikat dalam bentuk ADR pada tanggal 10 Juli (Jumat minggu ini), dengan perkiraan ukuran penerbitan maksimum mencapai 45,45 triliun won Korea (sekitar Rp 201,7 miliar). Pendanaan ini terutama akan digunakan untuk memperluas kapasitas produksi memori HBM bandwidth tinggi guna memenuhi permintaan daya komputasi AI yang meledak.
Penyesuaian ukuran penerbitan ini disebabkan oleh perubahan harga acuan dari harga penutupan 255,5 ribu won per saham pada 23 Juni menjadi harga penutupan 242,5 ribu won per saham pada 3 Juli. Hingga penutupan 6 Juli, harga saham SK Hynix turun 3,38% menjadi 234,3 ribu won per saham, dengan akumulasi kenaikan lebih dari 260% sepanjang tahun 2026.
Meskipun demikian, penerbitan ini tetap berpotensi menjadi IPO terbesar kedua dalam sejarah global, hanya di belakang rekor penggalangan dana SpaceX (SPCXUS) sebesar $85,7 miliar. Selain itu, meskipun harga acuan turun, sinyal permintaan pasar tetap positif. Diketahui, penerbitan ADR SK Hynix di AS mendapat kelebihan permintaan yang cukup besar, dengan beberapa investor menyatakan minat untuk membeli ADS hingga $7 miliar, sekitar seperempat dari perkiraan total penggalangan dana saat ini. Selain itu, perlu dicatat bahwa pada akhir Juni, SK Hynix mengajukan amandemen dokumen pendaftaran F-1 ke SEC. Dibandingkan dengan versi asli, SK Hynix menambahkan risiko hukum utama baru dalam bab "Faktor Risiko" – gugatan class action antimonopoli AS. Gugatan tersebut menunjukkan bahwa penggugat adalah pembeli tidak langsung DRAM konvensional (konsumen akhir dan pembeli korporat) yang mengajukan gugatan ke Pengadilan Distrik Federal AS untuk Distrik Utara California, menunjuk SK Hynix dan dua produsen chip memori lainnya sebagai tergugat bersama, menuduh ketiga pabrikan tersebut bersekongkol sejak Oktober 2022 untuk membatasi pasokan DRAM konvensional dan menaikkan harga secara artifisial. Gugatan ini saat ini merupakan "gugatan class action antimonopoli praduga" dan perlu mendapat persetujuan pengadilan sebelum resmi diubah menjadi class action.
Patut dicatat, karena penurunan harga saham, menjelang pencatatan di Nasdaq, SK Hynix menurunkan perkiraan ukuran penerbitan American Depositary Receipt (ADR) dari sekitar $29 miliar menjadi sekitar $28 miliar, berkurang sekitar $1 miliar. SK Hynix rencananya akan tercatat di bursa Nasdaq Amerika Serikat dalam bentuk ADR pada tanggal 10 Juli (Jumat minggu ini), dengan perkiraan ukuran penerbitan maksimum mencapai 45,45 triliun won Korea (sekitar Rp 201,7 miliar). Pendanaan ini terutama akan digunakan untuk memperluas kapasitas produksi memori HBM bandwidth tinggi guna memenuhi permintaan daya komputasi AI yang meledak.
Penyesuaian ukuran penerbitan ini disebabkan oleh perubahan harga acuan dari harga penutupan 255,5 ribu won per saham pada 23 Juni menjadi harga penutupan 242,5 ribu won per saham pada 3 Juli. Hingga penutupan 6 Juli, harga saham SK Hynix turun 3,38% menjadi 234,3 ribu won per saham, dengan akumulasi kenaikan lebih dari 260% sepanjang tahun 2026.
Meskipun demikian, penerbitan ini tetap berpotensi menjadi IPO terbesar kedua dalam sejarah global, hanya di belakang rekor penggalangan dana SpaceX (SPCXUS) sebesar $85,7 miliar. Selain itu, meskipun harga acuan turun, sinyal permintaan pasar tetap positif. Diketahui, penerbitan ADR SK Hynix di AS mendapat kelebihan permintaan yang cukup besar, dengan beberapa investor menyatakan minat untuk membeli ADS hingga $7 miliar, sekitar seperempat dari perkiraan total penggalangan dana saat ini. Selain itu, perlu dicatat bahwa pada akhir Juni, SK Hynix mengajukan amandemen dokumen pendaftaran F-1 ke SEC. Dibandingkan dengan versi asli, SK Hynix menambahkan risiko hukum utama baru dalam bab "Faktor Risiko" – gugatan class action antimonopoli AS. Gugatan tersebut menunjukkan bahwa penggugat adalah pembeli tidak langsung DRAM konvensional (konsumen akhir dan pembeli korporat) yang mengajukan gugatan ke Pengadilan Distrik Federal AS untuk Distrik Utara California, menunjuk SK Hynix dan dua produsen chip memori lainnya sebagai tergugat bersama, menuduh ketiga pabrikan tersebut bersekongkol sejak Oktober 2022 untuk membatasi pasokan DRAM konvensional dan menaikkan harga secara artifisial. Gugatan ini saat ini merupakan "gugatan class action antimonopoli praduga" dan perlu mendapat persetujuan pengadilan sebelum resmi diubah menjadi class action.
